Empréstimos em criptomoedas disparam em meio à recuperação do mercado impulsionada por Trump

Os microcréditos em criptomoedas estão passando por um ressurgimentomatic , impulsionados por uma revitalização mais ampla dos mercados de ativos digitais, intimamente ligada à postura pró-criptomoedas dodent dos EUA, Donald Trump. 

Três anos após uma devastadora queda no mercado ter desencadeado uma onda de falências no setor de empréstimos em criptomoedas, uma nova safra de startups está retornando agressivamente ao setor. Elas possuem modelos de empréstimo sem garantia, baseados em tecnologia — e sem necessidade de garantia real. Esses empreendimentos estão surfando na onda de otimismo dos investidores, reacendida pela agenda pró-criptomoedas de Trump e pela forte recuperação do mercado de criptomoedas em geral.

Na vanguarda está a Divine Research, uma empresa sediada em São Francisco que emitiu mais de 30.000 microcréditos sem garantia desde dezembro. 

em escaneamento ocular do CEO da OpenAI baseadodento projeto de identidade, Sam Altman, a Divine afirma estar ajudando pessoas excluídas do sistema financeiro tradicional a acessar empréstimos de curto prazo inferiores a US$ 1.000, denominados na stablecoin USDC da Circle.

O modelo da Divine se baseia na verificação biométrica da Worldcoin. Assim que um usuário escaneia sua íris, o sistema garante que ele não poderá retornar à plataforma com uma novadentcaso entre em inadimplência. 

Apesar das taxas de inadimplência de 40% em empréstimos concedidos pela primeira vez, Estevez afirma que as altas taxas de juros de 20 a 30% e os tokens parcialmente resgatáveis ​​equilibram o risco. Ele também disse que os empréstimos são financiados por depositantes individuais, incentivados pela promessa de rendimentos consistentes.

Startups de crédito em criptomoedas adotam confiança programável e IA

Divine não está sozinha. A 3Jane, uma startup de crédito em criptomoedas apoiada pela Paradigm (uma das primeiras investidoras da FTX), levantou recentemente US$ 5,2 milhões em financiamento inicial. Ela oferece linhas de crédito em USDC sem garantia por meio detracinteligentes Ethereum , embora exija "comprovantes verificáveis" de situação financeira — como extratos bancários ou participações em criptomoedas — em vez de garantias reais.

A empresa vende empréstimos inadimplentes para cobradores de dívidas nos EUA e está trabalhando em agentes com inteligência artificial que obedecemmaticàs cláusulas contratuais das dívidas, o que pode permitir taxas de juros mais baixas.

Enquanto isso, a Wildcat, outro protocolo em ascensão, atende a formadores de mercado e empresas de negociação de criptomoedas, oferecendo linhas de crédito personalizadas e com garantia insuficiente. Mais de US$ 170 milhões já foram emprestados por meio de sua plataforma baseada em Ethereum. Assim como as concorrentes Clearpool e TrueFi, a Wildcat permite que os tomadores de empréstimo defitermos como prazo e limites de empréstimo, enquanto os credores se auto-organizam em caso de inadimplência.

“Estamos testemunhando uma mudança em direção à confiança programável”, disse Evgeny Gaevoy, consultor da Wildcat e CEO da Wintermute. “Na ausência de garantias, a reputação e a transparência se tornam tudo.”

Wall Street, inteligência artificial e biometria impulsionam uma reformulação arriscada do mercado de empréstimos em criptomoedas

O ressurgimento dos empréstimos em criptomoedas ocorre em um momento em que Bitcoin os preços atingem novos patamares e o sistema financeiro tradicional se mostra mais receptivo aos ativos digitais. A Cantor Fitzgerald lançou recentemente umBitcoin , e o JPMorgan estaria explorando empréstimos lastreados em criptomoedas.

Até mesmo a Coinbase está experimentando agentes de IA integrados a carteiras de criptomoedas, desenvolvidos em colaboração com a OpenAI de Altman, que um dia poderão gerenciar empréstimos e pagamentos de forma autônoma.

Ainda assim, as lembranças da crise dos empréstimos em criptomoedas de 2022 — marcada pelos colapsos da Celsius e da Genesis — permanecem vivas. O CEO da Celsius, Alex Mashinsky, está cumprindo pena de 12 anos por fraude, enquanto a Genesis concordou em pagar US$ 2 bilhões em um processo por lesar 230 mil investidores.

Apesar desses riscos, startups como a Divine apostam que a biometria, o blockchain e a IA podem reinventar os modelos de crédito em criptomoedas para uma nova era em que os empréstimos não são garantidos por ativos, mas sim pordent, aplicação algorítmica e investidores em busca de rendimento.