Citigroup, JPMorgan Chase e Goldman Sachs lideram apoio inicial à blockchain no TradFi

Um novo relatório lançado pela Ripple em parceria com a CB Insights e o UK Centre for Blockchain Technologies mostra que o Citigroup, o JPMorgan Chase e o Goldman Sachs têm sido os líderes como algumas das instituições financeiras tradicionais mais ativas investindo em tecnologia blockchain.

O relatório, que estudou mais de 1.800 bancos de 2020 a 2024, também destaca uma crescente mudança na forma como as instituições financeiras tradicionais estão abordando os ativos digitais.

As apostas em blockchain da Wall Street

Entre 2020 e 2024, os bancos globais participaram de 345 investimentos em blockchain, dos quais 33 foram rodadas mega.

Os bancos sistemicamente importantes globalmente (G-SIBs) fizeram 106 investimentos em empresas de blockchain. Isso também inclui 14 acordos de mega rodada excedendo US$ 100 milhões entre 2020 e 2024.

Entre os G-SIBs, o Citigroup e o Goldman Sachs lideraram com 18 operações de investimento cada, seguidos de perto por JPMorgan Chase e pelo Mitsubishi UFJ Financial Group do Japão com 15 cada.

A maioria desses acordos foram investimentos de estágio inicial, especialmente rodadas seed e Série A. O relatório observa que isso sugere uma disposição dos bancos em identificar e apoiar empresas emergentes cujas soluções estejam alinhadas com objetivos estratégicos de longo prazo. Os casos de uso mais comumente financiados foram negociação institucional e infraestrutura de tokenização, pagamentos e custódia de ativos digitais.

O JPMorgan Chase tem feito manchetes nos últimos anos por pilotar suas próprias redes baseadas em blockchain, incluindo a plataforma Kinexys. O banco realizou sua primeira transação pública em blockchain usando Tesouros dos EUA tokenizados em parceria com a Chainlink e a Ondo Finance.

Separadamente, o Goldman Sachs e o Citigroup estabeleceram múltiplas parcerias em blockchain destinadas a explorar ativos tokenizados e melhorar a infraestrutura dos mercados de capitais.

Outros exemplos notáveis incluem a Partior, uma plataforma de pagamentos transfronteiriços em tempo real que levantou US$ 111 milhões em uma rodada Série B em 2024, apoiada pelo JPMorgan e pelo Standard Chartered. A HQLAx, com sede no Luxemburgo, também garantiu investimento de cinco G-SIBs, incluindo Goldman Sachs, JPMorgan e Citigroup, para sua solução de financiamento de valores mobiliários baseada em blockchain.

O TradFi preferiu fazer parcerias e investir, não comprar

Também foi observado que a maioria dos G-SIBs preferiu investir ou fazer parcerias com empresas de blockchain em vez de buscar aquisições completas.

A abordagem dos bancos em relação ao blockchain cresceu a partir do período hesitante pós-inverno das criptomoedas. A atividade de investimento diminuiu em 2022 e 2023 após o colapso da FTX e a subsequente turbulência do mercado. Os dados indicam que as negociações se recuperaram em 2024, com o valor dos acordos aumentando apesar de uma diminuição nas transações gerais.

O relatório aponta para uma maior clareza regulatória em mercados importantes, como Estados Unidos, União Europeia, Emirados Árabes Unidos e Cingapura.

O relatório sugere que o próximo capítulo para os bancos envolverá a escalonamento de soluções de blockchain além dos pilotos institucionais. A Boston Consulting Group estima que os ativos reais tokenizados podem valer mais de US$ 18 trilhões até 2033.

Mesmo enquanto as instituições de Tier-1 estão fazendo grandes avanços, os bancos regionais menores também estão lentamente marcando presença, entrando no espaço por meio de parcerias com fintechs e participação em plataformas de utilidade. De acordo com uma pesquisa dos EUA de 2022 citada no relatório, 11% dos bancos comunitários disseram que planejavam lançar serviços de ativos cripto.