بلاك روك تضاعف استثماراتها في أسواق الذكاء الاصطناعي بمحافظ نموذجية بقيمة 160 مليار دولار

تدفع "بلاك روك" بقوة أكبر نحو أسهم الذكاء الاصطناعي مع تقليل المخاطر عبر محافظها النموذجية في الولايات المتحدة، رداً على عدم اليقين المتزايد بشأن التعريفات الجمركية.

ووفقاً لـ"بلومبرغ"، أضاف مدير الأصول يوم الثلاثاء 436 مليون دولار إلى صندوقه المتداول في البورصة (ETF) للابتكار في الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا النشط من "آي شيرز"، أو BAI، وهو أكبر تدفق أحادي اليوم للصندوق منذ إطلاقه في أكتوبر.

أدى هذا الحقن الضخم للنقد إلى تضخم حجم الصندوق إلى أربعة أضعاف حجمه السابق، حيث بلك روك وضح بوضوح وجهة نظرهم حول مسار النمو المستقبلي.

يحتوي صندوق BAI، الذي يتم إدارته بنشاط، على أسماء تقنية تهيمن على قطاع الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك إنفيديا وبرودكوم وميتا. وقد ارتفع بالفعل بنسبة 29% في الشهر الماضي، مدعوماً بانتعاش الأصول عالية المخاطر التي كانت قد انخفضت سابقاً بسبب مخاوف التجارة.

بلاك روك تقلل من وزن الأسهم الأمريكية وتضيف قيمة عالمية وسندات

وقال مايكل غيتس، الذي يدير مجموعة محافظ نموذجية بقيمة 160 مليار دولار من صناديق Target Allocation ETF التابعة للشركة، في مذكرة أن الذكاء الاصطناعي هو حالياً أعلى مستوى من اليقين لديهم ضمن مجال التكنولوجيا.

"تظل التكنولوجيا واحدة من أعلى مستويات اليقين وأطولها عمراً في زيادة أوزان المحافظ، وداخل التكنولوجيا، يُعد الذكاء الاصطناعي المحرك الأعلى يقيناً"، غيتس كتب.

وفي حين تزداد المراهنة على الذكاء الاصطناعي، تتراجع "بلاك روك" عن التعرض الإجمالي للأسهم داخل نماذجها الأمريكية. فقد خفضت وزنها الزائد على الأسهم مقارنة بالسندات إلى 1% فقط، مقارنة بـ3%. كما تقوم الشركة بتخفيض تخصيصها لأسهم النمو الأمريكية وإضافة وزن أكبر لأسهم القيمة الدولية.

وقال غيتس إن هذا يعود إلى عدم اليقين بشأن محادثات التجارة العالمية، وليس لأن الشركة تتراجع عن نظرتها للاقتصاد الأمريكي. وأضاف: "هذه التحركات ليست انعكاساً لانخفاض الثقة في الاستثناءية الأمريكية".

مخاوف التجارة واضحة تماماً. وشرح غيتس قائلاً: "من وجهة نظرنا، تكمن المخاوف الأكثر أهمية بشأن التعريفات الجمركية في إمكانها أن تثقل النمو العالمي بشكل متواضع، حيث قد تستغرق سلاسل التوريد وقتاً للتكيف ولا تزال ثقة الأعمال حساسة للديناميكيات التجارية المتطورة".

تفاعل السوق. في اليوم نفسه الذي سكب فيه "بلاك روك" النقد في الذكاء الاصطناعي، سحب المستثمرون 6.28 مليار دولار من صندوق iShares Core S&P 500 ETF - وهو أكبر سحب منذ مارس. وغادر صندوق iShares S&P 500 Growth ETF مبلغاً آخر قدره 822 مليون دولار.

وفي الوقت نفسه، تدفق 912 مليون دولار إلى صندوق iShares MSCI EAFE Value ETF، مما يشير إلى أكبر تدفق أحادي يوم له منذ سبتمبر.

كما جذب صندوق iShares US Thematic Rotation Active ETF، المعروف باسم THRO، أكثر من 3 مليارات دولار يوم الثلاثاء، وهو أكبر تدفق أحادي يوم في تاريخه. كما وجهت "بلاك روك" الأموال نحو السندات قصيرة الأجل. فقد جلب صندوق iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF (STIP) مبلغ 553 مليون دولار، وهو أعلى تدفق يومي له منذ عام 2022.

كل هذا يحدث داخل محافظ نموذجية - حزم جاهزة من صناديق ETF تقدمها "بلاك روك" للمستشارين والمؤسسات. تهدف هذه المحافظ إلى جعل الاستثمار أبسط من خلال تجميع الاستراتيجية في منتج واحد.

سوق المحافظ النموذجية نفسها تنمو بسرعة. تتوقع شركة Broadridge Financial Solutions أن ترتفع الأصول المرتبطة بالنماذج إلى 11 تريليون دولار بحلول عام 2028، مع لعب صناديق ETF دوراً رئيسياً في هذا التوسع.