Warren Buffett ist die einzige Person an der Wall Street, die derzeit nicht im Minus ist

Warren Buffett, der 94-jährige Vorsitzende von Berkshire Hathaway, ist der einzige große Investor an der Wall Street, der derzeit kein Geld verliert.

Während Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Larry Page, Bill Gates, Larry Ellison, Bernard Arnault und Michael Dell Milliarden von ihren Portfolios verloren sehen, sitzt Warren auf einem 334 Milliarden US-Dollar großen Bargeldsäckchen, das von dem Börsencrash unberührt bleibt.

Warren hat die vergangenen neun Quartale damit verbracht, Aktien zu verkaufen, anstatt zu kaufen, einschließlich massiver Ausstiege aus Apple, der Bank of America und der Citigroup.

Die Entscheidung war zunächst verwirrend, aber jetzt, da die Wall Street abstürzt und Tech-Aktien aufgrund der Angst, dass die Zölle und Handelskriegsdrohungen von Präsident Donald Trump die Wirtschaft in eine Rezession stürzen würden, einbrechen, war Warren eindeutig wieder einen Schritt voraus.

Warren schüttelte Apple und Banken vor dem Zusammenbruch ab

Wie üblich sah Warren, was andere nicht sahen. Während Investoren noch auf den Höhen einer von Trump getriebenen Marktrallye ritten, kassierte er. Apple hatte gerade seinen Höhepunkt erreicht, die Wall Street stellte Rekorde auf, und jeder dachte, die Aktien würden weiter steigen, aber Warren war nicht überzeugt.

Er verkaufte Milliarden an Apple-Aktien und reduzierte seine Beteiligungen an der Bank of America und der Citigroup kurz vor Trumps Amtsantritt. Seine Bargeldreserven stiegen auf 334 Milliarden US-Dollar, was einem Drittel von Berkshire Hathaways Portfolio entspricht.

Um das in Perspektive zu setzen: Das ist mehr als der gesamte Wert aller einzelnen Unternehmen im FTSE 100 zusammen.

Dann kam der Crash am Montag, als der Nasdaq an einem einzigen Tag um 4 % fiel, sein größter Rückgang in drei Jahren. Tech-Aktien stürzten ab, und die Investoren, die auf den KI-Boom gesetzt hatten, wurden zermalmt, aber oh, nicht Warren.

Wall Street in Panik, aber Warren wartet

Warren ist im Geschäft lange genug, um zu wissen, wann man groß setzt und wann man zurückhaltend ist. Seine Strategie ist einfach: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind“, hat er gesagt.

In den 90er Jahren, als LTCM, ein großer Hedgefonds, zusammenbrach, versuchte Warren, ihn mit einem 250-Millionen-US-Dollar-Rettungsangebot zu retten.

Während der Finanzkrise 2008, als Goldman Sachs am Rande des Zusammenbruchs stand, sprang Warren mit 5 Milliarden US-Dollar ein und sicherte einen Deal, der ihm einen Gewinn von 3 Milliarden US-Dollar einbrachte. Warren ging auch eine Partnerschaft mit 3G Capital ein, um Kraft Heinz zu kaufen, eine Entscheidung, die er mit einem Wort rechtfertigte: „Ketchup.“

Im Jahr 2017 versuchte Warren, Unilever für 143 Milliarden US-Dollar zu übernehmen, aber der Vorstand des Unternehmens stoppte ihn.

Diesmal sucht er jedoch niemanden zu retten. Während andere Investoren verzweifelt nach Deckung suchen, sitzt Warren zurück und wartet auf bessere Möglichkeiten. Seine Größe ist wirklich unermesslich.

Berkshires nächste Züge und Warrens neueste Wetten

Aber Warren ist von Aktien nicht vollständig abgewichen. Im Q4 2024 eröffnete er eine Position in Constellation Brands (STZ), der Muttergesellschaft von Corona-Bier, während er Ulta Beauty (ULTA) nur wenige Quartale nach dem Kauf abstoßte.

Warren hielt an Apple und Chevron fest, nachdem er zu Beginn des Jahres große Kürzungen vorgenommen hatte. Aber er reduzierte weitere seiner Beteiligungen an der Bank of America, Nu Holdings und der Citigroup, was zeigt, dass er dem Finanzsektor immer noch misstraut.

Und dann ist da noch Krypto. Warren hat sehr klar gemacht, dass er Krypto hasst, aber durch Nu Holdings, eine große, krypto-freundliche Bank, hat er technisch gesehen eine Exposition gegenüber Krypto. Die Ironie? Trump, der einzige pro-Krypto-Präsident, den die USA je hatten, ist wieder im Amt – aber Warren mag ihn auch nicht.

Eine Sache, die Warren nicht tut? Aktien von Berkshire Hathaway zurückkaufen. Trotz der Rekorderträge hat Berkshire die Aktienrückkäufe für zwei Quartale in Folge gestoppt. Warren scheint zu glauben, dass es bessere Orte gibt, sein Geld zu investieren, und im Moment gehört sein eigenes Unternehmen nicht dazu.

Stattdessen erhöht er seine Beteiligung an fünf japanischen Handelshäusern, eine Bewegung, die er vor fast sechs Jahren begann. Er sagt nicht, wie viel er kaufen wird, aber in seinen Worten: „Mit der Zeit werden Sie wahrscheinlich sehen, dass Berkshires Eigentum an allen fünf in gewissem Maße zunimmt.“

Warrens Instinkte haben ihn zu einem Schlüsselspieler bei einigen der größten Deals der Wall Street sowie zum größten Investor aller Zeiten gemacht.

Der Markt zerfällt, aber Warren? Er wartet einfach.