BlackRock reforça apostas em ações de IA com portfólios modelo de US$ 160 bilhões

A BlackRock está se aprofundando em ações de IA enquanto reduz o risco em seus portfólios modelo nos EUA, reagindo à crescente incerteza em torno dos tarifas.

De acordo com a Bloomberg, a gestora de ativos adicionou US$ 436 milhões ao seu ETF iShares AI Innovation and Tech Active, ou BAI, na terça-feira, o maior influxo diário do fundo desde seu lançamento em outubro.

Essa enorme injeção de dinheiro fez o fundo crescer para quatro vezes seu tamanho anterior, como BlackRock deixou claro para onde acha que o crescimento está indo.

O fundo BAI, que é ativamente gerenciado, está repleto de nomes tecnológicos que dominam o setor de IA, incluindo Nvidia, Broadcom e Meta. Ele já subiu 29% no último mês, impulsionado por uma recuperação de ativos de risco que haviam caído anteriormente devido aos temores comerciais.

BlackRock reduz peso de ações nos EUA, adiciona valor global e títulos

Michael Gates, que gerencia a suíte de portfólios modelo Target Allocation ETF da empresa com US$ 160 bilhões, disse em um memorando que a IA é atualmente sua principal convicção dentro do espaço tecnológico.

"A tecnologia continua sendo uma de nossas maiores convicções e sobrepesos de portfólio de longo prazo, e dentro da tecnologia, a IA é o principal motor de convicção", disse Gates escreveu.

Enquanto a aposta em IA cresce, a BlackRock está recuando da exposição geral a ações dentro de seus modelos nos EUA. Ela reduziu seu sobrepeso em ações em relação aos títulos para apenas 1%, abaixo de 3%. A empresa também está reduzindo sua alocação de ações de crescimento nos EUA e adicionando mais peso a ações de valor internacionais.

Gates disse que isso se deve à incerteza sobre as negociações comerciais globais, e não porque a empresa esteja recuando de sua visão sobre a economia dos EUA. "Essas medidas não refletem uma confiança diminuída no excepcionalismo dos EUA", acrescentou.

As preocupações comerciais estão claramente em primeiro plano. "Em nossa opinião, a preocupação mais significativa em torno das tarifas reside em seu potencial para pesar modestamente no crescimento global, pois as cadeias de suprimentos podem levar tempo para se adaptar e a confiança dos negócios permanece sensível à evolução das dinâmicas comerciais", explicou Gates.

O mercado respondeu. No mesmo dia em que a BlackRock despejou dinheiro em IA, os investidores retiraram US$ 6,28 bilhões do ETF iShares Core S&P 500 — a maior saída desde março. Outros US$ 822 milhões deixaram o ETF iShares S&P 500 Growth.

Ao mesmo tempo, US$ 912 milhões fluíram para o ETF iShares MSCI EAFE Value, marcando seu maior influxo diário desde setembro.

O ETF iShares US Thematic Rotation Active, conhecido como THRO, também atraiu mais de US$ 3 bilhões na terça-feira, o maior influxo diário em sua história. A BlackRock também direcionou dinheiro para títulos de curto prazo. Seu ETF iShares 0-5 Year TIPS Bond (STIP) trouxe US$ 553 milhões, seu maior influxo diário desde 2022.

Tudo isso está acontecendo dentro de portfólios modelo — pacotes pré-construídos de ETFs que a BlackRock oferece a consultores e instituições. Esses portfólios destinam-se a simplificar o investimento, empacotando a estratégia em um único produto.

O próprio mercado de portfólios modelo está crescendo rapidamente. A Broadridge Financial Solutions espera que os ativos vinculados a modelos cheguem a US$ 11 trilhões até 2028, com os ETFs desempenhando um papel importante nessa expansão.