Os microcréditos em criptomoedas estão passando por um ressurgimentomatic , impulsionados por uma revitalização mais ampla dos mercados de ativos digitais, intimamente ligada à postura pró-criptomoedas dodent dos EUA, Donald Trump.
Três anos após uma devastadora queda no mercado ter desencadeado uma onda de falências no setor de empréstimos em criptomoedas , uma nova safra de startups está retornando agressivamente ao setor. Elas possuem modelos de empréstimo sem garantia, baseados em tecnologia — e sem necessidade de garantia real. Esses empreendimentos estão surfando na onda de otimismo dos investidores, reacendida pela agenda pró-criptomoedas de Trump e pela forte recuperação do mercado de criptomoedas em geral.
Na vanguarda está a Divine Research, uma empresa sediada em São Francisco que emitiu mais de 30.000 microcréditos sem garantia desde dezembro.
o projeto de identidade dent baseado em escaneamento ocular do CEO da OpenAI , Sam Altman, a Divine afirma estar ajudando pessoas excluídas do sistema financeiro tradicional a acessar empréstimos de curto prazo inferiores a US$ 1.000, denominados na stablecoin USDC da Circle.
O modelo da Divine se baseia na verificação biométrica da Worldcoin. Assim que um usuário escaneia sua íris, o sistema garante que ele não poderá retornar à plataforma com uma novadentcaso entre em inadimplência.
Apesar das taxas de inadimplência de 40% em empréstimos concedidos pela primeira vez, Estevez afirma que as altas taxas de juros de 20 a 30% e os tokens parcialmente resgatáveis equilibram o risco. Ele também disse que os empréstimos são financiados por depositantes individuais, incentivados pela promessa de rendimentos consistentes.
Startups de crédito em criptomoedas adotam confiança programável e IA
Divine não está sozinha. A 3Jane, uma startup de crédito em criptomoedas apoiada pela Paradigm (uma das primeiras investidoras da FTX), levantou recentemente US$ 5,2 milhões em financiamento inicial. Ela oferece linhas de crédito em USDC sem garantia por meio detracinteligentes Ethereum , embora exija "comprovantes verificáveis" de situação financeira — como extratos bancários ou participações em criptomoedas — em vez de garantias reais.
A empresa vende empréstimos inadimplentes para cobradores de dívidas nos EUA e está trabalhando em agentes com inteligência artificial que obedecemmaticàs cláusulas contratuais das dívidas, o que pode permitir taxas de juros mais baixas.
Enquanto isso, a Wildcat, outro protocolo em ascensão, atende a formadores de mercado e empresas de negociação de criptomoedas, oferecendo linhas de crédito personalizadas e com garantia insuficiente. Mais de US$ 170 milhões já foram emprestados por meio de sua plataforma baseada em Ethereum. Assim como as concorrentes Clearpool e TrueFi, a Wildcat permite que os tomadores de empréstimo defitermos como prazo e limites de empréstimo, enquanto os credores se auto-organizam em caso de inadimplência.
“Estamos testemunhando uma mudança em direção à confiança programável”, disse Evgeny Gaevoy, consultor da Wildcat e CEO da Wintermute. “Na ausência de garantias, a reputação e a transparência se tornam tudo.”
Wall Street, inteligência artificial e biometria impulsionam uma reformulação arriscada do mercado de empréstimos em criptomoedas
O ressurgimento dos empréstimos em criptomoedas ocorre em um momento em que os preços Bitcoin atingem novos patamares e o sistema financeiro tradicional se mostra mais receptivo aos ativos digitais. A Cantor Fitzgerald lançou recentemente um Bitcoin , e o JPMorgan estaria explorando empréstimos lastreados em criptomoedas.
Até mesmo a Coinbase está experimentando agentes de IA integrados a carteiras de criptomoedas, desenvolvidos em colaboração com a OpenAI de Altman, que um dia poderão gerenciar empréstimos e pagamentos de forma autônoma.
Ainda assim, as lembranças da crise dos empréstimos em criptomoedas de 2022 — marcada pelos colapsos da Celsius e da Genesis — permanecem vivas. O CEO da Celsius, Alex Mashinsky, está cumprindo pena de 12 anos por fraude, enquanto a Genesis concordou em pagar US$ 2 bilhões em um processo por lesar 230 mil investidores.
Apesar desses riscos, startups como a Divine apostam que a biometria, o blockchain e a IA podem reinventar os modelos de crédito em criptomoedas para uma nova era em que os empréstimos não são garantidos por ativos, mas sim pordent, aplicação algorítmica e investidores em busca de rendimento.
