워런 버핏은 현재 적자 상태가 아닌 월스트리트의 유일한 인물이다

94세의 버크셔 해서웨이 회장은 현재 월스트리트에서 돈을 잃지 않는 유일한 주요 투자자이다.

에론 머스크, 제프 베이조스, 마크 저커버그, 래리 페이지, 빌 게이츠, 래리 엘리슨, 베르나르 아르노, 마이클 델의 포트폴리오에서 수십억 달러가 증발하는 동안, 워런은 주식 시장 붕괴의 영향을 받지 않는 3,340억 달러의 현금 더미를 보유하고 있다.

워런은 지난 9개 분기 동안 매수 대신 매도에 집중했으며, 애플, 뱅크오브아메리카, 시티그룹에서의 대규모 매각을 포함한다.

이 결정은 처음에는 혼란스러웠지만, 이제 월스트리트가 폭락하고 트럼프 대통령의 관세 정책과 무역 전쟁 위협으로 인한 경기 침체 우려로 인해 기술주들이 무너지면서, 워런은 다시 한 번 한 발 앞서 있었다는 것이 분명해졌다.

워런, 붕괴 전 애플과 은행주 매각

평소처럼 워런은 다른 사람들이 보지 못한 것을 보았다. 투자자들이 트럼프 주도 시장 반등의 고점을 타고 있는 동안, 그는 현금화하고 있었다. 애플은 정점을 찍었고, 월스트리트는 기록을 세웠으며, 모두 주식이 계속 오를 것이라고 생각했지만 워런은 확신하지 못했다.

그는 트럼프가 다시 취임하기 직전 수억 달러어치의 애플 주식을 매도하고 뱅크오브아메리카와 시티그룹의 지분을 축소했다. 그의 현금 보유액은 3,340억 달러로 급증하여 버크셔 해서웨이의 포트폴리오의 3분의 1을 차지했다.

이 수치를 비교해 보면, FTSE 100 지수에 상장된 모든 기업의 시가총액을 합친 것보다 더 큰 규모입니다.

그런데 월요일 나스닥이 하루 만에 4% 폭락하며 3년 만에 최대 낙폭을 기록했습니다. 기술주들이 추락했고, AI 붐에 과감히 베팅했던 투자자들은 큰 타격을 입었지만, 워런 버핏은 예외였습니다.

월스트리트는 패닉에 빠지지만, 워런은 기다립니다

워런은 언제 크게 베팅하고 언제 물러설지 아는 데 충분한 경험을 쌓았습니다. 그의 전략은 간단합니다. “다른 사람들이 탐욕스러울 때는 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때는 탐욕스러워라”라고 그는 말했습니다.

1990년대 롱텀 캐피탈 매니지먼트(LTCM)라는 주요 헤지펀드가 파산했을 때, 워런은 2억 5,000만 달러의 구제 제안으로 이를 구하려 했습니다.

2008년 금융위기 당시 골드만 삭스가 파산 직전에 있었을 때, 워런은 50억 달러를 투입해 30억 달러의 수익을 올리는 거래를 성사시켰습니다. 또한 워런은 3G 캐피탈과 파트너십을 맺어 크래프트 하인즈를 인수했는데, 그 결정의 이유는 단 한 단어, “케첩”이었습니다.

2017년 워런은 유니레버를 1,430억 달러에 인수하려 했으나, 해당 기업 이사회가 이를 막았습니다.

하지만 이번에는 누구를 구하려는 것이 아닙니다. 다른 투자자들이 피신처를 찾아 바쁘게 움직이는 동안, 워런은 더 나은 기회를 기다리며 여유를 부리고 있습니다. 그의 위대함은 정말로 헤아릴 수 없습니다.

버크셔의 다음 수순과 워런의 최신 투자

하지만 워런이 주식 시장에서 완전히 물러선 것은 아닙니다. 2024년 4분기, 그는 코로나 맥주의 모회사인 콘스텔레이션 브랜즈(STZ)에 포지션을 열었고, 몇 분기 전에 매수했던 울타 뷰티(ULTA)는 매도했습니다.

워런은 올해 초 대규모 매도 이후 애플과 셰브론을 보유했습니다. 하지만 뱅크오브아메리카, Nu Holdings, 시티그룹의 지분을 더 줄였는데, 이는 여전히 금융 부문에 대해 경계하고 있음을 보여줍니다.

그리고 암호화폐가 있습니다. 워런은 암호화폐를 매우 싫어한다고 명확히 밝혔지만, 주요 암호화폐 친화적 은행인 Nu Holdings을 통해 간접적으로 노출되어 있습니다. 아이러니하게도, 미국 역사상 유일한 암호화폐 지지 대통령인 트럼프가 다시 집권했지만, 워런은 그를 좋아하지 않습니다.

워런이 하지 않는 한 가지? 버크셔 해타웨이 주식을 매수하는 것입니다. 사상 최대의 실적을 올렸음에도 불구하고, 버크셔는 두 분기 연속 주식 매수를 중단했습니다. 워런은 자신의 돈을 더 나은 곳에 투자할 수 있다고 믿는 것 같으며, 현재 그 대상에는 자신의 회사가 포함되지 않습니다.

대신 그는 6년 전부터 시작했던 일본의 5대 상사 지분을 늘리고 있습니다. 그는 매수 규모를 밝히지 않았지만, 그의 말대로 “시간이 지남에 따라 버크셔의 5개 회사 전체에 대한 소유권이 다소 증가할 것”입니다.

워런의 직관은 그를 월스트리트의 가장 큰 거래 중 일부의 핵심 플레이어로 만들었을 뿐만 아니라, 역사상 가장 위대한 투자자로 만들었습니다.

시장이 무너지고 있지만, 워런? 그는 그저 기다릴 뿐입니다.