7 Krypto-Market-Maker-Unternehmen, auf die man achten sollte

Krypto-Market-Maker spielen eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung der Stabilität des Kryptomarktes. Ihre Rolle ist mit der Expansion und Diversifizierung des Marktes zunehmend kritisch geworden. Diese Unternehmen sind nicht nur Liquiditätsvermittler; sie sind die Dreh- und Angelpunkte im Funktionieren des Krypto-Ökosystems und ermöglichen effizientere und stabilere Märkte. Ihre Bedeutung liegt in ihrer Fähigkeit, kontinuierliche Kauf- und Verkaufspreise (Bids und Asks) für Kryptowährungen bereitzustellen, was sicherstellt, dass Händler und Anleger ihre Geschäfte zeitnah und zu vorhersehbaren Preisen ausführen können.

Die Bedeutung von Krypto-Market-Makern kann nicht hoch genug eingeschätzt werden. In einem Markt, der durch hohe Volatilität und oft dünne Liquidität gekennzeichnet ist, mildern Market Maker das Risiko großer Kursschwankungen und Preislücken, die in weniger liquiden Märkten auftreten können. Indem sie kontinuierlich anbieten, Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen, reduzieren sie die Spanne (den Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufspreis), was allen Marktteilnehmern zugutekommt. Diese Verringerung der Spanne macht den Handel nicht nur kosteneffizienter, sondern trägt auch zur Preisfindung bei und stellt sicher, dass die Preise von Kryptowährungen ihren wahren Marktwert genauer widerspiegeln.

Die Rolle der Market Maker bei der Liquiditätsbereitstellung

Market Maker sind entscheidend für die Aufrechterhaltung der Liquidität in Finanzmärkten und schaffen eine attraktive Handelsumgebung. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage für bestimmte Vermögenswerte aufrechtzuerhalten und so eine robuste Handelsaktivität zu gewährleisten. Dieses Gleichgewicht ist für die schnelle Ausführung von Aufträgen und die Minimierung von Risiken von entscheidender Bedeutung. Diese Unternehmen legen die Kauf- und Verkaufspreise für Handelspaare fest und können als Käufer oder Verkäufer in Transaktionen eingreifen, wenn kein geeigneter Gegenpart verfügbar ist.

Oft sind diese Market Maker große Finanzinstitute mit der Kapazität, erhebliche Handelsvolumina zu bewältigen. In bestimmten Fällen können jedoch auch einzelne Händler diese Rolle übernehmen. Die Kriterien für effektives Market Making sind streng, und in der Regel können nur spezialisierte Institute, die dies als Hauptdienstleistung anbieten, sie erfüllen. Für diejenigen, die in Kryptowährungen handeln, ist es entscheidend zu überprüfen, dass der Market Maker und die Börse separate Entitäten sind, um potenzielle Interessenkonflikte zu verhindern.

Krypto-Market-Maker helfen dabei, institutionelle Anleger an den Markt zu ziehen. Institutionelle Anleger, die in der Regel große Volumina handeln, benötigen vor dem Einstieg in einen Markt eine gewisse Sicherheit hinsichtlich der Liquidität.

Im Kontext von dezentralisierten Finanzen (DeFi) erstreckt sich die Rolle der Market Maker noch weiter. Sie sind integraler Bestandteil des Funktionierens dezentralisierter Börsen (DEXs), wo sie den Handel erleichtern, indem sie Liquidität für verschiedene Handelspaare bereitstellen.

Top 7 Krypto-Market-Maker, die man im Blick behalten sollte, in 2024

Gotbit Hedge Fund

Die im Jahr 2017 gegründete Gotbit Hedge Fund ist das erste Unternehmen überhaupt, das einen Hedge-Fund-ähnlichen Ansatz für das Market Making in Web3 anbietet und das Prinzip „Ihr Markt – Ihr Gewinn“ als oberste Priorität betrachtet. Im Kern ihres Dienstes steht das „Two-and-Twenty“-Modell, was bedeutet, dass das Unternehmen ein stabiles Einkommen aus der 2-%-Verwaltungsgebühr bezieht, während die Market-Making-Teams incentiviert sind, den Kunden zusätzliche 20-%-Performance-Gebühren zu bringen. Daher fließt der Großteil der Einnahmen direkt an das Projekt.

Trotz steigender Volatilität hat sich der Gotbit Hedge Fund gegen den Trend behauptet und ein kontinuierliches Wachstum erzielt, während größere Firmen ihre Belegschaften reduzieren. Mit verwalteten Vermögenswerten in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar und Partnerschaften mit über 370 Projekten ist Gotbit ein entscheidender Akteur für Web3-Gründer. Ein attraktiver Aspekt ihres Dienstes ist der Verzicht auf das Eigentum an Market-Maker-Konten (MM), was den Kunden die volle Kontrolle über ihre Mittel ermöglicht. 

Der Wettbewerbsvorteil von Gotbit wird durch proprietäre KI-Tools und Handelsalgorithmen geschärft, die von preisgekrönten Entwicklern erstellt wurden und eine KI-gestützte Orderausführung mit unübertroffener Geschwindigkeit und Rendite bieten. Die große Handelsabteilung des Unternehmens widmet sich der Entwicklung, Überwachung und Verfeinerung maßgeschneiderter Market-Making-Strategien. Diese technischen Fähigkeiten werden durch eine klare, tokenomikbasierte Arbeitsweise ergänzt, die Transparenz für die Kunden gewährleistet.

Das Engagement des Unternehmens für den Kundenservice erstreckt sich auf 24/7-Kundensupport per Chat und eine OTC-Handelsabteilung. Ein Highlight ihres Angebots ist ein außergewöhnlich transparentes Dashboard, das rund um die Uhr zur Leistungsüberwachung und Treasury-Verwaltung zur Verfügung steht. Diese Plattform bietet Live-Berichte und erleichtert strategische Kundenanrufe, um eine kontinuierliche Kommunikation und Zusammenarbeit sicherzustellen.

Das Team von Gotbit ist ein Kollektiv hochqualifizierter Fachkräfte, darunter ehemalige Händler und Manager von Goldman Sachs, Deloitte, McKinsey und KPMG. Dieses 140-köpfige Team, von dem mehr als die Hälfte der Handelsabteilung gewidmet ist, verfügt über große Expertise bei der Steigerung der Nützlichkeit von Projekten, um die Nachfrage zu steigern. Darüber hinaus findet eine wöchentliche Optimierung der Strategien statt, die sie mit den Marketing-Events, Updates und neuen Partnerschaften des Projekts abstimmt und die besten Konditionen von Börsen und Launchpads sichert. Eine Stärke des Gotbit Hedge Fund liegt in seiner Belegschaft, die erfahrene Mathematiker und Gewinner internationaler Olympiaden umfasst.

FalconX

FalconX hebt sich als Market Maker hervor, der verschiedenen Projekten erhebliche Liquidität bietet. Es zeichnet sich durch seine Fähigkeit aus, große Orders abzuwickeln, seine niedrige Latenz bei der Orderausführung und seine automatisierten Handelsfähigkeiten.

Dieses Unternehmen spielt eine entscheidende Rolle bei der Überbrückung der Kluft zwischen Kapital und Innovation, indem es die Zugänglichkeit und Liquidität aufstrebender Token durch seine einzigartigen Dienstleistungen verbessert.

Als umfassende Lösung konzipiert, skaliert die Plattform von FalconX schnell zusammen mit ihren Kunden, wenn diese neue Strategien, Produkte und Märkte erschließen. Seine Market-Making-Dienstleistungen sind darauf ausgelegt, die spezifischen Anforderungen verschiedener Projekte zu erfüllen, die Preisschwankungen effektiv zu mildern und bei der genaueren Preisfindung zu helfen. Darüber hinaus unterstützt FalconX Projekte, indem es Listings an erstklassigen Börsen erleichtert, was zu effizienteren Geld-Brief-Spannen führt.

Wintermute

Wintermute unterscheidet sich im Market-Making-Bereich durch seine algorithmische Strategie, ergänzt durch seine proprietäre OTC-Handelsabteilung NODE sowie durch Aktivitäten sowohl im Spot- als auch im Derivate-Markt. NODE, das speziell für professionelle Anleger konzipiert wurde, sticht durch null Ausführungsgebühren hervor und ist sowohl über einen Webbrowser als auch über eine API-Schnittstelle zugänglich.

Wintermute konzentriert sich hauptsächlich auf frühe Equity-Runden und spielt eine bedeutende Rolle bei der Führung ausgewählter Projekte in den Kryptomarkt. Es bietet ein umfassendes Angebot an Lösungen für dezentrale Börsen (DEX) und zentrale Börsen (CEX) und zeigt umfangreiche Expertise im DeFi-Sektor. Wintermute bietet ein vielfältiges Portfolio von über 200 digitalen Assets im Spot-Markt mit wettbewerbsfähigen und maßgeschneiderten Preisen.

Wintermute ist ein führender Liquiditätsanbieter im Kryptowährungsbereich und arbeitet mit mehr als 50 Kryptobörsen wie Binance, Coinbase, Uniswap und Bybit zusammen. Das Unternehmen genießt die Unterstützung renommierter Technologie- und Blockchain-Wagniskapitalfirmen, darunter Pantera, Lightspeed und Avon Ventures. Seine Dienstleistungen erstrecken sich auf die Liquiditätsbereitstellung für verschiedene Blockchain-Projekte, einschließlich zentralisierter Börsen (CEX), dezentralisierter Börsen (DEX) und Market-Maker-Pools (MM).

DWF Labs 

DWF Labs ist ein führender globaler Digital-Asset-Market Maker und eine Web3-Investmentfirma in mehreren Phasen. Es wird als eines der weltweit prominentesten High-Frequency-Trading-Unternehmen im Kryptobereich anerkannt und handelt aktiv auf Spot- und Derivate-Märkten an mehr als 60 großen Börsen. 

DWF Labs ist auch für seine Investitionen im Web3-Bereich bekannt. Das Engagement von DWF Labs in diesem Bereich deutet auf einen starken Fokus auf die Zukunft der Internettechnologien hin, insbesondere auf solche, die mit digitalen Währungen und dezentralen Finanzen (DeFi) zusammenhängen. DWF bietet auch OTC-Handelsdienstleistungen an. 

GSR Markets 

GSR wurde 2013 gegründet und hat sich als globales Unternehmen mit einer Belegschaft von über 300 Fachkräften zu einem prominenten Namen in den modernen Finanzmärkten entwickelt. Dieses Team umfasst ehemalige hochrangige Führungskräfte renommierter traditioneller Finanzinstitute wie Goldman Sachs, Citadel, J.P. Morgan und Two Sigma.

GSR wendet einen strategischen Ansatz an, der auf vorbestimmten Geld-Brief-Spannen und wichtigen Leistungskennzahlen (KPIs) der Orderbücher basiert. Diese Methodik ermöglicht es dem Unternehmen, seinen Kunden garantierte Leistungskennzahlen anzubieten. Darüber hinaus implementiert GSR eine Reihe von Risikomanagementstrategien und bietet den Kunden ein breiteres Spektrum an Hedging-Optionen.

Darüber hinaus erweitert GSR seine Expertise auf Kryptowährungs-Mining-Operationen und bietet spezialisierte Dienstleistungen an, die die Ertragsmöglichkeiten für seine Kunden verbessern. Seine fortschrittliche Handelstechnologie ist in sechzig Handelsplattformen integriert, darunter einige der weltweit führenden dezentralen Börsen (DEX).

Antier Solutions

Antier ist ein Pionierunternehmen im Bereich des Krypto-Market-Making und bietet wesentliche Dienstleistungen für Unternehmen an, die mit Token und Börsen handeln. Sie entwickeln Krypto-Market-Making-Software, die darauf ausgelegt ist, Slippage-Risiken durch die kontinuierliche Bereitstellung angemessener Geld-Brief-Orders zu reduzieren. Diese Software unterstützt verschiedene Strategien und ermöglicht es Market Makern, neue Ansätze zu erkunden und zu testen.

Antier Solutions hat eine fortschrittliche automatisierte algorithmische Plattform entwickelt, die das Expositionsmanagement der Händler vereinfacht und sie befähigt, fundierte Entscheidungen zu treffen, ohne sich in die Feinheiten des Marktes vertiefen zu müssen.

Das Unternehmen ist im Kapitalmanagement hervorragend und nutzt eine Reihe spezialisierter Tools, einschließlich des Moduls „Multi Trades Analytics“, um Händlern bei der Überprüfung ihrer Transaktionen und der Maximierung der Renditen zu helfen. Seine hochmoderne Plattform und seine innovative Methodik etablieren es schnell als führendes Unternehmen im Market-Making-Sektor.

Jane Street 

Jane Street, gegründet im Jahr 2000, ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das sich auf algorithmischen Handel und Market Making speziell für Kryptowährungen spezialisiert hat. Es verpflichtet sich, institutionellen Anlegern ausgefeilte und innovative Lösungen anzubieten, die ihnen helfen, sich durch die Komplexität der globalen Märkte zu manövrieren. Durch die Verbesserung der Marktliquidität und die Unterstützung der Handelsabwicklung spielt Jane Street eine entscheidende Rolle für Kryptowährungshändler. 

Das Repertoire des Unternehmens umfasst Liquiditätsmanagement, Market Making, Risikomanagement und Preisfindungsdienstleistungen. Seine proprietären Algorithmen sind sorgfältig entwickelt, um Chancen in den Kryptomärkten zu identifizieren und Kundenaufträge mit Präzision und Effizienz auszuführen. Darüber hinaus bietet das erfahrenes Team von Jane Street maßgeschneiderten Service und Beratung und befähigt Anleger, fundierte Entscheidungen zu treffen.

Warum Market Maker benötigt werden: Vorteile 

Market Maker sind in den Märkten für digitale Assets von entscheidender Bedeutung und spielen eine Schlüsselrolle bei der Absorption plötzlicher Veränderungen von Angebot und Nachfrage. Sie tragen zur Stabilisierung der Preise bei und schaffen eine konsistentere Handelsumgebung. Es gibt jedoch Situationen, in denen Market Maker Schwierigkeiten haben können, effektiv zu sein. 

Herausforderungen wie spekulativer Handel, begrenzte Marktliquidität und plötzliche Verschiebungen der Marktdynamik können ihre Fähigkeit beeinträchtigen, die Preisschwankungen zu kontrollieren. Market Maker operieren, indem sie kontinuierlich wettbewerbsfähige Kauf- und Verkaufspreise für eine bestimmte Kryptowährung anbieten. Betrachten Sie beispielsweise einen Fall, in dem ein Market Maker vorschlägt, eine Kryptowährung zu 99 US-Dollar zu kaufen und gleichzeitig anzubieten, sie zu 100 US-Dollar zu verkaufen. Dieser Unterschied zwischen dem Kaufpreis (Bid) und dem Verkaufspreis (Ask) wird als Spread bezeichnet, der als potenzieller Gewinn des Market Makers dient.

Vorteile für Börsen 

Market Maker bringen erheblichen Wert zu Kryptowährungsbörsen und spielen eine entscheidende Rolle bei der Steigerung der Handelseffizienz dieser Plattformen. Durch das kontinuierliche Angebot von Kauf- und Verkaufspreisen halten sie ein hohes Maß an Liquidität in den Orderbüchern aufrecht, was für die nahtlose Ausführung von Trades entscheidend ist. Diese Liquidität fördert wiederum ein hohes Maß an Handelsaktivität und macht die Börse zu einem attraktiveren Ort für Händler. Infolgedessen profitiert die Börse von einer erweiterten Kundenbasis und erhöhten Handelsvolumina.

Darüber hinaus sind Market Maker entscheidend für die Aufrechterhaltung der Stabilität der Kryptomärkte. Sie helfen dabei, eine relativ enge Geld-Brief-Spanne aufrechtzuerhalten, was auf eine robuste Liquidität und eine lebendige Handelsumgebung hinweist. Eine solche Situation stärkt nicht nur das Vertrauen der Händler, sondern schützt sie auch vor potenziellen manipulativen Praktiken auf dem Markt. Darüber hinaus erhöhen Market Maker durch die Zufuhr von Liquidität zu Assets, die typischerweise eine geringere Liquidität aufweisen, die Handelsfrequenz dieser Assets. Diese erhöhte Aktivität steigert nicht nur die Sichtbarkeit dieser Assets auf dem Markt, sondern macht sie auch für Investoren attraktiver.

Wie verdienen Market Maker Geld?

Market Maker erzielen ihre Einnahmen hauptsächlich durch die Geld-Brief-Spanne (Bid-Ask-Spread), also den Unterschied zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen von Vermögenswerten in Finanzmärkten. Der Bid-Preis ist der höhere Preis, zu dem Händler bereit sind, ein Asset zu kaufen, und der Ask-Preis ist der niedrigere Preis, zu dem sie bereit sind, es zu verkaufen. Die Spanne zwischen diesen beiden Preisen, wobei der Bid-Preis in der Regel niedriger als der Ask-Preis ist, stellt den Gewinn des Market Makers dar. Dieser Ansatz ermöglicht es Market Makern, Gewinne zu erzielen, ohne der traditionellen Handelsmethode des „kaufen Sie billig und verkaufen Sie teuer“ zu folgen.

Zusätzlich zur Spanne berechnen Market Maker oft eine Servicegebühr von Kryptowährungsbörsen, was eine weitere Einnahmequelle darstellt. Die Höhe dieser Gebühr variiert und wird von Faktoren wie den Richtlinien der Börse und dem Handelsvolumen beeinflusst.

Die Geld-Brief-Spanne ist eine kritische Komponente des Einkommens eines Market Makers. Eine größere Spanne bedeutet im Allgemeinen mehr Gewinn, hat aber auch Auswirkungen auf die Marktdynamik. In Märkten mit vielen Händlern und Market Makern kann Wettbewerb zu engeren Spannen führen. Während eine engere Spanne im Allgemeinen attraktiver ist, da sie mehr Transaktionen fördert, kann eine übermäßig weite Spanne den Handel abschrecken und die Einnahmen des Market Makers beeinträchtigen. Daher ist die Aufrechterhaltung einer ausgewogenen Spanne entscheidend, um sowohl Rentabilität als auch eine gesunde Handelsumgebung zu gewährleisten.

Fazit

Krypto-Market-Maker sind im Kryptobereich von entscheidender Bedeutung, da sie Liquidität sicherstellen und Preise stabilisieren. Sie verdienen hauptsächlich an der Geld-Brief-Spanne und Gebühren, die von Börsen erhoben werden. Im Jahr 2023 sind wichtige Akteure wie Gotbit, FalconX, Wintermute, DWF Labs, GSR Markets, Antier und Jane Street aufgrund ihrer vielfältigen Strategien und Beiträge zum Wachstum des Marktes bemerkenswert. 

Ihre Rollen reichen vom Abwickeln großer Orders und algorithmischem Handel bis hin zur Bereitstellung von Risikomanagementlösungen. Während sich der Kryptomarkt weiterentwickelt, sind diese Unternehmen entscheidend für die Anziehung institutioneller Anleger und die Aufrechterhaltung effizienter, ausgeglichener Handelsumgebungen, was sie zu bedeutenden Beobachtungsobjekten in der Zukunft der Branche macht.