特朗普推动市场复苏，加密微贷激增

加密微贷款正经历戏剧性的复苏，这得益于与美国总统唐纳德·特朗普亲加密立场密切相关的数字资产市场的更广泛复兴。 

在引发一波破产潮的毁灭性市场崩盘三年后， 加密借贷行业，一批新的初创公司正积极重返该领域。它们拥有无抵押、技术驱动的借贷模式——且无需抵押品。这些企业正乘着投资者乐观情绪的浪潮，这种乐观情绪因特朗普的亲加密议程和更广泛加密市场的强劲反弹而重新点燃。

处于前沿的是 Divine Research，这是一家位于旧金山的公司，自 12 月以来已发放了超过 30,000 笔无抵押微贷款。 

与 OpenAI CEO Sam Altman 的虹膜扫描 加密身份项目Worldcoin 合作，Divine 表示它正在帮助被传统金融排斥在外的个人获得低于 1,000 美元的短期贷款，以 Circle 的 USDC 稳定币计价。

Divine 的模式依赖于 Worldcoin 的生物识别验证。一旦借款人扫描其虹膜，系统确保如果违约，他们无法以新身份重新进入平台。 

尽管首次贷款的违约率为 40%，但 Estevez 声称 20–30% 的高利率和部分可回收代币平衡了风险。他还表示，个人存款人资助这些贷款，并因承诺的稳定收益而受到激励。

加密信贷初创公司拥抱可编程信任和 AI

Divine 并非孤军奋战。由 Paradigm（FTX 的早期投资者）支持的加密信贷初创公司 3Jane 最近筹集了 520 万美元的种子资金。它通过以太坊智能合约提供无抵押 USDC 信贷额度，但要求提供财务状况的“可验证证明”——如银行对账单或加密资产——而不是抵押品。

该公司将违约贷款出售给美国债务催收机构，并正在开发遵守债务契约的 AI 驱动代理，这可能允许更低的利率。

与此同时，另一个新兴协议 Wildcat 为做市商和加密交易公司提供定制化的低抵押信贷设施。通过其基于以太坊的平台，已有超过 1.7 亿美元的资金借出。与竞争对手 Clearpool 和 TrueFi 类似，Wildcat 允许借款人定义到期日和贷款上限等条款，而贷款人在违约情况下自我组织。

Wintermute CEO、Wildcat 顾问 Evgeny Gaevoy 表示：“我们看到向可编程信任的转变。”“在没有抵押品的情况下，声誉和透明度变得至关重要。”

华尔街、AI 和生物识别技术推动加密借贷的高风险重启

加密借贷的复兴恰逢 比特币价格 创下新高，传统金融对数字资产持欢迎态度。Cantor Fitzgerald 最近推出了 20 亿美元的“比特币融资业务”，而 JPMorgan 据报道正在探索加密支持的贷款。

即使是 Coinbase 也在试验嵌入加密钱包的 AI 代理，这些代理是与 Altman 的 OpenAI 合作开发的，未来可能自主管理贷款和还款。

尽管如此，2022 年加密借贷崩盘的记忆——以 Celsius 和 Genesis 的倒闭为标志——依然挥之不去。Celsius 的 CEO Alex Mashinsky 因欺诈罪被判入狱 12 年，而 Genesis 就欺诈 230,000 名投资者的诉讼同意支付 20 亿美元的和解金。

尽管存在这些风险，像 Divine 这样的初创公司押注生物识别、区块链和 AI 可以重启加密信贷模式，进入一个贷款不再由资产支持，而是由身份、算法执行和寻求收益的投资者支持的新时代。