وارن بافيت هو الشخص الوحيد على وول ستريت ليس في الخسارة الآن

وارن بافيت، رئيس Berkshire Hathaway البالغ من العمر 94 عامًا، هو المستثمر الرئيسي الوحيد على وول ستريت الذي لا يخسر المال الآن.

بينما يرى إيلون ماسك وجيف بيزوس ومارك زوكربيرغ ولاري بيل وبيل غيتس ولاري إليسون وبرانارد أرنولت ومايكل ديل مليارات الدولارات تم مسحها من محافظهم، يجلس وارن على كومة نقدية بقيمة 334 مليار دولار لم تتأثر بانخفاض سوق الأسهم.

قضى وارن التسعة أرباع الماضية في بيع الأسهم بدلاً من شرائها، بما في ذلك مخرجات ضخمة من Apple وBank of America وCitigroup.

كان القرار محيرًا في البداية، ولكن الآن، بينما تتهاوى وول ستريت وتنهار أسهم التكنولوجيا بسبب مخاوف من أن سياسات التعريفات الجمركية وتهديدات الحرب التجارية للرئيس دونالد ترامب ستؤدي بالاقتصاد إلى الركود، كان وارن متقدمًا بخطوة واحدة - مرة أخرى.

تخلص وارن من Apple والمصارف قبل الانهيار

كما هو الحال دائمًا، رأى وارن ما لم يره الآخرون. بينما كان المستثمرون لا يزالون يركبون ذروة سوق مدفوعة بترامب، كان ينسحب. كانت Apple قد بلغت ذروتها للتو، وكانت وول ستريت تضع سجلات، وجميعهم اعتقدوا أن الأسهم ستستمر في الصعود، لكن وارن لم يكن مقتنعًا.

باع مليارات في أسهم Apple وقطع حصصه في Bank of America وCitigroup مباشرة قبل أن يتولى ترامب منصبه مرة أخرى. ارتفعت احتياطياته النقدية إلى 334 مليار دولار، مما يشكل ثلث محفظة Berkshire Hathaway.

لوضع ذلك في منظور، هذا أكثر من القيمة الإجمالية لكل شركة في مؤشر FTSE 100 مجتمعة.

ثم جاء الانهيار يوم الاثنين عندما انخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 4% في يوم واحد، وهو أكبر انخفاض له في ثلاث سنوات. انهارت أسهم التكنولوجيا، وتضرر المستثمرون الذين ضاعفوا من رهاناتهم على طفرة الذكاء الاصطناعي، لكن أوه، ليس وارن.

وول ستريت في حالة ذعر، لكن وارن ينتظر

لقد كان وارن في هذا المجال لفترة طويلة بما يكفي ليعرف متى يراهن بقوة ومتى يتراجع. استراتيجيته بسيطة: "كن خائفاً عندما يكون الآخرون طمعين وطموحاً عندما يكون الآخرون خائفين"، كما قال.

في التسعينيات، عندما انهارت شركة LTCM، وهي صندوق تحوط رئيسي، حاول وارن إنقاذها بعرض إنقاذ بقيمة 250 مليون دولار.

في أزمة 2008 المالية، عندما كانت غولدمان ساكس على شفا الانهيار، تدخل وارن بمبلغ 5 مليارات دولار، محققاً صفقة حققت له ربحاً قدره 3 مليارات دولار. كما تعاون وارن مع 3G Capital لشراء كرافت هاينز، وهو قرار برره بكلمة واحدة: "الكاتشب".

في عام 2017، حاول وارن الاستحواذ على يونيليفر بمبلغ 143 مليار دولار، لكن مجلس إدارة الشركة رفض عرضه.

هذه المرة، ومع ذلك، لا يبحث عن إنقاذ أي شخص. بينما يتسابق المستثمرون الآخرون للبحث عن ملاذ آمن، يجلس وارن مرتاحاً وينتظر فرصاً أفضل. عظمته حقاً لا يمكن إدراكها.

الخطوات القادمة لشركة بيركشاير وأحدث رهانات وارن

لكن وارن لم يبتعد تماماً عن الأسهم. في الربع الرابع من عام 2024، فتح مركزاً في شركة كونستليشن براندز (STZ)، الشركة الأم لمشروب كورونا، بينما باع أسهم شركة أولتا بيوتي (ULTA) بعد بضع فترات ربع سنوية فقط من شرائها.

احتفظ وارن بأسهم أبل وشيفرون بعد إجراء تخفيضات كبيرة في وقت سابق من العام. لكنه قلل من حيازاته في بنك أوف أمريكا، ونو هولدنجز، وسيتي غروب، مما يظهر أنه لا يزال حذراً من القطاع المالي.

ثم هناك العملات المشفرة. لقد أوضح وارن بوضوح أنه يكره العملات المشفرة، ولكن من خلال نو هولدنجز، وهي بنك كبير يدعم العملات المشفرة، لديه تعرض تقني لها. المفارقة؟ ترامب، الرئيس الوحيد المؤيد للعملات المشفرة في تاريخ الولايات المتحدة، عاد إلى السلطة، لكن وارن لا يعجبه هو أيضاً.

شيء واحد لا يفعله وارن؟ إعادة شراء أسهم بيركشاير هاثاواي. على الرغم من الأرباح القياسية، أوقفت بيركشاير عمليات شراء الأسهم لربعين متتاليين. يبدو أن وارن يعتقد أن هناك أماكن أفضل لوضع أمواله، والآن، لا تشمل شركته الخاصة.

بدلاً من ذلك، هو يزيد حصته في خمس شركات تجارية يابانية، وهي خطوة بدأها قبل ست سنوات تقريباً. وهو لا يقول كم سيشترى، ولكن بكلماته: "مع مرور الوقت، من المرجح أن ترى زيادة معينة في ملكية بيركشاير لجميع الشركات الخمس".

حدس وارن جعله لاعباً رئيسياً في بعض أكبر صفقات وول ستريت وكذلك أكبر مستثمر على الإطلاق.

السوق يتفكك، لكن وارن؟ هو فقط ينتظر.