贝莱德加倍投资 AI 股票，推出 1600 亿美元模型投资组合

贝莱德正更深入地投资 AI 股票，同时在其美国模型投资组合中降低风险，以应对围绕关税日益增长的不确定性。

据彭博社报道，该资产管理公司于周二向其 iShares AI Innovation and Tech Active ETF（或 BAI）增加了 4.36 亿美元，这是该基金自 10 月推出以来最大的一天流入。

这笔巨额现金注入导致该基金膨胀至此前规模的四倍，因为 贝莱德 清楚地表明了其认为增长的方向。

BAI 基金是主动管理的，重仓主导 AI 领域的科技巨头，包括英伟达、博通和 Meta。在过去一个月中，该基金已上涨 29%，此前因贸易恐惧而 slump 的风险资产出现反弹。

贝莱德减少美国股票权重，增加全球价值股和债券

管理该公司 1600 亿美元目标配置 ETF 模型投资组合系列的 Michael Gates 在一份备忘录中表示，AI 目前是他们科技领域信心最强的投资。

“科技仍然是我们信心最强且持续时间最长的投资组合超配领域，而在科技领域，AI 是信心最强的驱动力，”Gates 另一篇帖子中.

虽然 AI 赌注在增加，但贝莱德正在其美国模型中减少对整体股票敞口的投入。它将股票相对于债券的超配比例从 3% 降低至 1%。该公司还在减少其美国成长股配置，并增加国际价值股的权重。

Gates 表示，这是因为全球贸易谈判的不确定性，而不是因为公司对其对美国经济的看法有所退缩。“这些举措并非对美国卓越性信心减弱的反映，”他补充道。

贸易担忧显然处于首位。Gates 解释说：“在我们看来，关税更令人担忧的潜在影响是可能轻微拖累全球增长，因为供应链可能需要时间适应，且商业信心对不断变化的贸易动态仍然敏感。”

市场做出了反应。在贝莱德向 AI 注入现金的同一天，投资者从 iShares Core S&P 500 ETF 中撤出了 62.8 亿美元，这是自 3 月以来的最大流出。另有 8.22 亿美元离开了 iShares S&P 500 Growth ETF。

同时，9.12 亿美元流入 iShares MSCI EAFE Value ETF，标志着其自 9 月以来的最大单日流入。

iShares US Thematic Rotation Active ETF（简称 THRO）也在周二吸引了超过 30 亿美元，这是其历史上最大的一天流入。贝莱德还将资金引导至短期债券。其 iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF (STIP) 吸引了 5.53 亿美元，这是自 2022 年以来的最高日流入。

所有这些行为都发生在模型投资组合内——这是贝莱德向顾问和机构提供的预建 ETF 捆绑包。这些投资组合旨在通过将策略打包成单一产品来简化投资。

模型投资组合市场本身正在快速增长。Broadridge Financial Solutions 预计，到 2028 年，与模型相关的资产将攀升至 11 万亿美元，ETF 将在这一扩张中发挥重要作用。