بلاك روك تضاعف استثماراتها في أسهم الذكاء الاصطناعي بمحافظ نموذجية تبلغ قيمتها 160 مليار دولار

تتوسع شركة بلاك روك في أسهم الذكاء الاصطناعي مع تقليص المخاطر في محافظها النموذجية الأمريكية، وذلك استجابةً لتزايد حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية.

بحسب بلومبرج، أضاف مدير الأصول يوم الثلاثاء 436 مليون دولار إلى صندوق iShares AI Innovation and Tech Active ETF، أو BAI، وهو أكبر تدفق نقدي في يوم واحد للصندوق منذ إطلاقه في أكتوبر.

الهائل cash إلى تضخم الصندوق إلى أربعة أضعاف حجمه السابق، حيث شركة بلاك روك أوضحت

يضم صندوق BAI، الذي يُدار بنشاط، مجموعة كبيرة من شركات التكنولوجيا الرائدة في قطاع الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Nvidia وBroadcom وMeta. وقد حقق الصندوق بالفعل ارتفاعاً بنسبة 29% خلال الشهر الماضي، مدفوعاً بانتعاش الأصول عالية المخاطر التي كانت قد تراجعت سابقاً بسبب المخاوف التجارية.

تخفض شركة بلاك روك وزنها في سوق الأسهم الأمريكية، وتضيف أسهماً عالمية وسندات

قال مايكل جيتس، الذي يدير مجموعة محافظ صناديق الاستثمار المتداولة المستهدفة بقيمة 160 مليار دولار، في مذكرة أن الذكاء الاصطناعي هو حاليًا أهم قناعاتهم في مجال التكنولوجيا.

غيتس: "لا تزال التكنولوجيا واحدة من أكثر استثماراتنا التي نؤمن بها والتي نحافظ على وزنها في محفظتنا الاستثمارية لأطول فترة، وفي مجال التكنولوجيا، يعد الذكاء الاصطناعي المحرك الأقوى لهذا الإيمان" وكتب.

مع تزايد استثماراتها في الذكاء الاصطناعي، تُقلّص بلاك روك انكشافها الإجمالي على الأسهم ضمن نماذجها الأمريكية. فقد خفّضت نسبة تفضيلها للأسهم على السندات إلى 1% فقط، بعد أن كانت 3%. كما تُقلّص الشركة أيضاً تخصيصها لأسهم النمو الأمريكية، وتُزيد من وزنها في أسهم القيمة الدولية.

أوضح غيتس أن هذا يعود إلى حالة عدم اليقين التي تكتنف محادثات التجارة العالمية، وليس لأن الشركة تتراجع عن رؤيتها للاقتصاد الأمريكي. وأضاف: "هذه التحركات لا تعكس تراجع الثقة في تفوق الولايات المتحدة".

تتصدر المخاوف التجارية المشهد بوضوح. وأوضح غيتس قائلاً: "في رأينا، يكمن القلق الأكبر بشأن الرسوم الجمركية في قدرتها على التأثير سلباً على النمو العالمي، حيث قد تستغرق سلاسل التوريد وقتاً للتكيف، ولا تزال ثقة الشركات حساسة لديناميكيات التجارة المتغيرة".

استجاب السوق. ففي اليوم نفسه الذي ضخت فيه بلاك روك cash في مجال الذكاء الاصطناعي، سحب المستثمرون 6.28 مليار دولار من صندوق iShares Core S&P 500 ETF، وهو أكبر تدفق خارج منذ مارس. كما غادر 822 مليون دولار أخرى صندوق iShares S&P 500 Growth ETF.

وفي الوقت نفسه، تدفق 912 مليون دولار إلى صندوق iShares MSCI EAFE Value ETF، مسجلاً بذلك أكبر تدفق نقدي في يوم واحد منذ سبتمبر.

استقطب صندوق iShares USmatic Rotation Active ETF، المعروف اختصارًا بـ THRO، أكثر من 3 مليارات دولار يوم الثلاثاء، مسجلاً بذلك أكبر تدفق نقدي يومي في تاريخه. كما وجّهت شركة بلاك روك استثماراتها نحو السندات قصيرة الأجل، حيث حقق صندوق iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF (STIP) تدفقًا نقديًا يوميًا بلغ 553 مليون دولار، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2022.

كل هذا يحدث داخل محافظ استثمارية نموذجية - وهي عبارة عن حزم جاهزة من صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) تقدمها شركة بلاك روك للمستشارين والمؤسسات. تهدف هذه المحافظ إلى تبسيط عملية الاستثمار من خلال دمج الاستراتيجية في منتج واحد.

يشهد سوق المحافظ الاستثمارية النموذجية نمواً سريعاً. وتتوقع شركة برودريدج للحلول المالية أن ترتفع قيمة الأصول المرتبطة بهذه النماذج إلى 11 تريليون دولار بحلول عام 2028، حيث تلعب صناديق المؤشرات المتداولة دوراً رئيسياً في هذا التوسع.