Un nuevo informe publicado por Ripple en asociación con CB Insights y el Centro de Tecnologías Blockchain del Reino Unido muestra que Citigroup, JPMorgan Chase y Goldman Sachs han liderado el camino como algunas de las instituciones financieras tradicionales más activas que invierten en tecnología blockchain.
El informe, que estudió más de 1.800 bancos entre 2020 y 2024, también destaca un cambio creciente en cómo las instituciones financieras tradicionales abordan los activos digitales.
Las apuestas de Wall Street en blockchain
Entre 2020 y 2024, los bancos globales participaron en 345 inversiones blockchain, 33 de las cuales fueron megarondas.
Según informes, los bancos de importancia sistémica global (G-SIB) realizaron 106 inversiones en empresas de blockchain. Esto también incluye 14 megaoperaciones que superaron los 100 millones de dólares entre 2020 y 2024.
Entre las G-SIB, Citigroup y Goldman Sachs lideraron con 18 acuerdos de inversión cada uno, seguidos de cerca por JPMorgan Chase y el japonés Mitsubishi UFJ Financial Group con 15 cada uno.
La mayoría de estas operaciones fueron inversiones en etapas iniciales, especialmente rondas semilla y de Serie A. El informe señala que esto sugiere la disposición de los bancos adenty apoyar a empresas emergentes cuyas soluciones se alinean con sus objetivos estratégicos a largo plazo. Los casos de uso más comúnmente financiados fueron el comercio institucional y la infraestructura de tokenización, los pagos y la custodia de activos digitales.
JPMorgan Chase ha sido noticia en los últimos años por probar sus propias redes basadas en blockchain, incluyendo la plataforma Kinexys . El banco realizó su primera transacción pública en blockchain utilizando bonos del Tesoro estadounidense tokenizados en colaboración con Chainlink y Ondo Finance.
Por separado, Goldman Sachs y Citigroup han establecido múltiples asociaciones blockchain destinadas a explorar activos tokenizados y mejorar la infraestructura del mercado de capitales.
Otros ejemplos notables incluyen Partior, una plataforma de pagos transfronterizos en tiempo real que recaudó 111 millones de dólares en una ronda de financiación Serie B en 2024, respaldada por JPMorgan y Standard Chartered. HQLAx, con sede en Luxemburgo, también obtuvo inversión de cinco G-SIB, entre ellas Goldman Sachs, JPMorgan y Citigroup, para su solución de financiación de valores basada en blockchain.
TradFi prefirió asociarse, invertir, no comprar
También se observó que la mayoría de las G-SIB preferían invertir o asociarse con empresas blockchain en lugar de buscar adquisiciones completas.
El enfoque de los bancos hacia la tecnología blockchain ha evolucionado desde el vacilante período posterior al criptoinvierno. La actividad inversora disminuyó en 2022 y 2023 tras el colapso de FTX y la posterior turbulencia del mercado. Los datos indican que la actividad de negociación repuntó en 2024, con un aumento del valor de las operaciones a pesar de la disminución del total de transacciones.
El informe señala una creciente claridad regulatoria en mercados importantes como Estados Unidos, la Unión Europea, los Emiratos Árabes Unidos y Singapur.
El informe sugiere que el próximo capítulo para la banca consistirá en escalar las soluciones blockchain más allá de los pilotos institucionales. Boston Consulting Group estima que los activos tokenizados del mundo real podrían valer más de 18 billones de dólares para 2033.
Si bien las instituciones de primer nivel están logrando grandes avances, los bancos regionales más pequeños también están dejando huella poco a poco, entrando en el sector mediante alianzas con fintechs y la participación en plataformas de servicios públicos. Según una encuesta estadounidense de 2022 citada en el informe, el 11 % de los bancos comunitarios afirmó tener previsto lanzar servicios de criptoactivos.
