沃伦·巴菲特是华尔街目前唯一没有亏损的人

94岁的伯克希尔·哈撒韦董事长沃伦·巴菲特是华尔街目前唯一没有亏损的主要投资者。

当埃隆·马斯克、杰夫·贝佐斯、马克·扎克伯格、拉里·佩奇、比尔·盖茨、拉里·埃里森、伯纳德·阿诺特和迈克尔·戴尔看到他们的投资组合被抹去数十亿美元时，沃伦却坐拥3340亿美元的现金储备，未受股市崩盘的影响。

在过去九个季度里，沃伦一直在卖出股票而不是买入，包括大规模退出苹果、美国银行和花旗集团。

这一决定起初令人困惑，但现在，随着华尔街暴跌，科技股因担心总统唐纳德·特朗普的关税政策和贸易战威胁会将经济拖入衰退而崩溃，沃伦显然又领先了一步。

沃伦在崩盘前抛售了苹果和银行

像往常一样，沃伦看到了别人没看到的东西。当投资者仍在享受特朗普驱动的市场反弹的高点时，他正在套现。苹果刚刚见顶，华尔街正在创纪录，每个人都认为股票会继续上涨，但沃伦并不信服。

他在特朗普再次上任前抛售了数十亿美元的苹果股票，并削减了他在美国银行和花旗集团的持股。他的现金储备飙升至3340亿美元，占伯克希尔·哈撒韦 投资组合的三分之一。

为了说明这一点，这比富时100指数上所有公司的总价值还要多。

然后是周一的崩盘，纳斯达克单日下跌4%，这是三年来最大的跌幅。科技股暴跌，加倍押注人工智能热潮的投资者被重创，但沃伦没有。

华尔街恐慌，但沃伦等待

沃伦在这个行业待了足够长的时间，知道何时该大举下注，何时该收手。他的策略很简单：“当别人贪婪时我恐惧，当别人恐惧时我贪婪，”他曾说过。

在90年代，当主要对冲基金LTCM崩溃时，沃伦曾试图通过2.5亿美元的救援报价来救助它。

在2008年金融危机中，当高盛濒临崩溃时，沃伦介入投入50亿美元，达成了一笔为他带来30亿美元利润的交易。沃伦还与3G Capital合作收购了卡夫亨氏，他用一个词“番茄酱”来证明这一决定的合理性。

2017年，沃伦试图以1430亿美元收购联合利华，但公司董事会拒绝了他。

但这次，他并不打算拯救任何人。当其他投资者四处寻找掩护时，沃伦却坐等更好的机会。他的伟大确实难以想象。

伯克希尔的下一步行动和沃伦的最新押注

但沃伦并没有完全退出股市。在2024年第四季度，他建立了Constellation Brands（STZ，科罗娜啤酒的母公司）的头寸，同时在买入几个季度后抛售了Ulta Beauty（ULTA）。

沃伦在年初大幅削减后仍持有苹果和雪佛龙的股票。但他减少了在美国银行、Nu Holdings和花旗集团的更多持股，表明他对金融部门仍持谨慎态度。

还有加密货币。沃伦已经明确表示他讨厌加密货币，但通过Nu Holdings（一家主要对加密货币友好的银行），他在技术上拥有相关敞口。讽刺的是？特朗普是美国有史以来唯一支持加密货币的总统，他重返政坛——但沃伦也不喜欢他。

沃伦不做的一件事是什么？回购伯克希尔·哈撒韦的股票。尽管盈利创纪录，伯克希尔已连续两个季度停止股票回购。沃伦似乎认为有更好的地方可以投资他的资金，而目前，这并不包括他自己的公司。

相反，他增加了在日本五大贸易公司的持股，这一举措他早在近六年前就开始。他并没有透露他将购买多少，但用他的话来说，“随着时间的推移，你可能会看到伯克希尔对全部五家公司的持股比例有所增加。”

沃伦的直觉使他在华尔街一些最大交易中成为关键人物，也是有史以来最伟大的投资者。

市场正在分崩离析，但沃伦？他只是在等待。