블랙록, AI 주식에 1,600억 달러 규모 모델 포트폴리오로 집중 투자

블랙록은 관세에 대한 불확실성이 커짐에 따라 미국 모델 포트폴리오 전반의 위험을 축소하면서 AI 주식에 더 깊이 진출하고 있습니다.

블룸버그에 따르면, 자산 관리사는 화요일 iShares AI Innovation and Tech Active ETF(BAI)에 4억 3,600만 달러를 추가했으며, 이는 10월 출시 이후 가장 큰单日 유입액입니다.

이 막대한 현금 주입으로 펀드는 이전 크기의 4배로 불어났습니다. 이는 블랙록 성장이 어디로 향하고 있는지 명확히 보여줍니다.

능동적으로 관리되는 BAI 펀드는 Nvidia, Broadcom, Meta 등 AI 섹터를 지배하는 기술 기업들로 가득 차 있습니다. 이 펀드는 지난 한 달 동안 29% 상승했으며, 이는 무역 우려로 인해 이전에 하락했던 위험 자산의 반등에 힘입은 것입니다.

블랙록, 미국 주식 비중 축소, 글로벌 밸류 및 채권 추가

1,600억 달러 규모의 Target Allocation ETF 모델 포트폴리오 시리즈를 관리하는 Michael Gates는 서한에서 AI가 현재 기술 부문에서 가장 강한 확신을 가진 섹션이라고 밝혔습니다.

"기술은 여전히 우리 포트폴리오에서 가장 높은 확신과 가장 오랜 기간 동안 과다 배분된 섹션이며, 기술 내에서 AI가 가장 강력한 성장 동력입니다." Gates 별도의 글에서.

AI에 대한 베팅이 커지는 동안, 블랙록은 미국 모델 내 전체 주식 노출을 줄이고 있습니다. 채권 대비 주식의 과다 배분 비중을 3%에서 1%로 낮췄습니다. 또한 회사는 미국 성장주 배분을 축소하고 국제 밸류 주식의 비중을 늘리고 있습니다.

Gates는 이것이 회사가 미국 경제에 대한 견해를 포기했기 때문이 아니라 글로벌 무역 협상에 대한 불확실성 때문이라고 말했습니다. "이러한 조치는 미국 특이성에 대한 신뢰가 약화되었음을 반영하는 것이 아닙니다."라고 그는 덧붙였습니다.

무역 우려는 분명히 최전선에 있습니다. Gates는 "우리의 관점에서 볼 때, 관세에 대한 더 중요한 우려는 공급망이 적응하는 데 시간이 걸리고 비즈니스 신뢰도가 진화하는 무역 역학에 민감하게 반응하기 때문에 글로벌 성장에 약간의 부담을 줄 가능성이 있다는 점에 있습니다."라고 설명했습니다.

시장이 반응했습니다. 블랙록이 AI에 현금을 쏟아부은 날과 같은 날, 투자자들은 iShares Core S&P 500 ETF에서 62억 8,000만 달러를 인출했으며, 이는 3월 이후 가장 큰 유출액입니다. 또 다른 8억 2,200만 달러가 iShares S&P 500 Growth ETF에서 유출되었습니다.

동시에, 9억 1,200만 달러가 iShares MSCI EAFE Value ETF로 유입되어 9월 이후 가장 큰单日 유입액을 기록했습니다.

iShares US Thematic Rotation Active ETF(THRO)도 화요일 30억 달러 이상을 유입하여 역사상 가장 큰单日 유입액을 기록했습니다. 블랙록은 단기 채권에도 자금을 배분했습니다. iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF(STIP)는 5억 5,300만 달러를 유입하여 2022년 이후 가장 높은单日 유입액을 기록했습니다.

이 모든 것은 블랙록이 자문가 및 기관에게 제공하는 사전 구축된 ETF 번들인 모델 포트폴리오 내에서 이루어지고 있습니다. 이러한 포트폴리오는 전략을 단일 상품으로 패키징하여 투자를 단순화하는 것을 목표로 합니다.

모델 포트폴리오 시장 자체도 빠르게 성장하고 있습니다. Broadridge Financial Solutions는 2028년까지 모델과 관련된 자산이 11조 달러로 증가할 것으로 예상하며, ETF가 이 확장에서 중요한 역할을 할 것이라고 봅니다.