سيتي غروب وجيه بي مورغان تشيس وجولدمان ساكس يتصدرون الدعم المبكر للبلوك تشين في القطاع المالي التقليدي

يظهر تقرير جديد صدر عن Ripple بالشراكة مع CB Insights ومركز تقنيات البلوك تشين في المملكة المتحدة أن سيتي غروب وجيه بي مورغان تشيس وجولدمان ساكس كانت تقود الطريق كأكثر المؤسسات المالية التقليدية نشاطاً في الاستثمار في تقنية البلوك تشين.

التقرير، الذي درس أكثر من 1,800 بنك من عام 2020 إلى 2024، يسلط أيضاً الضوء على تحول متزايد في كيفية تعامل المؤسسات المالية التقليدية مع الأصول الرقمية.

رهانات وول ستريت على البلوك تشين

بين عامي 2020 و2024، شارك البنوك العالمية في 345 استثماراً في البلوك تشين، منها 33 كانت جولات ضخمة.

وقد قام البنوك النظامية ذات الأهمية العالمية (G-SIBs) بإجراء 106 استثمار في شركات البلوك تشين. ويشمل ذلك أيضاً 14 صفقة ضخمة تجاوزت قيمتها 100 مليون دولار بين عامي 2020 و2024.

من بين البنوك النظامية ذات الأهمية العالمية (G-SIBs)، قادت سيتي غروب وول ستريت جولدمان ساكس بـ 18 صفقة استثمارية لكل منهما، تليها عن كثب جيه بي مورغان تشيس ومجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية اليابانية بـ 15 صفقة لكل منهما.

كانت الغالبية العظمى من هذه الصفقات استثمارات في مراحل مبكرة، خاصة جولات البذرة والسلسلة أ. يشير التقرير إلى أن هذا يشير إلى استعداد البنوك لتحديد الشركات الناشئة ودعم الحلول التي تتماشى مع الأهداف الاستراتيجية طويلة المدى. كانت حالات الاستخدام الأكثر تمويلاً هي التداول المؤسسي وبنية التحتية الترميز، والمدفوعات، و custody الأصول الرقمية.

أصبحت جيه بي مورغان تشيس محور العناوين في السنوات الأخيرة لريادتها في اختبار شبكاتها الخاصة القائمة على البلوك تشين، بما في ذلك منصة Kinexys. أجرت البنك أول معاملة بلوك تشين عامة باستخدام سندات خزانة أمريكية مرمزة بالشراكة مع Chainlink وOndo Finance.

من جانب آخر، أنشأت كل من جولدمان ساكس وسيتي غروب شراكات متعددة في مجال البلوك تشين تهدف إلى استكشاف الأصول المرمزة وتحسين بنية سوق رأس المال.

تشمل الأمثلة البارزة الأخرى Partior، وهي منصة دفع عابرة للحدود في الوقت الفعلي جمعت 111 مليون دولار في جولة السلسلة ب في عام 2024، بدعم من جيه بي مورغان وستاندرد تشارترد. كما حصلت HQLAx المستندة إلى لوكسمبورغ على استثمار من خمسة بنوك نظامية ذات أهمية عالمية، بما في ذلك جولدمان ساكس وجيه بي مورغان وسيتي غروب، لحلولها القائمة على البلوك تشين لتمويل الأوراق المالية.

القطاع المالي التقليدي يفضل الشراكة والاستثمار، وليس الشراء

كما لوحظ أن معظم البنوك النظامية ذات الأهمية العالمية فضلت الاستثمار في شركات البلوك تشين أو الشراكة معها بدلاً من السعي وراء عمليات الاستحواذ الكاملة.

تطور نهج البنوك تجاه تقنية البلوكتشين من فترة التردد التي أعقبت الشتاء المشفر. انخفضت أنشطة الاستثمار في عامي 2022 و2023 بعد انهيار منصة FTX والاضطرابات اللاحقة في السوق. تشير البيانات إلى تعافي صفقات الدمج والاستحواذ في عام 2024، مع زيادة قيمة الصفقات على الرغم من انخفاض إجمالي عدد المعاملات.

يشير التقرير إلى زيادة الوضوح التنظيمي في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والإمارات العربية المتحدة وسنغافورة.

تشير التقارير إلى أن الفصل التالي للبنوك سيتضمن توسيع نطاق حلول البلوكتشين بما يتجاوز التجارب المؤسسية. تقدر مجموعة بوسطن للاستشارات أن الأصول الحقيقية المرمزة قد تصل قيمتها إلى أكثر من 18 تريليون دولار بحلول عام 2033.

حتى مع تحقيق المؤسسات من الفئة الأولى قفزات كبيرة، فإن البنوك الإقليمية الأصغر حجماً تترك بصمتها ببطء أيضاً، من خلال الدخول إلى هذا المجال عبر شراكات مع شركات التكنولوجيا المالية والمشاركة في منصات الخدمات. ووفقاً لمسح أمريكي أجري في عام 2022 ومُشار إليه في التقرير، قال 11% من البنوك المجتمعية إنهم يخططون لإطلاق خدمات الأصول المشفرة.