BlackRock verstärkt sein Engagement in KI-Aktien mit 160 Milliarden Dollar schweren Modellportfolios

BlackRock investiert verstärkt in KI-Aktien und reduziert gleichzeitig das Risiko in seinen US-Modellportfolios, um auf die wachsende Unsicherheit im Zusammenhang mit Zöllen zu reagieren.

Laut Bloomberg hat der Vermögensverwalter am Dienstag 436 Millionen Dollar in seinen iShares AI Innovation and Tech Active ETF (BAI) eingezahlt. Dies ist der größte Tageszufluss des Fonds seit seiner Einführung im Oktober.

Durch diese massive cash wuchs der Fonds auf das Vierfache seines vorherigen Volumens an, und BlackRock machte deutlich, wohin das Wachstum seiner Meinung nach gehen wird.

Der aktiv verwaltete BAI-Fonds investiert in führende Technologieunternehmen des KI-Sektors, darunter Nvidia, Broadcom und Meta. Er hat im letzten Monat bereits um 29 % zugelegt, beflügelt durch eine Erholung risikoreicher Anlagen, die zuvor aufgrund von Handelsängsten eingebrochen waren.

BlackRock reduziert die Gewichtung von US-Aktien und erhöht die Gewichtung globaler Wertpapiere und Anleihen

Michael Gates, der das 160 Milliarden Dollar schwere Target Allocation ETF-Modellportfolio des Unternehmens verwaltet, erklärte in einem Memo, dass KI derzeit ihre größte Überzeugung im Technologiebereich sei.

„Technologie bleibt einer unserer wichtigsten und am längsten übergewichteten Portfoliobereiche, und innerhalb der Technologiebranche ist KI der wichtigste Treiber unserer Überzeugung“, schrieb.

Während BlackRocks Investitionen in KI zunehmen, reduziert das Unternehmen seine Aktienquote in seinen US-Modellen. Die Übergewichtung von Aktien gegenüber Anleihen wurde von 3 % auf nur noch 1 % gesenkt. Zudem verringert BlackRock seine Allokation in US-Wachstumsaktien und gewichtet internationale Substanzwerte stärker.

Gates erklärte, dies sei auf die Unsicherheit im Zusammenhang mit den globalen Handelsgesprächen zurückzuführen, nicht darauf, dass das Unternehmen seine Einschätzung der US-Wirtschaft revidiere. „Diese Schritte spiegeln kein schwindendes Vertrauen in die Sonderstellung der USA wider“, fügte er hinzu.

Handelsfragen stehen eindeutig im Vordergrund. „Unserer Ansicht nach liegt die größere Sorge hinsichtlich der Zölle in ihrem Potenzial, das globale Wachstum leicht zu belasten, da Lieferketten Zeit benötigen, sich anzupassen, und das Vertrauen der Unternehmen weiterhin empfindlich auf die sich verändernde Handelsdynamik reagiert“, erklärte Gates.

Der Markt reagierte. Am selben Tag, an dem BlackRock cash in KI investierte, zogen Anleger 6,28 Milliarden US-Dollar aus dem iShares Core S&P 500 ETF ab – der größte Mittelabfluss seit März. Weitere 822 Millionen US-Dollar verließen den iShares S&P 500 Growth ETF.

Gleichzeitig flossen 912 Millionen Dollar in den iShares MSCI EAFE Value ETF, was den größten Tageszufluss seit September darstellt.

Der iShares USmatic Rotation Active ETF (THRO) verzeichnete am Dienstag ebenfalls einen Zufluss von über 3 Milliarden US-Dollar – den größten Tageszufluss seiner Geschichte. Auch BlackRock lenkte Kapital in kurzfristige Anleihen. Der iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF (STIP) erzielte mit 553 Millionen US-Dollar den höchsten Tageszufluss seit 2022.

All dies geschieht innerhalb von Modellportfolios – vorgefertigten ETF-Paketen, die BlackRock Beratern und institutionellen Anlegern anbietet. Diese Portfolios sollen das Investieren vereinfachen, indem sie eine Anlagestrategie in einem einzigen Produkt bündeln.

Der Markt für Modellportfolios selbst wächst rasant. Broadridge Financial Solutions prognostiziert, dass das in Modellen gebundene Vermögen bis 2028 auf 11 Billionen US-Dollar ansteigen wird, wobei ETFs eine wichtige Rolle bei diesem Wachstum spielen.