Um novo relatório divulgado pela Ripple em parceria com a CB Insights e o Centro de Tecnologias Blockchain do Reino Unido mostra que o Citigroup, o JPMorgan Chase e o Goldman Sachs têm liderado o caminho como algumas das instituições financeiras tradicionais mais ativas no investimento em tecnologia blockchain.
O relatório, que analisou mais de 1.800 bancos entre 2020 e 2024, também destaca uma mudança crescente na forma como as instituições financeiras tradicionais estão abordando os ativos digitais.
Apostas de Wall Street em blockchain
Entre 2020 e 2024, bancos globais participaram de 345 investimentos em blockchain, 33 dos quais foram rodadas de financiamento de grande porte.
Segundo informações, os bancos sistemicamente importantes de nível global (G-SIBs) realizaram 106 investimentos em empresas de blockchain. Isso inclui 14 rodadas de investimento de grande porte, superiores a US$ 100 milhões, entre 2020 e 2024.
Entre os G-SIBs (bancos sistemicamente importantes globais), o Citigroup e o Goldman Sachs lideraram com 18 negócios de investimento cada, seguidos de perto pelo JPMorgan Chase e pelo Mitsubishi UFJ Financial Group do Japão, com 15 cada.
A maioria desses negócios consistia em investimentos em estágio inicial, especialmente rodadas de investimento seed e Série A. O relatório observa que isso sugere uma disposição dos bancos emdente apoiar empresas emergentes cujas soluções estejam alinhadas com objetivos estratégicos de longo prazo. Os casos de uso mais comumente financiados foram infraestrutura de negociação institucional e tokenização, pagamentos e custódia de ativos digitais.
O JPMorgan Chase ganhou destaque nos últimos anos por testar suas próprias redes baseadas em blockchain, incluindo a plataforma Kinexys . O banco realizou sua primeira transação pública em blockchain usando títulos do Tesouro dos EUA tokenizados em parceria com Chainlink e a Ondo Finance.
Em iniciativas separadas, o Goldman Sachs e o Citigroup estabeleceram diversas parcerias em blockchain com o objetivo de explorar ativos tokenizados e aprimorar a infraestrutura do mercado de capitais.
Outros exemplos notáveis incluem a Partior, uma plataforma de pagamentos internacionais em tempo real que captou US$ 111 milhões em uma rodada de financiamento Série B em 2024, com o apoio do JPMorgan e do Standard Chartered. A HQLAx, com sede em Luxemburgo, também garantiu investimento de cinco G-SIBs (bancos sistemicamente importantes globais), incluindo Goldman Sachs, JPMorgan e Citigroup, para sua solução de financiamento de títulos baseada em blockchain.
A TradFi preferiu fazer parcerias e investir, não comprar
Observou-se também que a maioria dos G-SIBs preferia investir ou estabelecer parcerias com empresas de blockchain em vez de realizar aquisições completas.
A abordagem dos bancos em relação à blockchain evoluiu desde o período de hesitação pós-crise das criptomoedas. A atividade de investimento diminuiu em 2022 e 2023 após o colapso da FTX e a subsequente turbulência do mercado. Os dados indicam que a realização de negócios se recuperou em 2024, com o valor das transações aumentando apesar da queda no número total de transações.
O relatório aponta para uma crescente clareza regulatória em mercados importantes como os Estados Unidos, a União Europeia, os Emirados Árabes Unidos e Singapura.
O relatório sugere que o próximo capítulo para os bancos envolverá a expansão das soluções blockchain para além dos projetos-piloto institucionais. O Boston Consulting Group estima que os ativos tokenizados do mundo real poderão valer mais de US$ 18 trilhões até 2033.
Mesmo com as instituições de primeira linha dando passos gigantescos, os bancos regionais menores também estão, aos poucos, conquistando seu espaço, entrando nesse mercado por meio de parcerias com fintechs e participação em plataformas de serviços públicos. De acordo com uma pesquisa americana de 2022 citada no relatório, 11% dos bancos comunitários afirmaram que planejavam lançar serviços de criptoativos.
