블랙록, 1600억 달러 규모의 모델 포트폴리오 구축으로 AI 관련 주식 투자 확대

블랙록은 관세 관련 불확실성이 커지는 상황에 대응하여 미국 모델 포트폴리오 전반의 위험도를 낮추는 동시에 인공지능(AI) 관련 주식 투자를 확대하고 있다.

블룸버그에 따르면, 자산운용사는 화요일에 iShares AI Innovation and Tech Active ETF(BAI)에 4억 3600만 달러를 추가 투자했는데, 이는 10월 출시 이후 하루 최대 유입액이다.

그 막대한 cash 투입으로 펀드 규모는 이전보다 네 배로 커졌으며, 블랙록은 성장의 방향을 분명히 보여줬습니다.

적극적으로 운용되는 BAI 펀드는 엔비디아, 브로드컴, 메타 등 AI 분야를 주도하는 기술 기업들로 구성되어 있습니다. 이 펀드는 무역 갈등 우려로 하락했던 위험 자산이 반등하면서 지난 한 달 동안 29%나 급등했습니다.

블랙록은 미국 주식 비중을 줄이고 글로벌 가치주와 채권 비중을 늘렸습니다

마이클 게이츠는 1,600억 달러 규모의 타겟 얼로케이션 ETF 모델 포트폴리오를 운용하고 있는데, 그는 메모를 통해 현재 기술 분야에서 인공지능(AI)이 가장 유망한 분야라고 밝혔습니다.

게이츠는 "기술주는 여전히 우리 포트폴리오에서 가장 확신을 갖고 오랫동안 비중을 높여온 분야 중 하나이며, 기술주 중에서도 인공지능은 가장 강력한 성장 동력" 이라고 썼다.

인공지능(AI)에 대한 투자가 증가하는 가운데, 블랙록은 미국 모델 내 주식 비중을 전반적으로 줄이고 있습니다. 주식 대비 채권 비중을 3%에서 1%로 낮췄으며, 미국 성장주 투자 비중을 줄이는 대신 해외 가치주 투자 비중을 늘리고 있습니다.

게이츠는 이러한 조치가 글로벌 무역 협상에 대한 불확실성 때문이지, 미국 경제에 대한 회사의 견해를 철회하는 것은 아니라고 말했습니다. 그는 "이러한 움직임은 미국의 예외성에 대한 신뢰가 약화되었음을 반영하는 것이 아닙니다."라고 덧붙였습니다.

무역 관련 우려가 분명히 가장 중요한 관심사입니다. 게이츠는 "관세와 관련하여 가장 중요한 우려는 공급망이 적응하는 데 시간이 걸릴 수 있고 기업 신뢰도가 변화하는 무역 역학에 민감하기 때문에 관세가 세계 경제 성장에 다소 부정적인 영향을 미칠 가능성에 있다"고 설명했습니다.

시장은 이에 반응했습니다. 블랙록이 인공지능(AI)에 cash 투자한 바로 그날, 투자자들은 iShares Core S&P 500 ETF에서 62억 8천만 달러를 빼내며 3월 이후 최대 규모의 자금 유출을 기록했습니다. 또한 iShares S&P 500 Growth ETF에서도 8억 2천2백만 달러가 빠져나갔습니다.

동시에 iShares MSCI EAFE Value ETF에는 9억 1200만 달러가 유입되어 9월 이후 최대 일일 유입액을 기록했습니다.

iShares US Thematic Rotation Active ETF(THRO)도 화요일에 30억 달러 이상을 유치하며 역사상 최대 일일 유입액을 기록했습니다. 블랙록은 또한 단기 채권에도 자금을 집중했습니다. iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF(STIP)는 5억 5,300만 달러를 유치하며 2022년 이후 최고 일일 유입액을 기록했습니다.

이 모든 것은 블랙록이 자문가와 기관 투자자에게 제공하는 사전 구성된 ETF 묶음인 모델 포트폴리오 내에서 이루어집니다. 이러한 포트폴리오는 전략을 하나의 상품으로 묶어 투자를 간소화하도록 설계되었습니다.

모델 포트폴리오 시장 자체가 빠르게 성장하고 있습니다. 브로드리지 파이낸셜 솔루션은 모델 관련 자산 규모가 2028년까지 11조 달러에 달할 것으로 예상하며, ETF가 이러한 성장에 중요한 역할을 할 것으로 전망합니다.