BlackRock reforça sua aposta em ações de IA com portfólios modelo de US$ 160 bilhões

A BlackRock está ampliando sua exposição a ações de inteligência artificial, ao mesmo tempo que reduz o risco em seus portfólios modelo nos EUA, em resposta à crescente incerteza em torno das tarifas.

Segundo a Bloomberg, a gestora de ativos adicionou US$ 436 milhões ao seu ETF iShares AI Innovation and Tech Active (BAI) na terça-feira, o maior aporte diário desde o lançamento do fundo em outubro.

Essa injeção maciça cash fez com que o fundo quadruplicasse de tamanho, a BlackRock acredita que o crescimento está se direcionando.

O fundo BAI, de gestão ativa, está repleto de empresas de tecnologia que dominam o setor de IA, incluindo Nvidia, Broadcom e Meta. Ele já valorizou 29% no último mês, impulsionado pela recuperação de ativos de risco que haviam despencado devido a temores relacionados ao comércio internacional.

BlackRock reduz a participação em ações americanas e aumenta o valor global e os títulos

Michael Gates, que administra o portfólio modelo de ETFs de Alocação Alvo da empresa, avaliado em US$ 160 bilhões, afirmou em um comunicado que a Inteligência Artificial (IA) é atualmente sua principal aposta no setor de tecnologia.

“O setor de tecnologia continua sendo um dos nossos setores de maior convicção e com maior tempo de sobreponderação na carteira, e dentro do setor de tecnologia, a IA é o fator de maior convicção”, escreveu.

Enquanto a aposta em IA cresce, a BlackRock está reduzindo sua exposição geral a ações em seus modelos nos EUA. A empresa diminuiu sua sobreponderação em ações em relação a títulos para apenas 1%, ante 3%. Além disso, está reduzindo sua alocação em ações de crescimento nos EUA e aumentando sua exposição a ações de valor internacionais.

Gates afirmou que isso se deve à incerteza em relação às negociações comerciais globais, e não porque a empresa esteja mudando sua visão sobre a economia americana. "Essas mudanças não refletem uma diminuição da confiança no excepcionalismo dos EUA", acrescentou.

As preocupações comerciais estão claramente no centro das atenções. "Em nossa opinião, a preocupação mais significativa em relação às tarifas reside em seu potencial para impactar, ainda que modestamente, o crescimento global, uma vez que as cadeias de suprimentos podem levar tempo para se adaptar e a confiança empresarial permanece sensível à dinâmica comercial em constante evolução", explicou Gates.

O mercado reagiu. No mesmo dia em que a BlackRock investiu cash em IA, os investidores retiraram US$ 6,28 bilhões do ETF iShares Core S&P 500 — a maior saída desde março. Outros US$ 822 milhões deixaram o ETF iShares S&P 500 Growth.

Ao mesmo tempo, US$ 912 milhões foram aportados no ETF iShares MSCI EAFE Value, marcando seu maior fluxo de entrada em um único dia desde setembro.

O ETF iShares USmatic Rotation Active, conhecido como THRO, também atraiu mais de US$ 3 bilhões na terça-feira, o maior fluxo de entrada em um único dia em sua história. A BlackRock também direcionou recursos para títulos de curto prazo. Seu ETF iShares 0-5 Year TIPS Bond (STIP) recebeu US$ 553 milhões, o maior fluxo de entrada diário desde 2022.

Tudo isso acontece dentro de carteiras modelo — conjuntos pré-construídos de ETFs que a BlackRock oferece a consultores e instituições. Essas carteiras visam simplificar o investimento, reunindo a estratégia em um único produto.

O próprio mercado de carteiras modelo está crescendo rapidamente. A Broadridge Financial Solutions prevê que os ativos vinculados a modelos alcancem US$ 11 trilhões até 2028, com os ETFs desempenhando um papel fundamental nessa expansão.