BlackRockがAI関連株に1,600億ドル規模のモデルポートフォリオを追加投入

ブラックロックは、米国のモデルポートフォリオ全体でリスクを縮小しながら、AI株への投資をさらに深めている。これは、関税をめぐる不確実性が高まっていることへの対応だ。

ブルームバーグによると、資産運用会社は火曜日、10月のローンチ以来最大の単日流入額となる4億3600万ドルを、iShares AI Innovation and Tech Active ETF（BAI）に追加した。

この巨額の資金注入により、ファンドの規模は以前の4倍に膨れ上がった。 ブラックロック 成長がどこに向かっているかを明確に示した。

アクティブに運用されるBAIファンドは、Nvidia、Broadcom、Metaなど、AIセクターを支配するテック企業で構成されている。このファンドは過去1ヶ月で29%上昇しており、これは貿易不安により以前低迷していたリスク資産の反騰によって押し上げられたものだ。

ブラックロック、米国株式のウェイトを削減し、グローバルバリュー株と債券を追加

同社の1600億ドル規模のTarget Allocation ETFモデルポートフォリオスイートを管理するマイケル・ゲイツ氏は、覚書の中で、AIは現在テック分野における同社の最も強い確信（コンヴィクション）を持つ分野だと述べた。

「テックは当社の最も高いコンヴィクションを持ち、最長期間にわたるポートフォリオのオーバーウェイトの一つであり、その中でAIが最も強いコンヴィクションを持つ原動力です」とゲイツ氏は述べた。 別の投稿で.

AIへの賭けが大きくなる一方で、ブラックロックは米国のモデルポートフォリオ全体での株式エクスポージャーを縮小している。債券に対する株式のオーバーウェイトを3%から1%に引き下げた。同社はまた、米国成長株の配分を減らし、国際バリュー株のウェイトを増やしている。

ゲイツ氏は、これは同社が米国経済の見通しを後退させているからではなく、グローバルな貿易交渉の不確実性によるものだと述べた。「これらの動きは、米国の卓越性に対する自信の低下を反映したものではありません」と彼は付け加えた。

貿易への懸念は明らかに前面に出ている。「関税をめぐるより重要な懸念は、サプライチェーンの適応に時間がかかることや、ビジネスの信頼感が変化する貿易動向に敏感であるため、グローバル成長に軽微な重圧をかける可能性がある点にあります」とゲイツ氏は説明した。

市場は反応した。ブラックロックがAIに資金を注入したのと同じ日、投資家はiShares Core S&P 500 ETFから62億8000万ドルを引き揚げた。これは3月以来最大の流出額だ。また、iShares S&P 500 Growth ETFからも8億2200万ドルが流出した。

同時に、iShares MSCI EAFE Value ETFには9億1200万ドルが流入し、9月以来最大の単日流入額となった。

iShares US Thematic Rotation Active ETF（THRO）も火曜日に30億ドル以上を引き寄せ、その歴史上最大の単日流入額となった。ブラックロックはまた、短期債券への資金移動も行った。iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF（STIP）は5億5300万ドルの流入があり、2022年以来最高の日次流入額となった。

これらはすべて、アドバイザーや機関投資家向けにブラックロックが提供する、事前に構築されたETFのバンドルであるモデルポートフォリオの中で行われている。これらのポートフォリオは、戦略を単一の商品にパッケージ化することで、投資を簡素化することを目的としている。

モデルポートフォリオ市場自体が急速に成長している。Broadridge Financial Solutionsは、2028年までにモデルに関連する資産が11兆ドルに達すると予測しており、ETFはその拡大において重要な役割を果たす見込みだ。