トランプ主導の市場回復に伴い、暗号資産マイクロローンが急増

暗号資産マイクロローンは、米大統領ドナルド・トランプの暗号資産支持の姿勢と密接に関連した、デジタル資産市場全体の回復によって後押しされ、劇的な復活を遂げています。 

破滅的な市場暴落が 暗号資産 lending 部門全体に破綻の波を引き起こしてから3年後, 新たなスタートアップの群れが積極的にこの分野に再参入しています。彼らは担保不要のテクノロジー駆動型 lending モデルを有しており、担保は必要ありません。これらの企業は、トランプの暗号資産支持のアジェンダによって再燃した投資家の楽観主義と、広範な暗号資産市場の急反動に乗じています。

先頭に立っているのは、サンフランシスコに拠点を置くDivine Researchです。同社は12月以降、3万件以上の無担保マイクロローンを発行しています。 

OpenAI CEO Sam Altmanの眼球スキャン 暗号資産アイデンティティプロジェクトであるWorldcoinと連携し、Divineは、伝統的な金融から排除されている個人に対し、CircleのUSDCステーブルコインで建てられた1,000ドル未満の短期ローンを提供しています。

Divineのモデルは、Worldcoinの生体認証に依存しています。一度、借り手が虹彩をスキャンすると、システムはデフォルトした場合に新しい身元でプラットフォームに再参入できないことを保証します。 

新規ローンでのデフォルト率が40%に達しているにもかかわらず、Estevez氏は20〜30%という高金利と部分的に回収可能なトークンがリスクを相殺すると主張しています。また、彼は個人預金者が一貫した利回りの約束にインセンティブされ、ローン資金を提供していると述べています。

暗号通貨クレジットのスタートアップは、プログラム可能な信頼とAIを採用

Divineだけが孤立しているわけではありません。Paradigm（FTXの初期投資家）の支援を受ける暗号通貨クレジットスタートアップの3Janeは、最近シード資金として520万ドルを調達しました。同社はEthereumスマートコントラクトを通じて無担保のUSDCクレジットラインを提供していますが、担保の代わりに、銀行口座の残高証明書や暗号通貨保有高などの「検証可能な財務証明」を要求しています。

同社はデフォルトしたローンを米国の債権回収業者に売却しており、自動的に債務条項に従うAI搭載エージェントの開発を進めています。これにより、金利の引き下げが可能になる可能性があります。

一方、台頭している別のプロトコルであるWildcatは、市場メイカーや暗号通貨取引企業を対象に、カスタマイズされた低担保クレジット施設を提供しています。Ethereumベースのプラットフォームを通じてすでに1億7,000万ドル以上の融資が行われています。競合するClearpoolやTrueFiと同様に、Wildcatは借り手が満期やローン上限などの条件を定義でき、貸し手はデフォルトの場合に自己組織化します。

「プログラム可能な信頼への移行が見られています」と、WildcatのアドバイザーでありWintermuteのCEOであるEvgeny Gaevoyは述べています。「担保がない場合、評判と透明性がすべてになります。」

ウォールストリート、AI、生体認証が暗号通貨 lending の高リスクな再起動を牽引

暗号通貨 lending の復活は、 ビットコイン価格を が過去最高を記録し、伝統的な金融がデジタル資産に温かい視線を向けている時期に訪れています。Cantor Fitzgeraldは最近、20億ドルの「Bitcoin Financing Business」を立ち上げ、JPMorganは暗号通貨担保ローンの検討を進めていると報じられています。

Coinbaseでさえ、AltmanのOpenAIとの共同開発により、暗号通貨ウォレットが埋め込まれたAIエージェントの実験を行っており、将来的にはローンや返済を自律的に管理する可能性があります。

それでも、CelsiusやGenesisの崩壊で特徴づけられる2022年の暗号通貨 lending 崩壊の記憶は依然として重くのしかかっています。CelsiusのCEO、Alex Mashinsky氏は詐欺罪で12年の刑に服しており、Genesisは23万人の投資家を詐欺した訴訟で20億ドルの和解に応じました。

これらのリスクにもかかわらず、Divineのようなスタートアップは、バイオメトリクス、ブロックチェーン、AIが、資産ではなく、アイデンティティ、アルゴリズムによる執行、そして利回りを求める投資家によって支えられる新しい時代の暗号通貨クレジットモデルを再起動できると賭けています。