加密货币做市商在维护加密货币市场的稳定方面发挥着至关重要的作用。 随着市场的扩大和多元化，它的作用变得越来越重要。 这些实体不仅是流动性的促进者，而且是流动性的促进者。 它们是加密生态系统运作的关键，使市场更加高效和稳定。 它们的重要性在于能够为加密货币提供持续的买入和卖出价格（出价和要价），从而确保交易者和投资者能够以可预测的价格及时执行交易。
加密货币做市商的重要性怎么强调都不为过。 在一个以高波动性和流动性稀薄为特征的市场中，做市商可以降低流动性较低的市场中可能出现的价格大幅波动和定价差距的风险。 通过持续提供买卖加密货币的服务，他们减少了价差（买卖价格之间的差额），这对所有市场参与者都有利。 价差的减少不仅使交易更具成本效益，而且有助于价格发现，确保加密货币的价格更准确地反映其真实市场价值。
做市商在流动性供应中的作用
做市商对于维持金融市场的流动性、创造有trac的交易环境至关重要。 它们的主要作用是维持特定资产的供需平衡，确保强劲的交易活动。 这种平衡对于订单的快速执行和最小化风险至关重要。 这些实体设定交易对的买卖价格，并且在没有合适的交易对手时可以作为买方或卖方干预交易。
通常，这些做市商是有能力处理大量交易量的大型金融机构。 然而，在某些情况下，个体交易者也可能承担这一角色。 有效做市的标准非常严格，通常只有提供此服务作为主要服务的专业机构才能满足这些标准。 对于那些进行加密货币交易的人来说，验证做市商和交易所是独立的实体以防止任何潜在的利益冲突至关重要。
加密货币做市商帮助trac机构投资者进入市场。 通常进行大量交易的机构投资者在进入任何市场之前需要一定程度的流动性保证。
DeFi 的背景下，做市商的作用进一步延伸。 它们是去中心化交易所（DEX）运作不可或缺的一部分，通过为各种交易对提供流动性来帮助促进交易。
2024 年值得关注的 7 大加密货币做市商
Gotbit 对冲基金
Gotbit Hedge Fund成立于 2017 年，是第一家在 Web3 中提供对冲基金式做市方法的公司，将“你的市场 - 你的利润”原则视为首要任务。 其服务的核心是“二二十”模式，即公司通过2%的管理费获得稳定的收入，而做市团队则通过额外的20%的绩效费来激励做市团队让客户受益。 因此，大部分收入直接流向该项目。
尽管波动性不断上升，但 Gotbit 对冲基金却 defi而上，在大公司裁员的情况下实现了持续增长。 Gotbit 管理着 14 亿美元的资产并与 370 多个项目合作，是 Web3 创始人的重要参与者。 他们服务的一个有trac的方面是做市商（MM）账户的非所有权，使客户能够完全控制他们的资金。
Gotbit 的竞争优势得益于其专有的人工智能工具和交易算法，这些工具和交易算法由屡获殊荣的开发人员开发，以无与伦比的速度和回报提供人工智能驱动的订单执行。 该公司的大型交易部门致力于开发、监督和完善定制的做市策略。 这些技术能力得到了基于代币经济学的明确工作的补充，确保了客户的透明度。
该公司对客户服务的承诺延伸到聊天和场外交易柜台方面的 24/7 客户支持。 他们产品的一大亮点是全天候提供的极其透明的仪表板，用于绩效 trac和财务管理。 该平台提供实时报告并促进战略客户通话，确保持续的沟通和协作。
Gotbit 的团队由高技能专业人士组成，其中包括来自高盛、德勤、麦肯锡和毕马威的前交易员和经理。 这个由 140 名成员组成的团队，其中一半以上专门负责交易部门，在提高项目效用以推动需求方面拥有丰富的专业知识。 此外，每周都会优化策略，将其与项目的营销活动、更新和新的合作伙伴关系结合起来，并确保从交易所和启动板获得最佳条款。 Gotbit 对冲基金的一个关键优势在于其员工队伍，其中包括杰出的matic和国际奥林匹克竞赛获奖者。
| 优点 | 缺点 |
| 清晰的基于代币经济学的工作 | KYB 为可能的客户 |
| 人工智能驱动的订单执行速度和回报是您在其他地方找不到的 | 高达 5 万美元的资金请求 |
| 为交易者和创始人提供异常透明的仪表板 | |
| 根据项目的营销活动、更新和新合作伙伴每周优化策略 | |
| 没有做市账户的所有权 | |
| 个人方法，意味着为每个项目分配一个单独的做市团队 | |
| 24/7 客户支持和灵活的会计系统 |
猎鹰X
FalconX 作为做市商脱颖而出，为各种项目提供大量流动性。 它的特点是处理大订单的能力、交易执行的低延迟以及自动交易功能。
该公司通过其独特的服务提高新兴代币的可及性和流动性，在缩小资本与创新之间的鸿沟方面发挥着至关重要的作用。
FalconX 的平台旨在成为一个全面的解决方案，当客户涉足新的战略、产品和市场时，FalconX 的平台能够与客户一起快速扩展。 其做市服务旨在满足不同项目的具体要求，有效缓解价格波动并帮助更准确的定价。 此外，FalconX 通过促进在顶级交易所上市来支持项目，从而实现更有效的买卖价差。
| 优点 | 缺点 |
| 快速执行订单 | 需要广泛的基础设施支持 |
| 高效管理大订单 | 更适合大玩家，不太适合小玩家 |
| 提供自动交易 |
温特穆特
Wintermute 以其算法策略在做市领域脱颖而出，并辅以其专有的场外交易平台 NODE 以及现货和衍生品市场业务。 NODE 专为专业投资者设计，以其零执行费用而脱颖而出，并且可以通过网络浏览器和 API 接口访问。
Wintermute 主要专注于早期股权融资，在引导精选项目进入加密货币市场方面发挥着重要作用。 它为去中心化交易所（DEX）和中心化交易所（CEX）提供全面的解决方案，展示了 DeFi 领域的广泛专业知识。 Wintermute 在现货市场提供超过 200 种数字资产的多元化投资组合，具有具有竞争力和定制的定价。
Binance 、 Coinbase 、Uniswap 和 Bybit等 50 多家加密货币交易所合作 该公司enj区块链风险投资公司的支持 其服务扩展到各种区块链项目的流动性提供，包括中心化交易所（CEX）、去中心化交易所（DEX）和做市商（MM）池。
| 优点 | 缺点 |
| 确保不同市场的流动性 | 需要定期更新算法才能保持有效 |
| 使用算法实现稳定的性能 | 可能无法满足利基市场的特定需求 |
| 兼容各种交易平台 | 不交易隐私币 |
| 2020年以来投资了超过75个项目 | 2022 年被黑客攻击 3 次 |
| 利用人工智能算法dent市场机会 | |
| 交易超过 250 个代币 | |
| 交易规模无限制 | |
| 已在 FCA 注册并遵守 KYC/AML 标准 |
DWF实验室
DWF Labs 是全球领先的数字资产做市商和多阶段 web3 投资公司。 它被公认为加密货币领域世界上最著名的高频交易实体之一，在 60 多个主要交易所的现货和衍生品市场上积极进行交易。
DWF Labs 还因其在 web3 领域的投资而闻名。 DWF Labs 对这一领域的参与表明了对互联网技术未来的tron关注，特别是那些与数字货币和去中心化金融 (DeFi) 相交叉的技术。 DWF还提供场外交易服务。
| 优点 | 缺点 |
| 迅速成为顶级活跃的加密货币投资者 | 对不透明投资结构的担忧 |
| 大量投资于众多项目 | 交易类似于场外交易，而不是标准投资 |
| 全球运营业务 | 对投资项目的代币价格产生重大影响 |
| 参与投资项目做市 | 关于将代币转移到交易所进行担保或销售的猜测 |
| 交易活动产生的资金 | 资金来源引发业界猜测 |
金沙江市场
GSR 成立于 2013 年，作为一家拥有 300 多名专业员工的全球性公司，已成为现代金融市场上的知名品牌。 该团队包括来自高盛、Citadel、摩根大通、二西格码等知名传统金融机构的前高管。
GSR 采用基于预定买卖价差和订单簿关键绩效指标 (KPI) 的战略方法。 这种方法使公司能够向客户提供有保证的绩效指标。 此外，金沙江还实施一系列风险管理策略，为客户提供更广泛的对冲选择。
此外，GSR 将其专业知识扩展到加密货币挖矿业务，提供专业服务以提高客户的收益机会。 其先进的交易技术与六十个交易平台集成，其中包括一些世界领先的去中心化交易所（DEX）。
| 优点 | 缺点 |
| 提供定制流动性解决方案和策略 | TGE期间中盘项目的倾销风险 |
| 提供市场洞察和分析 | 无利润分享（代币市场GSR保留100%利润） |
| 适用于各种规模的交易所 | trac期内市场零控制 |
| 超过 60 个交易所集成 | |
| 能够进行详细性能测量的软件 | |
| 提供每日市场报告 | |
| 使用专有交易软件 |
安泰尔解决方案
Antier 是加密货币做市领域的一家开拓性公司，为涉及代币和交易所的企业提供基本服务。 他们创建了加密货币做市软件，擅长通过持续提供适当的买卖订单来降低滑点风险。 该软件适应各种策略，并允许做市商探索和测试新方法。
Antier Solutions 打造了一个先进的自动化算法平台，可以简化交易者的风险管理，使他们能够做出明智的决策，而无需深入研究市场的复杂性。
该公司擅长资本管理，并利用一系列专业工具（包括多交易分析模块）来帮助交易者审查交易并最大化回报。 其最先进的平台和创新方法正在迅速使其成为做市领域的领先实体。
| 优点 | 缺点 |
| 针对特定市场需求的定制解决方案 | 可能需要针对某些市场条件进行定制 |
| 全天候（24/7）提供买卖订单 | 依靠不断创新来保持竞争力 |
| 支持多种交易策略 |
简街
Jane Street 成立于 2000 年，是一家擅长加密货币算法交易和做市的金融服务公司。 它致力于为机构投资者提供复杂且富有创意的解决方案，帮助他们应对全球市场的复杂性。 通过增强市场流动性和协助贸易便利化，Jane Street 对加密货币交易者发挥着至关重要的作用。
该公司的业务包括流动性管理、做市、风险管理和定价服务。 其专有算法经过精心设计，旨在dent加密货币市场的机会并精确高效地执行客户订单。 此外，Jane Street 经验丰富的专业团队提供量身定制的服务和指导，帮助投资者做出明智的决策。
| 优点 | 缺点 |
| 使用专有算法实现高效执行 | 由于美国监管审查，全球加密货币扩张规模缩减 |
| 有效管理流动性和风险 | |
| 提供个性化的服务和建议 | |
| 在 45 个国家的 200 个场所进行广泛的资产交易 |
为什么需要做市商：好处
做市商在数字资产市场中至关重要，在吸收供需突变方面发挥着关键作用。 它们有助于稳定价格并创造更一致的交易氛围。 然而，在某些情况下，做市商可能很难发挥作用。
投机交易、市场流动性有限以及市场动态突变等挑战可能会阻碍他们控制价格波动的能力。 做市商通过持续为特定加密货币提供有竞争力的买卖价格来运作。 例如，考虑这样一种情况：做市商提议以 99 美元的价格购买加密货币，同时提出以 100 美元的价格出售。 买入价（买入价）和卖出价（卖出价）之间的差异称为点差，它是做市商的潜在利润。
对交易所的好处
做市商为加密货币交易所增加了巨大的价值，在提高这些平台的交易效率方面发挥着至关重要的作用。 通过持续提供买卖价格，他们在订单簿中保持高水平的流动性，这对于交易的无缝执行至关重要。 这种流动性反过来又促进了高度的交易活动，使交易所成为对交易者更具吸引力的场所。 因此，该交易所受益于扩大的客户群和增加的交易量。
此外，做市商在维持加密货币市场的稳定方面发挥着重要作用。 它们有助于维持相对较小的买卖价差，表明流动性强劲和充满活力的交易环境。 这种情况不仅可以增强交易者的信心，还可以保护他们免受市场潜在的操纵行为的影响。 此外，通过向通常流动性较低的资产注入流动性，做市商提高了这些资产的交易频率。 这种活动的增加不仅提高了这些资产在市场上的知名度，而且使它们对投资者更具trac。
做市商如何赚钱？
做市商主要通过买卖价差赚取收入，买卖价差是金融市场上资产买卖价格之间的差额。 买入价是交易者愿意购买资产的较高价格，而要价是他们愿意出售资产的较低价格。 这两个价格之间的价差（买入价通常低于卖出价）构成了做市商的利润。 这种方式使得做市商无需遵循低买高卖的传统交易方式即可获利。
除了价差之外，做市商还经常向加密货币交易所收取服务费，从而提供另一个收入来源。 该费用的大小各不相同，受到交易所政策和交易量等因素的影响。
买卖价差是做市商收入的重要组成部分。 较大的价差通常意味着更多的利润，但它也会对市场动态产生影响。 在拥有许多交易者和做市商的市场中，竞争可能会导致点差收紧。 虽然较窄的价差通常更具吸引力，因为它会促进更多交易，但过大的价差可能会阻碍交易，从而影响做市商的收益。 因此，保持平衡的价差是确保盈利能力和健康交易环境的关键。
结论
加密货币做市商在加密货币领域至关重要，确保流动性并稳定价格。 他们主要从买卖价差和向交易所收取的费用中获利。 2023 年，Gotbit、FalconX、Wintermute、DWF Labs、GSR Markets、Antier 和 Jane Street 等主要参与者因其多样化的战略和对市场增长的贡献而引人注目。
他们的职责范围从处理大订单和算法交易到提供风险管理解决方案。 随着加密货币市场的发展，这些实体对于trac机构投资者和维持高效、平衡的交易环境至关重要，这使得它们在行业的未来值得关注。
