ارتفاع كبير في قروض العملات المشفرة الصغيرة وسط انتعاش السوق الذي يقوده ترامب

تشهد القروض الصغيرة بالعملات المشفرة انتعاشاًmatic ، مدفوعاً بانتعاش أوسع في أسواق الأصول الرقمية المرتبطة ارتباطاً وثيقاً بموقفdent الأمريكي دونالد ترامب المؤيد للعملات المشفرة. 

بعد ثلاث سنوات من انهيار سوقي مدمر أدى إلى موجة إفلاسات في قطاع إقراض العملات الرقمية، تعود مجموعة جديدة من الشركات الناشئة بقوة إلى هذا المجال. تعتمد هذه الشركات على نماذج إقراض غير مضمونة وقائمة على التكنولوجيا، ولا تتطلب أي ضمانات. وتستفيد هذه المشاريع من موجة تفاؤل المستثمرين التي أشعلتها سياسات ترامب الداعمة للعملات الرقمية والانتعاش القوي الذي شهده سوق العملات الرقمية بشكل عام.

في المقدمة شركة "ديفاين ريسيرش"، وهي شركة مقرها سان فرانسيسكو، والتي أصدرت أكثر من 30 ألف قرض صغير غير مضمون منذ ديسمبر. 

لمسح العين الذي يديره سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI المشفرةdentمشروع هوية، والذي يحمل اسم Worldcoin، فإنه يساعد الأفراد المستبعدين من التمويل التقليدي على الوصول إلى قروض قصيرة الأجل تقل عن 1000 دولار، مقومة بعملة USDC المستقرة التابعة لشركة Circle.

يعتمد نموذج ديفاين على التحقق البيومتري من وورلدكوين. فبمجرد أن يقوم المقترض بمسح قزحية عينه، يضمن النظام عدم قدرته على إعادة الدخول إلى المنصةdentجديدة في حالة تخلفه عن السداد. 

على الرغم من معدلات التخلف عن السداد التي تصل إلى 40% في القروض الأولى، يدّعي إستيفيز أن أسعار الفائدة المرتفعة التي تتراوح بين 20 و30% والرموز القابلة للاسترداد جزئيًا تُوازن المخاطر. وأضاف أن المودعين الأفراد هم من يمولون القروض، مدفوعين بوعود بعوائد ثابتة.

الشركات الناشئة في مجال الائتمان الرقمي تتبنى الثقة القابلة للبرمجة والذكاء الاصطناعي

لا تُعدّ شركة Divine الوحيدة في هذا المجال. فقد جمعت شركة 3Jane الناشئة في مجال الائتمان بالعملات المشفرة، والمدعومة من Paradigm (أحد المستثمرين الأوائل في FTX)، مؤخرًا 5.2 مليون دولار أمريكي كتمويل تأسيسي. وتُقدّم الشركة خطوط ائتمان غير مضمونة بعملة USDC عبرtracذكية على شبكة Ethereum ، مع اشتراطها تقديم "إثباتات قابلة للتحقق" للوضع المالي - مثل كشوفات الحسابات المصرفية أو حيازات العملات المشفرة - بدلاً من تقديم ضمانات عينية.

تبيع الشركة القروض المتعثرة لجامعي الديون في الولايات المتحدة، وتعمل على تطوير وكلاء مدعومين بالذكاء الاصطناعي يلتزمون بشروط الديونmatic، مما قد يسمح بانخفاض أسعار الفائدة.

في غضون ذلك، يقدم بروتوكول Wildcat، وهو بروتوكول صاعد آخر، خدماته لصناع السوق وشركات تداول العملات الرقمية من خلال توفير تسهيلات ائتمانية مخصصة وغير مضمونة. وقد تم بالفعل إقراض أكثر من 170 مليون دولار أمريكي عبر منصته القائمة على Ethereum. ومثل منافسيه Clearpool وTrueFi، يتيح Wildcat للمقترضين defiشروط مثل تاريخ الاستحقاق وحدود القروض، بينما يتولى المقرضون تنظيم أنفسهم في حالة التخلف عن السداد.

"نشهد تحولاً نحو الثقة القابلة للبرمجة"، كما قال يفغيني غايفوي، مستشار شركة وايلدكات والرئيس التنفيذي لشركة وينترموت. "في غياب الضمانات، تصبح السمعة والشفافية كل شيء"

وول ستريت والذكاء الاصطناعي والبيانات الحيوية تُشعل شرارة إعادة إطلاق محفوفة بالمخاطر لإقراض العملات المشفرة

يأتي انتعاش الإقراض بالعملات المشفرة في ظل Bitcoin أسعار بقيمة ملياري دولارBitcoin ، وتشير التقارير إلى أن بنك جيه بي مورغان يدرس إمكانية تقديم قروض مدعومة بالعملات المشفرة.

حتى منصة Coinbase تجرّب وكلاء الذكاء الاصطناعي المدمجين في محافظ العملات المشفرة، والذين تم تطويرهم بالتعاون مع شركة OpenAI التابعة لألتمان، والذين قد يديرون القروض والسداد بشكل مستقل في يوم من الأيام.

مع ذلك، لا تزال ذكريات انهيار سوق إقراض العملات المشفرة عام 2022 - والذي تميز بانهيار شركتي سيلسيوس وجينيسيس - حاضرة بقوة. يقضي الرئيس التنفيذي لشركة سيلسيوس، أليكس ماشينسكي، عقوبة بالسجن لمدة 12 عامًا بتهمة الاحتيال، بينما وافقت شركة جينيسيس على تسوية بقيمة ملياري دولار في دعوى قضائية تتعلق بالاحتيال على 230 ألف مستثمر.

على الرغم من تلك المخاطر، تراهن الشركات الناشئة مثل Divine على أن القياسات الحيوية وتقنية البلوك تشين والذكاء الاصطناعي يمكن أن تعيد تشغيل نماذج الائتمان المشفرة لعصر جديد حيث لا تكون القروض مدعومة بالأصول، ولكنdentوالتنفيذ الخوارزمي والمستثمرين الباحثين عن العائد.