Les microcrédits en cryptomonnaies explosent dans un contexte de reprise du marché impulsée par Trump

Les microcrédits en cryptomonnaies connaissent une résurgencematic , alimentée par une reprise plus générale des marchés des actifs numériques, étroitement liée à la position pro-crypto dudent américain Donald Trump. 

Trois ans après un krach boursier dévastateur qui a déclenché une vague de faillites dans le secteur des prêts en cryptomonnaies, une nouvelle génération de startups fait un retour en force. Elles proposent des modèles de prêts non garantis, basés sur la technologie et sans exigence de garantie. Ces entreprises profitent de l'optimisme des investisseurs, ravivé par la politique pro-crypto de Trump et le net rebond du marché des cryptomonnaies en général.

En première ligne se trouve Divine Research, une entreprise basée à San Francisco qui a accordé plus de 30 000 microcrédits sans garantie depuis décembre. 

la reconnaissance oculaire de Sam Altman crypto basédentle projet d'identité, PDG d'OpenAI, Divine affirme aider les personnes exclues du système financier traditionnel à accéder à des prêts à court terme inférieurs à 1 000 $, libellés en USDC, le stablecoin de Circle.

Le modèle de Divine repose sur la vérification biométrique de Worldcoin. Une fois que l'emprunteur a scanné son iris, le système garantit qu'il ne pourra pas se réinscrire sur la plateforme sous une nouvelledenten cas de défaut de paiement. 

Malgré un taux de défaut de paiement de 40 % sur les premiers prêts, Estevez affirme que des taux d'intérêt élevés (20 à 30 %) et des jetons partiellement récupérables compensent le risque. Il précise également que les prêts sont financés par des déposants particuliers, attirés par la promesse de rendements réguliers.

Les startups de crédit crypto adoptent la confiance programmable et l'IA

Divine n'est pas la seule. 3Jane, une startup de crédit crypto soutenue par Paradigm (un des premiers investisseurs de FTX), a récemment levé 5,2 millions de dollars en amorçage. Elle propose des lignes de crédit USDC non garanties via destracintelligents Ethereum , mais exige des « preuves vérifiables » de solvabilité — comme des relevés bancaires ou des avoirs en cryptomonnaies — plutôt que des garanties.

L'entreprise vend des prêts en défaut de paiement à des sociétés de recouvrement de créances américaines et travaille sur des agents dotés d'intelligence artificielle qui respectentmaticles clauses des dettes, ce qui pourrait permettre d'obtenir des taux d'intérêt plus bas.

Parallèlement, Wildcat, un autre protocole émergent, s'adresse aux teneurs de marché et aux sociétés de trading de cryptomonnaies en proposant des facilités de crédit personnalisées et sous-collatéralisées. Plus de 170 millions de dollars ont déjà été prêtés via sa plateforme basée sur Ethereum. À l'instar de ses concurrents Clearpool et TrueFi, Wildcat permet aux emprunteurs de defides conditions telles que l'échéance et les plafonds de prêt, tandis que les prêteurs s'auto-organisent en cas de défaut de paiement.

« On observe une évolution vers une confiance programmable », a déclaré Evgeny Gaevoy, conseiller chez Wildcat et PDG de Wintermute. « En l'absence de garanties, la réputation et la transparence deviennent primordiales. »

Wall Street, l'IA et la biométrie alimentent une relance à haut risque du prêt en cryptomonnaies

Le regain d'intérêt pour les prêts en cryptomonnaies survient alors que Bitcoin le cours atteint de nouveaux sommets et que la finance traditionnelle s'ouvre aux actifs numériques. Cantor Fitzgerald a récemment lancé uneBitcoin , et JPMorgan étudierait la possibilité d'accorder des prêts garantis par des cryptomonnaies.

Même Coinbase expérimente des agents d'IA intégrés aux portefeuilles de cryptomonnaies, développés en collaboration avec OpenAI d'Altman, qui pourraient un jour gérer de manière autonome les prêts et les remboursements.

Pourtant, le souvenir du krach des prêts crypto de 2022 — marqué par les faillites de Celsius et Genesis — reste vivace. Le PDG de Celsius, Alex Mashinsky, purge une peine de 12 ans pour fraude, tandis que Genesis a accepté un accord à l'amiable de 2 milliards de dollars dans le cadre d'une action en justice pour avoir escroqué 230 000 investisseurs.

Malgré ces risques, des startups comme Divine parient que la biométrie, la blockchain et l'IA peuvent révolutionner les modèles de crédit crypto pour une nouvelle ère où les prêts ne sont plus garantis par des actifs, mais par l'dent, l'application algorithmique et les investisseurs en quête de rendement.