7 empresas de formadoras de mercado de criptomoedas para ficar de olho

Os formadores de mercado de criptomoedas desempenham um papel crucial na manutenção da estabilidade do mercado cripto. Seu papel tornou-se cada vez mais crítico à medida que o mercado se expande e se diversifica. Essas entidades não são apenas facilitadoras de liquidez; são peças-chave no funcionamento do ecossistema cripto, possibilitando mercados mais eficientes e estáveis. Sua importância reside na capacidade de fornecer preços de compra e venda contínuos (ofertas e demandas) para criptomoedas, o que, por sua vez, garante que traders e investidores possam executar suas negociações prontamente e a preços previsíveis.

A importância dos formadores de mercado de criptomoedas não pode ser subestimada. Em um mercado caracterizado por alta volatilidade e liquidez frequentemente baixa, os formadores de mercado mitigam o risco de grandes oscilações de preços e lacunas de preços que podem ocorrer em mercados menos líquidos. Ao oferecerem consistentemente a compra e venda de criptomoedas, eles reduzem o spread (a diferença entre o preço de compra e o preço de venda), o que é benéfico para todos os participantes do mercado. Essa redução no spread não só torna a negociação mais rentável, como também contribui para a descoberta de preços, garantindo que os preços das criptomoedas reflitam com mais precisão seu verdadeiro valor de mercado. 

O papel dos formadores de mercado na provisão de liquidez

Os formadores de mercado são cruciais para manter a liquidez nos mercados financeiros, criando um ambiente de negociaçãotrac. Sua principal função é manter o equilíbrio entre a oferta e a demanda de ativos específicos, garantindo uma atividade de negociação robusta. Esse equilíbrio é vital para a rápida execução de ordens e para minimizar riscos. Essas entidades definem os preços de compra e venda dos pares de negociação e podem intervir como compradores ou vendedores em transações quando não houver uma contraparte adequada disponível.

Frequentemente, esses formadores de mercado são grandes instituições financeiras com capacidade para lidar com volumes significativos de negociação. No entanto, em certos casos, traders individuais também podem assumir essa função. Os critérios para uma atuação eficaz como formador de mercado são rigorosos e, geralmente, apenas instituições especializadas que oferecem esse serviço como atividade principal conseguem atendê-los. Para quem negocia criptomoedas, é crucial verificar se o formador de mercado e a corretora são entidades separadas para evitar potenciais conflitos de interesse.

Os formadores de mercado de criptomoedas ajudam atracinvestidores institucionais para o mercado. Os investidores institucionais, que normalmente negociam em grandes volumes, exigem um certo nível de garantia de liquidez antes de entrar em qualquer mercado.

No contexto das finanças descentralizadas (DeFi), o papel dos formadores de mercado vai ainda mais longe. Eles são parte integrante do funcionamento das exchanges descentralizadas (DEXs), onde ajudam a facilitar as negociações, fornecendo liquidez a diversos pares de moedas.

Os 7 principais formadores de mercado de criptomoedas para acompanhar em 2024

Fundo de hedge Gotbit

Fundada em 2017, a Gotbit Hedge Fund é a primeira empresa a oferecer uma abordagem de criação de mercado no estilo de um fundo de hedge na Web3, considerando o princípio "seu mercado - seu lucro" como sua principal prioridade. No cerne de seu serviço está o modelo "dois e vinte", o que significa que a empresa obtém uma receita estável da taxa de administração de 2%, enquanto as equipes de criação de mercado são incentivadas a beneficiar os clientes com taxas de desempenho adicionais de 20%. Dessa forma, a maior parte da receita vai diretamente para o projeto.

Apesar da crescente volatilidade, o fundo de hedge Gotbit defias tendências, alcançando crescimento contínuo mesmo com grandes empresas reduzindo seus quadros de funcionários. Gerenciando US$ 1,4 bilhão em ativos e em parceria com mais de 370 projetos, a Gotbit é um player crucial para fundadores da Web3. Um aspectotracde seu serviço é a não propriedade de contas de formador de mercado (MM), o que permite aos clientes controle total sobre seus fundos. 

A vantagem competitiva da Gotbit é aprimorada por suas ferramentas proprietárias de IA e algoritmos de negociação, desenvolvidos por desenvolvedores premiados, que proporcionam execução de ordens com inteligência artificial, velocidade e retornos incomparáveis. A ampla mesa de operações da empresa se dedica a desenvolver, supervisionar e refinar estratégias personalizadas de criação de mercado. Essas capacidades técnicas são complementadas por um trabalho transparente baseado em tokenomics, garantindo a transparência para os clientes.

O compromisso da empresa com o atendimento ao cliente se estende ao suporte 24 horas por dia, 7 dias por semana, via chat, e a uma mesa de operações OTC. Um dos destaques da sua oferta é um painel de controle excepcionalmente transparente, disponível ininterruptamente para tracde desempenho e gestão de tesouraria. Essa plataforma apresenta relatórios em tempo real e facilita reuniões estratégicas com clientes, garantindo comunicação e colaboração contínuas.

A equipe da Gotbit é formada por profissionais altamente qualificados, incluindo ex-traders e gestores da Goldman Sachs, Deloitte, McKinsey e KPMG. Essa equipe de 140 membros, com mais da metade dedicada à mesa de operações, possui grande expertise em aumentar a utilidade dos projetos para impulsionar a demanda. Além disso, há uma otimização semanal de estratégias, alinhando-as aos eventos de marketing, atualizações e novas parcerias do projeto, e garantindo as melhores condições junto às bolsas de valores e plataformas de lançamento. Um dos principais pontos fortes do fundo de hedge Gotbit reside em sua equipe, que incluimaticrenomados e vencedores de olimpíadas internacionais.

FalconX

A FalconX se destaca como uma formadora de mercado que fornece liquidez significativa a diversos projetos. Ela se distingue por sua capacidade de lidar com grandes volumes de ordens, sua baixa latência na execução de negociações e seus recursos de negociação automatizada.

Essa empresa desempenha um papel crucial na redução da lacuna entre capital e inovação, aumentando a acessibilidade e a liquidez de tokens emergentes por meio de seus serviços diferenciados.

Projetada para ser uma solução abrangente, a plataforma da FalconX se adapta rapidamente à medida que seus clientes exploram novas estratégias, produtos e mercados. Seus serviços de formador de mercado são desenvolvidos para atender às necessidades específicas de diferentes projetos, mitigando a volatilidade de preços e auxiliando na determinação mais precisa dos valores. Além disso, a FalconX apoia projetos facilitando a listagem em bolsas de valores de primeira linha, o que resulta em spreads de compra e venda mais eficientes.

Mudo de inverno

A Wintermute se destaca no mercado de formadores de mercado com sua estratégia algorítmica, complementada por sua mesa de negociação OTC proprietária, NODE, além de operações nos mercados à vista e de derivativos. A NODE, projetada especificamente para investidores profissionais, se destaca por não cobrar taxas de execução e ser acessível tanto por meio de um navegador web quanto por uma interface de API.

Com foco principal em rodadas iniciais de investimento, a Wintermute desempenha um papel significativo ao orientar projetos selecionados para o mercado de criptomoedas. Ela oferece uma gama completa de soluções para exchanges descentralizadas (DEX) e centralizadas (CEX), demonstrando vasta experiência no setor DeFi . A Wintermute oferece um portfólio diversificado de mais de 200 ativos digitais nos mercados à vista, com preços competitivos e personalizados.

A Wintermute é uma provedora de liquidez de destaque no domínio das criptomoedas, colaborando com mais de 50 corretoras, como Binance, Coinbase, Uniswap e Bybit. A empresa enjcom o apoio de renomadas empresas de capital de risco em tecnologia e blockchain , incluindo Pantera, Lightspeed e Avon Ventures. Seus serviços abrangem o fornecimento de liquidez para diversos projetos de blockchain, incluindo corretoras centralizadas (CEX), corretoras descentralizadas (DEX) e pools de formadores de mercado (MM).

Laboratórios DWF 

A DWF Labs se destaca como uma das principais formadoras de mercado de ativos digitais do mundo e uma empresa de investimentos web3 em múltiplos estágios. É reconhecida como uma das entidades de negociação de alta frequência mais proeminentes do mundo no universo das criptomoedas, atuando ativamente nos mercados à vista e de derivativos em mais de 60 grandes corretoras. 

A DWF Labs também se destaca por seus investimentos no espaço web3. O envolvimento da DWF Labs nessa área demonstra umtronfoco no futuro das tecnologias da internet, particularmente aquelas que se cruzam com moedas digitais e finanças descentralizadas (DeFi). A DWF também oferece serviços de negociação OTC. 

Mercados GSR 

Fundada em 2013, a GSR tornou-se um nome de destaque nos mercados financeiros modernos como uma empresa global com uma equipe de mais de 300 profissionais. Essa equipe inclui ex-executivos de alto escalão de instituições financeiras tradicionais renomadas, como Goldman Sachs, Citadel, JP Morgan e Two Sigma.

A GSR adota uma abordagem estratégica baseada em spreads de compra e venda predeterminados e indicadores-chave de desempenho (KPIs) das carteiras de ordens. Essa metodologia permite que a empresa ofereça aos seus clientes métricas de desempenho garantidas. Além disso, a GSR implementa uma gama de estratégias de gestão de risco, proporcionando aos clientes um espectro mais amplo de opções de hedge.

Além disso, a GSR estende sua expertise às operações de mineração de criptomoedas, oferecendo serviços especializados que aumentam as oportunidades de rendimento para seus clientes. Sua tecnologia de negociação avançada está integrada a sessenta plataformas de negociação, incluindo algumas das principais exchanges descentralizadas (DEXs) do mundo.

Soluções Antier

A Antier é uma empresa pioneira no setor de formadores de mercado de criptomoedas, fornecendo serviços essenciais para empresas que trabalham com tokens e exchanges. Ela cria softwares de formador de mercado de criptomoedas capazes de reduzir os riscos de slippage por meio do fornecimento contínuo de ordens de compra e venda adequadas. Este software acomoda diversas estratégias e permite que os formadores de mercado explorem e testem novas abordagens.

A Antier Solutions desenvolveu uma plataforma algorítmica automatizada avançada que simplifica a gestão da exposição dos traders, permitindo-lhes tomar decisões informadas sem se aprofundarem nas complexidades do mercado.

A empresa se destaca na gestão de capital e utiliza uma gama de ferramentas especializadas, incluindo o módulo Multi Trades Analytics, para auxiliar os traders na análise minuciosa de suas transações e na maximização dos retornos. Sua plataforma de última geração e metodologia inovadora estão rapidamente a consolidando como uma entidade líder no setor de formadores de mercado.

Rua Jane 

A Jane Street, fundada em 2000, é uma empresa de serviços financeiros especializada em negociação algorítmica e criação de mercado, especificamente para criptomoedas. Ela se dedica a oferecer soluções sofisticadas e inovadoras para investidores institucionais, auxiliando-os a navegar pelas complexidades dos mercados globais. Ao aprimorar a liquidez do mercado e facilitar as negociações, a Jane Street desempenha um papel crucial para os traders de criptomoedas. 

O repertório da empresa inclui gestão de liquidez, criação de mercado, gestão de risco e serviços de precificação. Seus algoritmos proprietários são meticulosamente elaborados paradentoportunidades nos mercados de criptomoedas e executar ordens de clientes com precisão e eficiência. Além disso, a equipe de profissionais experientes da Jane Street oferece serviços e orientações personalizadas, capacitando os investidores a tomar decisões bem informadas.

Por que os formadores de mercado são necessários: Benefícios 

Os formadores de mercado são vitais nos mercados de ativos digitais, desempenhando um papel fundamental na absorção de mudanças abruptas na oferta e na demanda. Eles contribuem para a estabilização dos preços e para a criação de um ambiente de negociação mais consistente. No entanto, existem situações em que os formadores de mercado podem ter dificuldades em ser eficazes. 

Desafios como negociações especulativas, liquidez limitada do mercado e mudanças abruptas na dinâmica do mercado podem dificultar a capacidade dos formadores de mercado de controlar a volatilidade dos preços. Os formadores de mercado operam oferecendo consistentemente preços de compra e venda competitivos para uma determinada criptomoeda. Por exemplo, considere um caso em que um formador de mercado propõe comprar uma criptomoeda a US$ 99 e, simultaneamente, oferece vendê-la a US$ 100. Essa diferença entre o preço de compra (bid) e o preço de venda (ask) é conhecida como spread, que representa o lucro potencial do formador de mercado.

Benefícios para as bolsas de valores 

Os formadores de mercado agregam valor significativo às corretoras de criptomoedas, desempenhando um papel crucial no aumento da eficácia das negociações nessas plataformas. Ao oferecerem preços de compra e venda consistentes, eles mantêm um alto nível de liquidez nos livros de ordens, o que é fundamental para a execução perfeita das negociações. Essa liquidez, por sua vez, fomenta um alto grau de atividade de negociação, tornando a corretora um ambiente mais atraente para os investidores. Como resultado, a corretora se beneficia de uma base de clientes expandida e de volumes de negociação maiores.

Além disso, os formadores de mercado são fundamentais para manter a estabilidade dos mercados de criptomoedas. Eles ajudam a sustentar um spread de compra e venda relativamente estreito, o que indica liquidez robusta e um ambiente de negociação dinâmico. Esse cenário não só gera confiança entre os investidores, como também os protege de possíveis práticas manipuladoras no mercado. Adicionalmente, ao injetar liquidez em ativos que normalmente apresentam menor liquidez, os formadores de mercado aumentam a frequência de negociação desses ativos. Esse aumento na atividade não só impulsiona a visibilidade desses ativos no mercado, como também os torna maistracpara os investidores.

Como os formadores de mercado ganham dinheiro?

Os formadores de mercado obtêm sua receita principalmente por meio do spread de compra e venda, que é a diferença entre os preços de compra e venda de ativos nos mercados financeiros. O preço de compra (bid) é o preço mais alto pelo qual os investidores estão dispostos a comprar um ativo, e o preço de venda (ask) é o preço mais baixo pelo qual estão dispostos a vendê-lo. O spread entre esses dois preços, sendo o preço de compra geralmente menor que o preço de venda, constitui o lucro do formador de mercado. Essa abordagem permite que os formadores de mercado lucrem sem aderir ao método tradicional de negociação de comprar barato e vender caro.

Além do spread, os formadores de mercado geralmente cobram uma taxa de serviço das corretoras de criptomoedas, o que representa outra fonte de receita. O valor dessa taxa varia, influenciado por fatores como as políticas da corretora e o volume de negociação.

O spread entre os preços de compra e venda é um componente crítico da receita de um formador de mercado. Um spread maior geralmente significa mais lucro, mas também tem implicações para a dinâmica do mercado. Em mercados com muitos traders e formadores de mercado, a concorrência pode levar a spreads mais estreitos. Embora um spread menor seja geralmente mais atraente, pois promove mais transações, um spread excessivamente amplo pode desestimular a negociação, impactando os ganhos do formador de mercado. Portanto, manter um spread equilibrado é fundamental para garantir tanto a lucratividade quanto um ambiente de negociação saudável.

Conclusão

Os formadores de mercado de criptomoedas são fundamentais no universo das criptomoedas, garantindo liquidez e estabilizando os preços. Eles lucram principalmente com o spread entre os preços de compra e venda e com as taxas cobradas às corretoras. Em 2023, players importantes como Gotbit, FalconX, Wintermute, DWF Labs, GSR Markets, Antier e Jane Street se destacaram por suas estratégias diversificadas e contribuições para o crescimento do mercado. 

Suas funções variam desde o processamento de grandes ordens e negociação algorítmica até a oferta de soluções de gerenciamento de risco. À medida que o mercado de criptomoedas evolui, essas entidades tornam-se cruciais paratracinvestidores institucionais e manter ambientes de negociação eficientes e equilibrados, o que as torna importantes para acompanhar no futuro do setor.