트럼프 주도 시장 부활로 암호화폐 마이크로론 급증

암호화폐 마이크로론은 미국 대통령 도널드 트럼프의 친(親) 암호화폐 입장과 밀접하게 연관된 디지털 자산 시장의 전반적인 부활에 힘입어 극적인 부활을 겪고 있습니다. 

파괴적인 시장 폭락이 파산 물결을 촉발한 지 3년 만에 암호화폐 대출 부문에서, 새로운 스타트업들이 공격적으로 시장에 재진입하고 있습니다. 이들은 담보가 필요 없는 무담보, 기술 기반 대출 모델을 보유하고 있습니다. 이러한 기업들은 트럼프의 친(親) 암호화폐 의정과 암호화폐 시장의 급격한 반등으로 다시 활성화된 투자자 낙관주의의 물결을 타고 있습니다.

선두 주자는 샌프란시스코에 기반을 둔 디바인 리서치(Divine Research)로, 12월 이후 30,000건 이상의 무담보 마이크로론을 발행했습니다. 

오픈AI CEO 샘 알트만의 눈 스캔 암호화폐 신원 확인 프로젝트인, 월드코인(Worldcoin)과 함께 디바인은 전통적인 금융에서 소외된 개인들이 서클(Circle)의 USDC 스테이블코인 denomination으로 1,000달러 미만의 단기 대출을 받을 수 있도록 돕고 있다고 밝혔습니다.

디바인의 모델은 월드코인의 생체 인증에 의존합니다. 차용자가 홍채를 스캔하면 시스템은 디폴트 시 새로운 신원으로 플랫폼에 다시 진입하는 것을 방지합니다. 

첫 대출의 디폴트율이 40%에 달함에도 불구하고, 에스테베즈는 20~30%의 높은 이자율과 부분적으로 회수 가능한 토큰이 위험을 상쇄한다고 주장합니다. 또한 개인 예금자들이 일관된 수익률 약속에 의해 인센티브를 받아 대출 자금을 조달한다고 말했습니다.

암호화폐 신용 스타트업, 프로그래머블 트러스트와 AI 수용

디바인만이 유일한 것은 아닙니다. 파라다임(초기 FTX 투자자)의 지원을 받는 암호화폐 신용 스타트업 3Jane은 최근 시드 자금으로 520만 달러를 조달했습니다. 이 회사는 담보 대신 은행 명세서나 암호화폐 보유량과 같은 “검증 가능한 증명”을 요구하며 이더리움 스마트 계약을 통해 무담보 USDC 신용 한도를 제공합니다.

이 회사는 디폴트된 대출을 미국 채권 수집 업체에 판매하고 있으며, 채무 조건을 자동으로 준수하는 AI 기반 에이전트를 개발 중입니다. 이는 잠재적으로 더 낮은 이자율을 가능하게 할 수 있습니다.

한편, 또 다른 부상하는 프로토콜인 와일드캣(Wildcat)은 맞춤형 저담보 신용 시설을 제공하여 시장 메이커와 암호화폐 거래firm을 대상으로 합니다. 이더리움 기반 플랫폼을 통해 이미 1억 7,000만 달러 이상이 대출되었습니다. 경쟁사 클리어풀(Clearpool)과 트루파이(TrueFi)와 마찬가지로 와일드캣은 차용자가 만기 및 대출 한도 등의 조건을 정의할 수 있게 하며, 대출자들은 디폴트 발생 시 자발적으로 조직됩니다.

“우리는 프로그래머블 트러스트로의 전환을 보고 있습니다.”라고 와일드캣 고문이자 윈터뮤트(Wintermute) CEO인 에브게니 가에보이(Evgeny Gaevoy)는 말했습니다. “담보가 없는 상황에서 평판과 투명성이 모든 것이 됩니다.”

월스트리트, AI, 생체 인증이 암호화폐 대출의 고위험 재시동을 주도

암호화폐 대출 부활은 비트코인 가격을 새로운 최고치를 기록하고 전통 금융이 디지털 자산을 수용하면서 이루어지고 있습니다. 칸토르 페츠제비츠(Cantor Fitzgerald)는 최근 20억 달러 규모의 ‘비트코인 파이낸싱 비즈니스’를 출시했으며, JP모건은 암호화폐 담보 대출을 모색 중인 것으로 보고됩니다.

코인베이스도 알트만의 오픈AI와 협력하여 개발한 암호화폐 지갑이 내장된 AI 에이전트를 실험 중이며, 이는 언젠가 대출과 상환을 자율적으로 관리할 수 있을 것입니다.

그럼에도 불구하고 2022년 암호화폐 대출 붕괴(셀시스와 제네시스 붕괴로 특징지어짐)에 대한 기억은 여전히 크게 작용합니다. 셀시스의 CEO 알렉스 마신스키는 사기 혐의로 12형을 선고받았으며, 제네시스는 230,000명의 투자자를 사기한 소송에서 20억 달러의 합의금을 지불했습니다.

이러한 위험에도 불구하고 디바인과 같은 스타트업들은 생체 인증, 블록체인, AI가 자산이 아닌 신원, 알고리즘적 집행, 수익 추구 투자자에 의해 뒷받침되는 새로운 시대에 암호화폐 신용 모델을 재부팅할 수 있다고 믿고 있습니다.