سبع شركات لصناعة سوق العملات الرقمية يجب مراقبتها

يلعب صُنّاع سوق العملات الرقمية دورًا محوريًا في الحفاظ على استقرار هذا السوق، وقد ازداد دورهم أهميةً مع توسع السوق وتنوعه. لا تقتصر مهمة هؤلاء الصُنّاع على توفير السيولة فحسب، بل هم ركائز أساسية في عمل منظومة العملات الرقمية، مما يُتيح أسواقًا أكثر كفاءة واستقرارًا. تكمن أهميتهم في قدرتهم على توفير أسعار بيع وشراء مستمرة (عروض وطلبات) للعملات الرقمية، وهو ما يضمن بدوره للمتداولين والمستثمرين تنفيذ صفقاتهم بسرعة وبأسعار قابلة للتنبؤ.

أهمية صُنّاع سوق العملات الرقمية . ففي سوقٍ يتسم بتقلباتٍ عالية وسيولةٍ منخفضة في كثيرٍ من الأحيان، يُخفف صُنّاع السوق من مخاطر التقلبات السعرية الكبيرة والفجوات السعرية التي قد تحدث في الأسواق الأقل سيولة. ومن خلال عرضهم المستمر لشراء وبيع العملات الرقمية، يُقللون من هامش الربح (الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع)، وهو ما يُفيد جميع المشاركين في السوق. ولا يُؤدي هذا الانخفاض في هامش الربح إلى جعل التداول أكثر فعالية من حيث التكلفة فحسب، بل يُساهم أيضًا في اكتشاف السعر، مما يضمن أن تعكس أسعار العملات الرقمية قيمتها السوقية الحقيقية بدقةٍ أكبر. 

دور صناع السوق في توفير السيولة

يُعدّ صُنّاع السوق عنصرًا أساسيًا في الحفاظ على السيولة في الأسواق المالية، مما يُهيئ بيئة تداولtrac. ويتمثل دورهم الرئيسي في الحفاظ على توازن العرض والطلب على أصول مُحددة، لضمان نشاط تداول قوي. هذا التوازن ضروري لتنفيذ الأوامر بسرعة وتقليل المخاطر. تُحدد هذه الجهات أسعار البيع والشراء لأزواج التداول، ويمكنها التدخل كمشترٍ أو بائع في المعاملات عند عدم وجود طرف مقابل مناسب.

غالباً ما تكون مؤسسات مالية ضخمة قادرة على إدارة أحجام تداول كبيرة هي صانعو السوق. مع ذلك، قد يتولى متداولون أفراد هذا الدور في بعض الحالات. معايير صناعة السوق الفعّالة صارمة، وعادةً ما تقتصر على المؤسسات المتخصصة التي تقدم هذه الخدمة كخدمة أساسية. بالنسبة للمتداولين بالعملات الرقمية، من الضروري التحقق من أن صانع السوق ومنصة التداول كيانان منفصلان لتجنب أي تضارب محتمل في المصالح.

يُساعد صُنّاع سوق العملات الرقمية فيtracالمستثمرين المؤسسيين إلى السوق. ويحتاج هؤلاء المستثمرون، الذين يتداولون عادةً بكميات كبيرة، إلى مستوى معين من ضمان السيولة قبل دخول أي سوق.

في سياق التمويل اللامركزي (DeFi)، يتسع دور صانعي السوق ليشمل جوانب أخرى. فهم عنصر أساسي في عمل منصات التداول اللامركزية (DEXs)، حيث يساهمون في تسهيل التداول من خلال توفير السيولة لأزواج التداول المختلفة.

أفضل 7 صانعي سوق العملات الرقمية الذين يجب متابعتهم في عام 2024

صندوق التحوط جوتبيت

تأسست شركة Gotbit Hedge Fund عام 2017، وهي أول شركة تقدم نهجًا مشابهًا لصناديق التحوط في صناعة السوق عبر منصة Web3، مع إيلاء أولوية قصوى لمبدأ "سوقك - ربحك". ويعتمد جوهر خدماتها على نموذج "2 و20"، حيث تحصل الشركة على دخل ثابت من رسوم الإدارة البالغة 2%، بينما تُحفز فرق صناعة السوق على تحقيق فوائد للعملاء من خلال رسوم أداء إضافية بنسبة 20%. وبذلك، يذهب الجزء الأكبر من الإيرادات مباشرةً إلى المشروع.

على الرغم من تزايد التقلبات، استطاع صندوق التحوط "جوتبيت" أن defiالاتجاهات السائدة، محققًا نموًا متواصلًا حتى في الوقت الذي تُقلّص فيه الشركات الكبرى عدد موظفيها. وبإدارة أصول بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي، وشراكته مع أكثر من 370 مشروعًا، يُعد "جوتبيت" لاعبًا أساسيًا لمؤسسي شركات Web3. ومنtracمزايا خدماته عدم امتلاك حسابات صانع السوق، مما يمنح العملاء سيطرة كاملة على أموالهم. 

تتعزز الميزة التنافسية لشركة Gotbit بفضل أدوات الذكاء الاصطناعي وخوارزميات التداول الخاصة بها، والتي طورها مطورون حائزون على جوائز، مما يوفر تنفيذًا للأوامر مدعومًا بالذكاء الاصطناعي بسرعة وعوائد لا مثيل لها. يكرس فريق التداول الكبير في الشركة جهوده لتطوير استراتيجيات صناعة السوق المخصصة والإشراف عليها وتحسينها. وتُستكمل هذه القدرات التقنية بعمل واضح قائم على اقتصاديات الرموز، مما يضمن الشفافية للعملاء.

يمتد التزام الشركة بخدمة العملاء ليشمل دعمًا متواصلًا على مدار الساعة عبر الدردشة، بالإضافة إلى منصة تداول خارج البورصة. ومن أبرز مزاياها لوحة تحكم شفافة للغاية متاحة على مدار الساعة tracالأداء وإدارة الخزينة. توفر هذه المنصة تقارير مباشرة وتسهل التواصل الاستراتيجي مع العملاء، مما يضمن استمرار التواصل والتعاون.

يتألف فريق Gotbit من نخبة من المحترفين ذوي الكفاءة العالية، بمن فيهم متداولون ومديرون سابقون من شركات رائدة مثل Goldman Sachs وDeloitte وMcKinsey وKPMG. يمتلك هذا الفريق، الذي يضم 140 عضوًا، أكثر من نصفهم متخصصون في قسم التداول، ويتمتع بخبرة واسعة في تعزيز جدوى المشاريع لزيادة الطلب. علاوة على ذلك، يُجرى تحسين أسبوعي للاستراتيجيات، بما يتماشى مع فعاليات التسويق والتحديثات والشراكات الجديدة للمشروع، بالإضافة إلى ضمان أفضل الشروط من البورصات ومنصات الإطلاق. تكمن إحدى نقاط القوة الرئيسية لصندوق Gotbit للتحوط في كوادره، التي تضم نخبة من علماءmaticالمتميزين والفائزين في الأولمبياد الدولية.

فالكون إكس

تتميز منصة FalconX بكونها صانع سوق يوفر سيولة كبيرة لمختلف المشاريع. وتتميز بقدرتها على التعامل مع الطلبات الكبيرة، وانخفاض زمن الاستجابة في تنفيذ الصفقات، وإمكانيات التداول الآلي.

تلعب هذه الشركة دورًا حاسمًا في تضييق الفجوة بين رأس المال والابتكار من خلال تعزيز إمكانية الوصول إلى الرموز الناشئة وسيولتها عبر خدماتها المتميزة.

صُممت منصة FalconX لتكون حلاً شاملاً، وتتميز بقدرتها على التوسع السريع بالتوازي مع عملائها أثناء خوضهم غمار استراتيجيات ومنتجات وأسواق جديدة. صُممت خدماتها في مجال صناعة السوق لتلبية المتطلبات الخاصة لمختلف المشاريع، مما يساهم بفعالية في الحد من تقلبات الأسعار والمساعدة في تحديدها بدقة أكبر. علاوة على ذلك، تدعم FalconX المشاريع من خلال تسهيل إدراجها في منصات التداول الرائدة، مما يُحقق فروق أسعار أكثر كفاءة بين العرض والطلب.

وينترموت

تتميز شركة وينترميوت في مجال صناعة السوق باستراتيجيتها الخوارزمية، المدعومة بمنصة التداول خارج البورصة الخاصة بها، NODE، بالإضافة إلى عملياتها في أسواق التداول الفوري والمشتقات. وتتميز NODE، المصممة خصيصًا للمستثمرين المحترفين، بانعدام رسوم التنفيذ، وإمكانية الوصول إليها عبر متصفح الويب وواجهة برمجة التطبيقات (API).

تركز شركة وينترميوت بشكل أساسي على جولات التمويل المبكرة، وتلعب دورًا محوريًا في توجيه مشاريع مختارة بعناية نحو سوق العملات الرقمية. وتقدم الشركة باقة متكاملة من الحلول لكل من منصات التداول اللامركزية (DEX) والمركزية (CEX)، ما يعكس خبرتها الواسعة في قطاع التمويل اللامركزي ( DeFi ). وتوفر وينترميوت محفظة متنوعة تضم أكثر من 200 أصل رقمي في الأسواق الفورية، بأسعار تنافسية ومصممة خصيصًا لتلبية احتياجات كل عميل.

تُعدّ Wintermute مزودًا بارزًا للسيولة في مجال العملات الرقمية، حيث تتعاون مع أكثر من 50 منصة تداول للعملات الرقمية، مثل Binanceو Coinbaseالشركة enjبدعم شركات رأس المال الاستثماري الرائدة في مجال التكنولوجيا وتقنية البلوك تشين ، بما في ذلك Pantera وLightspeed وAvon Ventures. وتشمل خدماتها توفير السيولة لمختلف مشاريع البلوك تشين، بما في ذلك منصات التداول المركزية (CEX) واللامركزية (DEX) ومجمعات صناع السوق (MM).

مختبرات دي دبليو إف 

تُعدّ شركة DWF Labs من الشركات الرائدة عالميًا في صناعة سوق الأصول الرقمية، وشركة استثمارية متعددة المراحل في مجال Web3. وتُعرف بأنها من أبرز كيانات التداول عالي التردد في العالم في مجال العملات المشفرة، حيث تتداول بنشاط في أسواق التداول الفوري والمشتقات عبر أكثر من 60 بورصة رئيسية. 

تشتهر شركة DWF Labs أيضاً باستثماراتها في مجال Web3. ويشير انخراطها في هذا المجال إلى تركيزهاtronعلى مستقبل تقنيات الإنترنت، لا سيما تلك التي تتقاطع مع العملات الرقمية والتمويل اللامركزي (DeFi). كما تقدم DWF خدمات التداول خارج البورصة (OTC). 

أسواق GSR 

تأسست شركة GSR عام 2013، وسرعان ما أصبحت اسماً لامعاً في أسواق المال الحديثة، فهي شركة عالمية تضم أكثر من 300 متخصص. ويشمل هذا الفريق مسؤولين تنفيذيين سابقين رفيعي المستوى من مؤسسات مالية تقليدية مرموقة مثل غولدمان ساكس، وسيتادل، وجي بي مورغان، وتو سيغما.

تعتمد GSR نهجًا استراتيجيًا قائمًا على فروق أسعار العرض والطلب المحددة مسبقًا ومؤشرات الأداء الرئيسية لسجلات الطلبات. تُمكّن هذه المنهجية الشركة من تقديم مقاييس أداء مضمونة لعملائها. إضافةً إلى ذلك، تُطبّق GSR مجموعة من استراتيجيات إدارة المخاطر، مما يُتيح للعملاء نطاقًا أوسع من خيارات التحوّط.

علاوة على ذلك، توسّع شركة GSR نطاق خبرتها ليشمل عمليات تعدين العملات المشفرة، مقدمةً خدمات متخصصة تعزز فرص تحقيق العوائد لعملائها. وتتكامل تقنيتها التجارية المتقدمة مع ستين منصة تداول، بما في ذلك بعض من أبرز منصات التداول اللامركزية (DEXs) في العالم.

حلول مضادة للتآكل

تُعدّ شركة أنتييه رائدةً في مجال صناعة سوق العملات الرقمية، حيث تُقدّم خدمات أساسية للشركات العاملة في مجال الرموز الرقمية ومنصات التداول. وتُطوّر الشركة برمجيات متخصصة في صناعة سوق العملات الرقمية، تتميّز بقدرتها على الحدّ من مخاطر الانزلاق السعري من خلال توفير أوامر العرض والطلب المناسبة بشكل مستمر. وتدعم هذه البرمجيات استراتيجيات متنوعة، كما تُمكّن صانعي السوق من استكشاف واختبار أساليب جديدة.

قامت شركة Antier Solutions بتصميم منصة خوارزمية آلية متطورة تعمل على تبسيط إدارة مخاطر المتداولين، مما يمكّنهم من اتخاذ قرارات مستنيرة دون الخوض في تعقيدات السوق.

تتفوق الشركة في إدارة رأس المال وتستخدم مجموعة من الأدوات المتخصصة، بما في ذلك وحدة تحليل الصفقات المتعددة، لمساعدة المتداولين على فحص معاملاتهم بدقة وتحقيق أقصى قدر من العوائد. وتساهم منصتها المتطورة ومنهجيتها المبتكرة في ترسيخ مكانتها كشركة رائدة في قطاع صناعة السوق.

شارع جين 

تأسست شركة جين ستريت عام 2000، وهي شركة خدمات مالية رائدة في مجال التداول الخوارزمي وصناعة السوق، وتحديداً في مجال العملات الرقمية. تلتزم الشركة بتقديم حلول متطورة ومبتكرة للمستثمرين المؤسسيين، ومساعدتهم على التعامل مع تعقيدات الأسواق العالمية. من خلال تعزيز سيولة السوق وتسهيل عمليات التداول، تلعب جين ستريت دوراً محورياً لتجار العملات الرقمية. 

تشمل خدمات الشركة إدارة السيولة، وصناعة السوق، وإدارة المخاطر، وخدمات التسعير. صُممت خوارزمياتها الخاصة بدقة متناهيةdentالفرص في أسواق العملات الرقمية وتنفيذ أوامر العملاء بدقة وكفاءة عاليتين. علاوة على ذلك، يقدم فريق جين ستريت من الخبراء المتمرسين خدمات وتوجيهات مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات كل عميل، مما يمكّن المستثمرين من اتخاذ قرارات مدروسة.

لماذا نحتاج إلى صانعي السوق؟: الفوائد 

يُعدّ صُنّاع السوق عنصراً حيوياً في أسواق الأصول الرقمية، إذ يلعبون دوراً محورياً في استيعاب التغيرات المفاجئة في العرض والطلب. ويساهمون في استقرار الأسعار وخلق بيئة تداول أكثر استقراراً. مع ذلك، قد يواجه صُنّاع السوق صعوبة في تحقيق الفعالية المطلوبة في بعض الحالات. 

قد تُعيق تحدياتٌ مثل المضاربة، ومحدودية سيولة السوق، والتقلبات المفاجئة في ديناميكيات السوق، قدرة صُنّاع السوق على التحكم في تقلبات الأسعار. ويعمل صُنّاع السوق من خلال تقديم أسعار شراء وبيع تنافسية باستمرار لعملة رقمية مُحددة. على سبيل المثال، لنفترض أن أحد صُنّاع السوق يعرض شراء عملة رقمية بسعر 99 دولارًا، بينما يعرض في الوقت نفسه بيعها بسعر 100 دولار. يُعرف هذا الفرق بين سعر الشراء (العرض) وسعر البيع (الطلب) باسم "الهامش"، وهو يُمثل الربح المُحتمل لصانع السوق.

مزايا البورصات 

يُضيف صُنّاع السوق قيمةً كبيرةً لمنصات تداول العملات الرقمية، إذ يلعبون دورًا محوريًا في تعزيز كفاءة التداول على هذه المنصات. فمن خلال توفير أسعار بيع وشراء ثابتة، يحافظون على مستوى عالٍ من السيولة في سجلات الأوامر، وهو أمر بالغ الأهمية لتنفيذ الصفقات بسلاسة. هذه السيولة بدورها تُحفّز نشاطًا تداوليًا كبيرًا، مما يجعل المنصة أكثر جاذبية للمتداولين. ونتيجةً لذلك، تستفيد المنصة من قاعدة عملاء أوسع وأحجام تداول أكبر.

علاوة على ذلك، يلعب صناع السوق دورًا محوريًا في الحفاظ على استقرار أسواق العملات الرقمية. فهم يساهمون في الحفاظ على هامش ربح ضيق نسبيًا بين سعري العرض والطلب، مما يدل على سيولة قوية وبيئة تداول نشطة. ولا يقتصر دور هذا الوضع على تعزيز ثقة المتداولين فحسب، بل يحميهم أيضًا من أي ممارسات تلاعب محتملة في السوق. إضافة إلى ذلك، ومن خلال ضخ السيولة في الأصول التي عادةً ما تشهد سيولة منخفضة، يعزز صناع السوق وتيرة تداول هذه الأصول. ولا يقتصر هذا النشاط المتزايد على تعزيز ظهور هذه الأصول في السوق فحسب، بل يجعلها أيضًا أكثرtracللمستثمرين.

كيف يربح صانعو السوق المال؟

يحقق صانعو السوق أرباحهم بشكل أساسي من خلال فرق سعر العرض والطلب، وهو الفرق بين سعر شراء وبيع الأصول في الأسواق المالية. سعر العرض هو أعلى سعر يرغب المتداولون في شراء الأصل به، وسعر الطلب هو أدنى سعر يرغبون في بيعه به. ويُشكل الفرق بين هذين السعرين، حيث يكون سعر العرض عادةً أقل من سعر الطلب، ربح صانع السوق. تُمكّن هذه الطريقة صانعي السوق من تحقيق الربح دون التقيد بأسلوب التداول التقليدي القائم على الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.

إضافةً إلى هامش الربح، غالباً ما يفرض صُنّاع السوق رسوم خدمة على منصات تداول العملات الرقمية، مما يوفر لهم مصدراً إضافياً للدخل. وتختلف قيمة هذه الرسوم تبعاً لعوامل مثل سياسات المنصة وحجم التداول.

يُعدّ فرق سعر العرض والطلب عنصرًا أساسيًا في دخل صانع السوق. فكلما زاد هذا الفرق، زادت الأرباح، ولكن له أيضًا تأثيرات على ديناميكيات السوق. في الأسواق التي تضمّ عددًا كبيرًا من المتداولين وصنّاع السوق، قد تؤدي المنافسة إلى تضييق فروق الأسعار. ورغم أن الفرق الأضيق يُعتبر أكثر جاذبية لأنه يُشجع على المزيد من الصفقات، إلا أن الفرق الواسع جدًا قد يُثني المتداولين، مما يؤثر سلبًا على أرباح صانع السوق. لذا، يُعدّ الحفاظ على فرق سعر متوازن أمرًا بالغ الأهمية لضمان الربحية وبيئة تداول صحية.

خاتمة

يُعدّ صُنّاع سوق العملات الرقمية عنصرًا محوريًا في هذا المجال، إذ يضمنون السيولة ويُحافظون على استقرار الأسعار. ويحققون أرباحهم بشكل رئيسي من فرق سعر العرض والطلب والرسوم المفروضة على منصات التداول. وفي عام 2023، برزت شركات رائدة مثل Gotbit وFalconX وWintermute وDWF Labs وGSR Markets وAntier وJane Street، وذلك بفضل استراتيجياتها المتنوعة ومساهماتها الفعّالة في نمو السوق. 

تتراوح أدوارهم بين معالجة الطلبات الكبيرة والتداول الخوارزمي وتقديم حلول إدارة المخاطر. ومع تطور سوق العملات الرقمية، تكتسب هذه الكيانات أهمية بالغة فيtracالمستثمرين المؤسسيين والحفاظ على بيئات تداول فعّالة ومتوازنة، مما يجعلها جديرة بالمتابعة في مستقبل هذا القطاع.