7 empresas creadoras de mercados de criptomonedas a tener en cuenta

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial para mantener la estabilidad del mercado. Su papel se ha vuelto cada vez más crucial a medida que el mercado se expande y diversifica. Estas entidades no solo facilitan la liquidez, sino que son piezas clave en el funcionamiento del ecosistema criptográfico, permitiendo mercados más eficientes y estables. Su importancia radica en su capacidad para ofrecer precios de compra y venta continuos (ofertas y demandas) para las criptomonedas, lo que a su vez garantiza que los operadores e inversores puedan ejecutar sus operaciones con prontitud y a precios predecibles.

La importancia de los creadores de mercado de criptomonedas es innegable. En un mercado caracterizado por una alta volatilidad y una liquidez a menudo escasa, los creadores de mercado mitigan el riesgo de grandes fluctuaciones de precios y brechas de precios que pueden ocurrir en mercados menos líquidos. Al ofrecer constantemente la compra y venta de criptomonedas, reducen el diferencial (la diferencia entre el precio de compra y el de venta), lo cual beneficia a todos los participantes del mercado. Esta reducción del diferencial no solo hace que operar sea más rentable, sino que también contribuye al descubrimiento de precios, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen con mayor precisión su verdadero valor de mercado. 

El papel de los creadores de mercado en la provisión de liquidez

Los creadores de mercado son cruciales para mantener la liquidez en los mercados financieros, creando un entorno comercialtrac. Su función principal es mantener el equilibrio entre la oferta y la demanda de activos específicos, garantizando una actividad comercial robusta. Este equilibrio es vital para la rápida ejecución de órdenes y la minimización del riesgo. Estas entidades establecen los precios de compra y venta de los pares de divisas y pueden intervenir como compradores o vendedores en las transacciones cuando no hay una contraparte adecuada disponible.

A menudo, estos creadores de mercado son grandes instituciones financieras con capacidad para gestionar volúmenes de negociación significativos. Sin embargo, en ciertos casos, operadores individuales también pueden asumir esta función. Los criterios para una creación de mercado eficaz son estrictos y, por lo general, solo las instituciones especializadas que ofrecen este servicio principal pueden cumplirlos. Para quienes operan con criptomonedas, es crucial verificar que el creador de mercado y la plataforma de intercambio sean entidades independientes para evitar posibles conflictos de intereses.

Los creadores de mercado de criptomonedas ayudan atracinversores institucionales al mercado. Estos inversores, que suelen operar con grandes volúmenes, requieren cierta garantía de liquidez antes de entrar en cualquier mercado.

En el contexto de las finanzas descentralizadas (DeFi), el papel de los creadores de mercado se extiende aún más. Son esenciales para el funcionamiento de los exchanges descentralizados (DEX), donde facilitan la negociación al proporcionar liquidez a diversos pares de negociación.

Los 7 principales creadores de mercado de criptomonedas a tener en cuenta en 2024

Fondo de cobertura Gotbit

Fundada en 2017, Gotbit Hedge Fund es la primera empresa en ofrecer un enfoque de gestión de mercado al estilo de los fondos de cobertura en Web3, priorizando el principio de "tu mercado, tu beneficio". Su servicio se basa en el modelo "dos y veinte", lo que significa que la empresa obtiene ingresos estables a través de una comisión de gestión del 2%, mientras que los equipos de gestión de mercado reciben incentivos para beneficiar a los clientes con comisiones adicionales del 20% por rendimiento. De esta forma, la mayor parte de los ingresos se destina directamente al proyecto.

A pesar de la creciente volatilidad, Gotbit Hedge Fund ha defilas tendencias, logrando un crecimiento continuo incluso cuando las grandes empresas reducen su plantilla. Con la gestión de 1.400 millones de dólares en activos y la colaboración con más de 370 proyectos, Gotbit es un actor clave para los fundadores de Web3. Un aspectotracde su servicio es la no titularidad de las cuentas de creadores de mercado (MM), lo que otorga a los clientes un control total sobre sus fondos. 

La ventaja competitiva de Gotbit se ve reforzada por sus herramientas de IA y algoritmos de trading patentados, desarrollados por desarrolladores galardonados, que proporcionan una ejecución de órdenes basada en IA con una velocidad y rentabilidad inigualables. La amplia mesa de operaciones de la firma se dedica a desarrollar, supervisar y perfeccionar estrategias personalizadas de creación de mercado. Estas capacidades técnicas se complementan con un trabajo claro basado en tokenómica, lo que garantiza la transparencia para los clientes.

El compromiso de la firma con el servicio al cliente se extiende a la atención al cliente 24/7 por chat y a una mesa de negociación OTC. Un punto destacado de su oferta es un panel de control excepcionalmente transparente, disponible las 24 horas, para tracdel rendimiento y la gestión de la tesorería. Esta plataforma ofrece informes en tiempo real y facilita las llamadas estratégicas con los clientes, garantizando una comunicación y colaboración continuas.

El equipo de Gotbit está formado por profesionales altamente cualificados, incluyendo antiguos operadores y gestores de Goldman Sachs, Deloitte, McKinsey y KPMG. Este equipo de 140 miembros, más de la mitad de los cuales se dedican a la mesa de operaciones, posee una gran experiencia en aumentar la utilidad de los proyectos para impulsar la demanda. Además, optimiza semanalmente las estrategias, integrándolas con los eventos de marketing, las actualizaciones y las nuevas colaboraciones del proyecto, y asegurando las mejores condiciones de las bolsas y plataformas de lanzamiento. Una fortaleza clave del Fondo de Cobertura Gotbit reside en su plantilla, que incluyematicdestacados y ganadores de olimpiadas internacionales.

FalconX

FalconX destaca como creador de mercado que proporciona liquidez significativa a diversos proyectos. Se distingue por su capacidad para gestionar órdenes grandes, su baja latencia en la ejecución de operaciones y sus capacidades de trading automatizado.

Esta empresa desempeña un papel crucial a la hora de reducir la brecha entre el capital y la innovación al mejorar la accesibilidad y la liquidez de los tokens emergentes a través de sus servicios distintivos.

Diseñada como una solución integral, la plataforma de FalconX escala rápidamente junto con sus clientes a medida que exploran nuevas estrategias, productos y mercados. Sus servicios de creación de mercado están diseñados para satisfacer las necesidades específicas de cada proyecto, mitigando eficazmente la volatilidad de precios y facilitando una determinación de precios más precisa. Además, FalconX apoya los proyectos facilitando la inclusión en bolsas de primer nivel, lo que resulta en diferenciales de oferta y demanda más eficientes.

Mute de invierno

Wintermute se distingue en el ámbito de la creación de mercado gracias a su estrategia algorítmica, complementada con su mesa de operaciones OTC propia, NODE, así como con operaciones en mercados al contado y de derivados. NODE, diseñada específicamente para inversores profesionales, destaca por sus comisiones de ejecución cero y es accesible tanto a través de un navegador web como de una interfaz API.

Centrándose principalmente en rondas iniciales de capital, Wintermute desempeña un papel fundamental en la introducción de proyectos cuidadosamente seleccionados en el mercado de criptomonedas. Ofrece una gama completa de soluciones tanto para exchanges descentralizados (DEX) como centralizados (CEX), demostrando una amplia experiencia en el sector DeFi . Wintermute ofrece una cartera diversificada de más de 200 activos digitales en el mercado spot, con precios competitivos y personalizados.

Wintermute es un destacado proveedor de liquidez en el sector de las criptomonedas, colaborando con más de 50 plataformas de intercambio de criptomonedas como Binance, Coinbase, Uniswap y Bybit. La compañía enjcon el apoyo de reconocidas firmas de capital riesgo en tecnología y blockchain , como Pantera, Lightspeed y Avon Ventures. Sus servicios abarcan la provisión de liquidez para diversos proyectos blockchain, incluyendo plataformas de intercambio centralizadas (CEX), plataformas de intercambio descentralizadas (DEX) y grupos de creadores de mercado (MM).

Laboratorios DWF 

DWF Labs se posiciona como un creador de mercado líder a nivel mundial de activos digitales y una firma de inversión web3 multietapa. Es reconocida como una de las entidades de trading de alta frecuencia más importantes del mundo en el ámbito de las criptomonedas, operando activamente tanto en el mercado al contado como en el de derivados en más de 60 importantes bolsas. 

DWF Labs también es reconocido por sus inversiones en el sector web3. Su participación en este ámbito demuestra untronenfoque en el futuro de las tecnologías de internet, en particular las que se relacionan con las monedas digitales y las finanzas descentralizadas (DeFi). DWF también ofrece servicios de trading OTC. 

Mercados GSR 

Fundada en 2013, GSR se ha consolidado como una empresa global con una plantilla de más de 300 profesionales, con sede en los mercados financieros modernos. Este equipo incluye antiguos altos ejecutivos de reconocidas instituciones financieras tradicionales como Goldman Sachs, Citadel, JP Morgan y Two Sigma.

GSR emplea un enfoque estratégico basado en diferenciales de oferta y demanda predeterminados e indicadores clave de rendimiento (KPI) de la cartera de órdenes. Esta metodología permite a la empresa ofrecer a sus clientes métricas de rendimiento fiables. Además, GSR implementa diversas estrategias de gestión de riesgos, ofreciendo a sus clientes una gama más amplia de opciones de cobertura.

Además, GSR extiende su experiencia a las operaciones de minería de criptomonedas, ofreciendo servicios especializados que optimizan las oportunidades de rentabilidad para sus clientes. Su avanzada tecnología de trading está integrada con sesenta plataformas de trading, incluyendo algunos de los principales exchanges descentralizados (DEX) del mundo.

Soluciones Antier

Antier es una empresa pionera en el sector de la creación de mercado de criptomonedas, que ofrece servicios esenciales para empresas que operan con tokens y plataformas de intercambio. Crea software de creación de mercado de criptomonedas, capaz de reducir el riesgo de deslizamiento mediante la provisión continua de órdenes de compra y venta adecuadas. Este software se adapta a diversas estrategias y permite a los creadores de mercado explorar y probar nuevos enfoques.

Antier Solutions ha creado una plataforma algorítmica automatizada avanzada que agiliza la gestión de la exposición de los operadores, permitiéndoles tomar decisiones informadas sin profundizar en las complejidades del mercado.

La firma destaca en la gestión de capital y utiliza diversas herramientas especializadas, incluyendo el módulo Multi Trades Analytics, para ayudar a los operadores a analizar sus transacciones y maximizar la rentabilidad. Su plataforma de vanguardia y su innovadora metodología la están consolidando rápidamente como una entidad líder en el sector de la creación de mercado.

Calle Jane 

Jane Street, fundada en el año 2000, es una firma de servicios financieros que destaca en trading algorítmico y creación de mercado, específicamente para criptomonedas. Su compromiso es ofrecer soluciones sofisticadas e innovadoras a inversores institucionales, ayudándoles a desenvolverse en las complejidades de los mercados globales. Al mejorar la liquidez del mercado y facilitar la negociación, Jane Street desempeña un papel crucial para los operadores de criptomonedas. 

El repertorio de la firma incluye servicios de gestión de liquidez, creación de mercado, gestión de riesgos y fijación de precios. Sus algoritmos patentados están meticulosamente diseñados paradentoportunidades en los mercados de criptomonedas y ejecutar las órdenes de los clientes con precisión y eficiencia. Además, el equipo de profesionales experimentados de Jane Street ofrece un servicio y asesoramiento personalizados, lo que permite a los inversores tomar decisiones informadas.

¿Por qué son necesarios los creadores de mercado? Beneficios 

Los creadores de mercado son vitales en los mercados de activos digitales, ya que desempeñan un papel clave para absorber los cambios bruscos en la oferta y la demanda. Contribuyen a estabilizar los precios y a crear un entorno comercial más consistente. Sin embargo, existen situaciones en las que los creadores de mercado pueden tener dificultades para ser eficaces. 

Desafíos como la especulación, la liquidez limitada del mercado y los cambios abruptos en la dinámica del mercado pueden dificultar su capacidad para controlar la volatilidad de los precios. Los creadores de mercado operan ofreciendo constantemente precios competitivos de compra y venta para una criptomoneda específica. Por ejemplo, considere un caso en el que un creador de mercado propone comprar una criptomoneda a $99 y, al mismo tiempo, ofrece venderla a $100. Esta diferencia entre el precio de compra (oferta) y el precio de venta (demanda) se conoce como diferencial, que representa la ganancia potencial del creador de mercado.

Beneficios para los intercambios 

Los creadores de mercado aportan un valor significativo a las plataformas de intercambio de criptomonedas, desempeñando un papel crucial en el aumento de la eficacia de sus operaciones. Al ofrecer precios de compra y venta consistentes, mantienen un alto nivel de liquidez en los libros de órdenes, lo cual es crucial para la ejecución fluida de las operaciones. Esta liquidez, a su vez, fomenta una alta actividad comercial, lo que convierte a la plataforma en un lugar más atractivo para los operadores. Como resultado, la plataforma se beneficia de una base de clientes más amplia y un mayor volumen de operaciones.

Además, los creadores de mercado son fundamentales para mantener la estabilidad de los mercados de criptomonedas. Ayudan a mantener un diferencial entre oferta y demanda relativamente estrecho, lo que indica una liquidez robusta y un entorno comercial dinámico. Este escenario no solo genera confianza entre los operadores, sino que también los protege de posibles prácticas manipuladoras en el mercado. Asimismo, al inyectar liquidez en activos que suelen experimentar menor liquidez, los creadores de mercado mejoran la frecuencia de negociación de estos activos. Esta mayor actividad no solo aumenta la visibilidad de estos activos en el mercado, sino que también los hace mástracpara los inversores.

¿Cómo ganan dinero los creadores de mercado?

Los creadores de mercado obtienen sus ingresos principalmente a través del diferencial entre el precio de compra y el de venta, que es la diferencia entre los precios de compra y venta de los activos en los mercados financieros. El precio de compra es el precio más alto al que los operadores están dispuestos a comprar un activo, y el precio de venta es el precio más bajo al que están dispuestos a vender. El diferencial entre estos dos precios, siendo el precio de compra generalmente inferior al precio de venta, constituye la ganancia del creador de mercado. Este enfoque permite a los creadores de mercado obtener ganancias sin tener que recurrir al método tradicional de compra a bajo precio y venta a alto precio.

Además del diferencial, los creadores de mercado suelen cobrar a las plataformas de intercambio de criptomonedas una comisión por servicio, lo que proporciona otra fuente de ingresos. El importe de esta comisión varía según factores como las políticas de la plataforma y el volumen de operaciones.

El diferencial entre oferta y demanda es un componente crucial de los ingresos de un creador de mercado. Un diferencial mayor generalmente implica mayores ganancias, pero también afecta la dinámica del mercado. En mercados con muchos operadores y creadores de mercado, la competencia puede generar diferenciales más ajustados. Si bien un diferencial más estrecho suele ser más atractivo, ya que promueve más transacciones, un diferencial excesivamente amplio podría desincentivar la negociación, lo que afecta las ganancias del creador de mercado. Por lo tanto, mantener un diferencial equilibrado es clave para garantizar la rentabilidad y un entorno de negociación saludable.

Conclusión

Los creadores de mercado de criptomonedas son fundamentales en el mundo de las criptomonedas, ya que garantizan la liquidez y estabilizan los precios. Se benefician principalmente del diferencial entre oferta y demanda y de las comisiones que cobran a las plataformas de intercambio. En 2023, actores clave como Gotbit, FalconX, Wintermute, DWF Labs, GSR Markets, Antier y Jane Street destacaron por sus diversas estrategias y su contribución al crecimiento del mercado. 

Sus funciones abarcan desde la gestión de grandes pedidos y el trading algorítmico hasta la oferta de soluciones de gestión de riesgos. A medida que evoluciona el mercado de criptomonedas, estas entidades son cruciales paratracinversores institucionales y mantener entornos comerciales eficientes y equilibrados, lo que las convierte en un factor clave para el futuro de la industria.