7 компаний, занимающихся маркет-мейкерством в сфере криптовалют, на которые стоит обратить внимание

Криптомакет-мейкеры играют решающую роль в поддержании стабильности криптовалютного рынка. Их роль становится все более важной по мере расширения и диверсификации рынка. Эти организации не просто обеспечивают ликвидность; они являются ключевыми элементами функционирования криптоэкосистемы, способствуя повышению эффективности и стабильности рынков. Их важность заключается в способности предоставлять непрерывные цены покупки и продажи (цены покупки и продажи) криптовалют, что, в свою очередь, гарантирует трейдерам и инвесторам возможность быстро и предсказуемо совершать сделки.

Значение маркет-мейкеров на криптовалютном рынке невозможно переоценить. На рынке, характеризующемся высокой волатильностью и зачастую низкой ликвидностью, маркет-мейкеры снижают риск резких колебаний цен и разрывов в ценообразовании, которые могут возникать на менее ликвидных рынках. Постоянно предлагая покупку и продажу криптовалют, они уменьшают спред (разницу между ценой покупки и продажи), что выгодно всем участникам рынка. Это уменьшение спреда не только делает торговлю более выгодной, но и способствует ценообразованию, гарантируя, что цены на криптовалюты более точно отражают их истинную рыночную стоимость. 

Роль маркет-мейкеров в обеспечении ликвидности

Маркет-мейкеры играют решающую роль в поддержании ликвидности на финансовых рынках, создаваяtracторговую среду. Их основная задача — поддерживать баланс спроса и предложения на определенные активы, обеспечивая активную торговую деятельность. Этот баланс жизненно важен для быстрого исполнения ордеров и минимизации рисков. Эти организации устанавливают цены покупки и продажи для торговых пар и могут выступать как покупатели, так и продавцы в сделках, когда нет подходящего контрагента.

Зачастую маркет-мейкерами являются крупные финансовые институты, способные обрабатывать значительные объемы торгов. Однако в некоторых случаях эту роль могут брать на себя и отдельные трейдеры. Критерии эффективного маркет-мейкинга строгие, и обычно их могут выполнить только специализированные учреждения, предлагающие эту услугу в качестве основной. Для тех, кто торгует криптовалютами, крайне важно убедиться, что маркет-мейкер и биржа являются отдельными юридическими лицами, чтобы предотвратить любые потенциальные конфликты интересов.

trac-мейкеры помогают привлекать на рынок институциональных инвесторов. Институциональные инвесторы, которые, как правило, торгуют большими объемами, нуждаются в определенном уровне гарантии ликвидности, прежде чем выходить на любой рынок.

В контексте децентрализованных финансов (DeFi) роль маркет-мейкеров выходит за рамки этого понятия. Они играют важную роль в функционировании децентрализованных бирж (DEX), где способствуют торговле, предоставляя ликвидность различным торговым парам.

Топ-7 криптомейкеров, за которыми стоит следить в 2024 году

Хедж-фонд Gotbit

Основанная в 2017 году, компания Gotbit Hedge Fund стала первой в мире, предложившей подход к маркетмейкингу в стиле хедж-фонда на платформе Web3, ставя во главу угла принцип «ваш рынок – ваша прибыль». В основе её услуг лежит модель «два плюс двадцать», означающая, что компания получает стабильный доход от 2% комиссии за управление, в то время как команды маркетмейкеров получают дополнительную 20% комиссию за результаты работы, чтобы приносить пользу клиентам. Таким образом, большая часть дохода поступает непосредственно в проект.

Несмотря на растущую волатильность, хедж-фонд Gotbit defiвызов тенденциям, демонстрируя непрерывный рост даже в условиях сокращения штата более крупных компаний. Управляя активами на сумму 1,4 миллиарда долларов и сотрудничая с более чем 370 проектами, Gotbit является важным игроком для основателей Web3-компаний.tracособенностью их услуг является отсутствие владения счетами маркет-мейкеров (MM), что дает клиентам полный контроль над своими средствами. 

Конкурентное преимущество Gotbit усиливается за счет собственных инструментов искусственного интеллекта и торговых алгоритмов, разработанных отмеченными наградами разработчиками, обеспечивающих исполнение ордеров с помощью ИИ с беспрецедентной скоростью и доходностью. Крупный торговый отдел компании занимается разработкой, контролем и совершенствованием индивидуальных стратегий маркет-мейкинга. Эти технические возможности дополняются четкой работой на основе токеномики, обеспечивая прозрачность для клиентов.

Приверженность компании к обслуживанию клиентов распространяется на круглосуточную поддержку в чате и работу на внебиржевом рынке. Одним из главных преимуществ является исключительно прозрачная панель управления, доступная круглосуточно для tracрезультатов и управления казначейскими операциями. Эта платформа предоставляет отчеты в режиме реального времени и облегчает стратегические консультации с клиентами, обеспечивая постоянную связь и сотрудничество.

Команда Gotbit — это коллектив высококвалифицированных специалистов, включая бывших трейдеров и менеджеров из Goldman Sachs, Deloitte, McKinsey и KPMG. Эта команда из 140 человек, более половины из которых работают на торговом отделе, обладает большим опытом в повышении эффективности проектов для стимулирования спроса. Кроме того, еженедельно проводится оптимизация стратегий, их интеграция с маркетинговыми мероприятиями проекта, обновлениями и новыми партнерствами, а также обеспечение наилучших условий от бирж и площадок для запуска. Ключевая сила хедж-фонда Gotbit заключается в его команде, в которую входят выдающиесяmaticи победители международных олимпиад.

ФалконХ

FalconX выделяется как маркет-мейкер, обеспечивающий значительную ликвидность различным проектам. Он отличается способностью обрабатывать крупные ордера, низкой задержкой при исполнении сделок и возможностями автоматизированной торговли.

Эта компания играет решающую роль в сокращении разрыва между капиталом и инновациями, повышая доступность и ликвидность новых токенов благодаря своим уникальным услугам.

Разработанная как комплексное решение, платформа FalconX быстро масштабируется вместе со своими клиентами по мере того, как они внедряют новые стратегии, продукты и рынки. Ее услуги по маркет-мейкингу разработаны для удовлетворения специфических требований различных проектов, эффективно снижая волатильность цен и способствуя более точному определению цен. Кроме того, FalconX поддерживает проекты, содействуя листингу на ведущих биржах, что приводит к более эффективным спредам между ценами покупки и продажи.

Винтермут

Компания Wintermute выделяется на рынке маркет-мейкинга своей алгоритмической стратегией, дополненной собственной внебиржевой торговой площадкой NODE, а также операциями на спотовом и производном рынках. NODE, разработанная специально для профессиональных инвесторов, отличается нулевой комиссией за исполнение ордеров и доступна как через веб-браузер, так и через API-интерфейс.

Wintermute, ориентируясь в первую очередь на ранние раунды привлечения капитала, играет важную роль в продвижении тщательно отобранных проектов на криптовалютный рынок. Компания предоставляет полный спектр решений как для децентрализованных бирж (DEX), так и для централизованных бирж (CEX), демонстрируя обширный опыт в секторе DeFi . Wintermute предлагает диверсифицированный портфель из более чем 200 цифровых активов на спотовых рынках, отличающихся конкурентоспособными и индивидуально подобранными ценами.

Wintermute — ведущий поставщик ликвидности в сфере криптовалют, сотрудничающий с более чем 50 криптовалютными биржами, такими как Binance, Coinbase, Uniswap и Bybit. Компания enjподдержкой известных венчурных фондов, специализирующихся на технологиях и блокчейне , включая Pantera, Lightspeed и Avon Ventures. Ее услуги включают предоставление ликвидности для различных блокчейн-проектов, охватывающих централизованные биржи (CEX), децентрализованные биржи (DEX) и пулы маркет-мейкеров (MM).

Лаборатории DWF 

DWF Labs — ведущая мировая компания по созданию рынков цифровых активов и многоэтапная инвестиционная фирма, работающая по модели Web3. Она признана одной из самых известных в мире организаций, занимающихся высокочастотной торговлей криптовалютами, активно торгуя как на спотовом рынке, так и на рынке деривативов на более чем 60 крупнейших биржах. 

Компания DWF Labs также известна своими инвестициями в сферу Web3. Участие DWF Labs в этой области свидетельствует оtronориентации на будущее интернет-технологий, особенно тех, которые пересекаются с цифровыми валютами и децентрализованными финансами (DeFi). DWF также предлагает услуги внебиржевой торговли (OTC). 

Рынки GSR 

Компания GSR, основанная в 2013 году, стала видным игроком на современных финансовых рынках, превратившись в глобальную компанию с численностью персонала более 300 профессионалов. В эту команду входят бывшие высокопоставленные руководители известных традиционных финансовых институтов, таких как Goldman Sachs, Citadel, JP Morgan и Two Sigma.

Компания GSR применяет стратегический подход, основанный на заранее определенных спредах между ценами покупки и продажи и ключевых показателях эффективности (KPI) портфеля заявок. Эта методология позволяет компании предлагать своим клиентам гарантированные показатели эффективности. Кроме того, GSR реализует ряд стратегий управления рисками, предоставляя клиентам более широкий спектр вариантов хеджирования.

Кроме того, GSR расширяет свою экспертизу в сфере майнинга криптовалют, предлагая специализированные услуги, которые повышают возможности получения прибыли для своих клиентов. Ее передовые торговые технологии интегрированы с шестьюдесятью торговыми платформами, включая некоторые из ведущих мировых децентрализованных бирж (DEX).

Антиер Решения

Antier — новаторская компания в секторе маркет-мейкинга криптовалют, предоставляющая важные услуги предприятиям, работающим с токенами и биржами. Они создают программное обеспечение для маркет-мейкинга криптовалют, эффективно снижающее риски проскальзывания за счет непрерывного предоставления соответствующих ордеров на покупку и продажу. Это программное обеспечение поддерживает различные стратегии и позволяет маркет-мейкерам исследовать и тестировать новые подходы.

Компания Antier Solutions разработала передовую автоматизированную алгоритмическую платформу, которая оптимизирует управление рисками трейдеров, позволяя им принимать обоснованные решения, не углубляясь в тонкости рынка.

Компания преуспевает в управлении капиталом и использует целый ряд специализированных инструментов, включая модуль Multi Trades Analytics, чтобы помочь трейдерам анализировать свои сделки и максимизировать прибыль. Ее передовая платформа и инновационная методология быстро выводят ее в число ведущих игроков в секторе маркет-мейкинга.

Джейн-стрит 

Компания Jane Street, основанная в 2000 году, является фирмой, предоставляющей финансовые услуги и специализирующейся на алгоритмической торговле и создании рынка криптовалют. Она стремится предлагать сложные и инновационные решения институциональным инвесторам, помогая им ориентироваться в сложностях глобальных рынков. Повышая ликвидность рынка и содействуя в совершении сделок, Jane Street играет решающую роль для трейдеров криптовалют. 

В спектр услуг компании входят управление ликвидностью, маркет-мейкинг, управление рисками и ценообразование. Ее собственные алгоритмы тщательно разработаны дляdentвозможностей на криптовалютных рынках и точного и эффективного исполнения клиентских ордеров. Более того, команда опытных профессионалов Jane Street предоставляет индивидуальные услуги и консультации, позволяя инвесторам принимать взвешенные решения.

Зачем нужны маркет-мейкеры: преимущества 

Маркет-мейкеры играют жизненно важную роль на рынках цифровых активов, сглаживая резкие изменения спроса и предложения. Они способствуют стабилизации цен и созданию более стабильной торговой атмосферы. Однако бывают ситуации, когда маркет-мейкерам может быть сложно эффективно выполнять свои обязанности. 

Такие проблемы, как спекулятивная торговля, ограниченная ликвидность рынка и резкие изменения рыночной динамики, могут препятствовать их способности контролировать волатильность цен. Маркет-мейкеры работают, постоянно предлагая конкурентоспособные цены покупки и продажи конкретной криптовалюты. Например, рассмотрим случай, когда маркет-мейкер предлагает купить криптовалюту за 99 долларов, одновременно предлагая продать ее за 100 долларов. Эта разница между ценой покупки (цена спроса) и ценой продажи (цена покупки/продажи) известна как спред, который служит потенциальной прибылью маркет-мейкера.

Преимущества для бирж 

Маркет-мейкеры вносят значительный вклад в работу криптовалютных бирж, играя решающую роль в повышении эффективности торговли на этих платформах. Постоянно предлагая цены покупки и продажи, они поддерживают высокий уровень ликвидности в книгах ордеров, что крайне важно для бесперебойного исполнения сделок. Эта ликвидность, в свою очередь, способствует высокой торговой активности, делая биржу более привлекательной площадкой для трейдеров. В результате биржа получает выгоду от расширения клиентской базы и увеличения объемов торгов.

Более того, маркет-мейкеры играют важную роль в поддержании стабильности криптовалютных рынков. Они помогают поддерживать относительно узкий спред между ценой покупки и ценой продажи, что свидетельствует о высокой ликвидности и активной торговой среде. Такой сценарий не только укрепляет доверие трейдеров, но и защищает их от потенциальных манипуляций на рынке. Кроме того, вливая ликвидность в активы, которые обычно имеют более низкую ликвидность, маркет-мейкеры увеличивают частоту торгов этими активами. Эта повышенная активность не только повышает видимость этих активов на рынке, но и делает их болееtracдля инвесторов.

Как зарабатывают деньги маркет-мейкеры?

Маркет-мейкеры получают свою прибыль в основном за счет спреда между ценой покупки и ценой продажи, то есть разницы между ценами покупки и продажи активов на финансовых рынках. Цена покупки — это более высокая цена, по которой трейдеры готовы купить актив, а цена продажи — это более низкая цена, по которой они готовы продать. Разница между этими двумя ценами, при этом цена покупки обычно ниже цены продажи, составляет прибыль маркет-мейкера. Такой подход позволяет маркет-мейкерам получать прибыль, не придерживаясь традиционного метода торговли «покупай дешево и продавай дорого».

Помимо спреда, маркет-мейкеры часто взимают с криптовалютных бирж комиссию за обслуживание, что обеспечивает им дополнительный источник дохода. Размер этой комиссии варьируется в зависимости от таких факторов, как политика биржи и объем торгов.

Разница между ценой покупки и ценой продажи является важнейшим компонентом дохода маркет-мейкера. Больший спред, как правило, означает большую прибыль, но он также влияет на динамику рынка. На рынках с большим количеством трейдеров и маркет-мейкеров конкуренция может привести к уменьшению спреда. Хотя меньший спред, как правило, более привлекателен, поскольку способствует увеличению количества сделок, чрезмерно широкий спред может отпугивать трейдеров, влияя на прибыль маркет-мейкера. Поэтому поддержание сбалансированного спреда является ключом к обеспечению как прибыльности, так и здоровой торговой среды.

Заключение

Криптоматиковые маркет-мейкеры играют ключевую роль в криптовалютном мире, обеспечивая ликвидность и стабилизацию цен. Они получают прибыль главным образом за счет спреда между ценой покупки и ценой продажи, а также комиссий, взимаемых биржами. В 2023 году такие ключевые игроки, как Gotbit, FalconX, Wintermute, DWF Labs, GSR Markets, Antier и Jane Street, заслуживают внимания благодаря своим разнообразным стратегиям и вкладу в рост рынка. 

Их задачи варьируются от обработки крупных заказов и алгоритмической торговли до предоставления решений по управлению рисками. По мере развития криптовалютного рынка эти организации играют решающую роль вtracинституциональных инвесторов и поддержании эффективной и сбалансированной торговой среды, что делает их важными игроками на рынке в будущем.