Warren Buffett ist derzeit die einzige Person an der Wall Street, die keine Verluste macht

Warren Buffett, der 94-jährige Vorsitzende von Berkshire Hathaway, ist der einzige große Investor an der Wall Street, der derzeit kein Geld verliert.

Während Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Larry Page, Bill Gates, Larry Ellison, Bernard Arnault und Michael Dell Milliardenverluste in ihren Portfolios hinnehmen mussten, sitzt Warren auf einem cash von 334 Milliarden Dollar, das vom Börsencrash unberührt geblieben ist.

Warren hat die letzten neun Quartale damit verbracht, Aktien zu verkaufen, anstatt sie zu kaufen, darunter massive Verkäufe von Apple, Bank of America und Citigroup.

Die Entscheidung war zunächst verwirrend, aber jetzt, da die Wall Street einbricht und die Tech-Aktien aufgrund der Befürchtung, dass die Zollpolitik vondent Donald Trump und seine Drohungen mit einem Handelskrieg die Wirtschaft in eine Rezession stürzen würden, zusammenbrechen, war Warren eindeutig einen Schritt voraus – wieder einmal.

Warren verkaufte seine Apple- und Bankenaktien vor dem Zusammenbruch

Wie üblich erkannte Warren, was anderen verborgen blieb. Während die Anleger noch auf der Euphorie der von Trump ausgelösten Marktrallye schwammen, casher seine Gewinne. Apple hatte gerade seinen Höchststand erreicht, die Wall Street brach Rekorde, und alle glaubten, die Aktienkurse würden weiter steigen – doch Warren war nicht überzeugt.

Kurz vor Trumps erneuter Amtsübernahme verkaufte er Apple-Aktien im Wert von Milliarden Dollar und reduzierte seine Anteile an der Bank of America und der Citigroup. Seine cash stiegen auf 334 Milliarden Dollar und machten damit ein Drittel des Portfolios.

Um das in Relation zu setzen: Das ist mehr als der gesamte Wert aller Unternehmen im FTSE 100 zusammen.

Dann kam am Montag der Crash, als der Nasdaq an einem einzigen Tag um 4 % einbrach – der größte Rückgang seit drei Jahren. Technologieaktien stürzten ab, und die Anleger, die auf den KI-Boom gesetzt hatten, erlitten herbe Verluste. Aber Warren Buffett blieb verschont.

Die Wall Street gerät in Panik, aber Warren wartet ab

Warren ist lange genug im Geschäft, um zu wissen, wann er hohe Risiken eingehen und wann er sich zurückhalten sollte. Seine Strategie ist einfach: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind“, sagte er.

Als in den 90er Jahren der große Hedgefonds LTCM zusammenbrach, versuchte Warren, ihn mit einem Rettungsangebot von 250 Millionen Dollar zu retten.

In der Finanzkrise von 2008, als Goldman Sachs kurz vor dem Zusammenbruch stand, sprang Warren mit 5 Milliarden Dollar ein und sicherte sich einen Deal, der ihm 3 Milliarden Dollar Gewinn einbrachte. Außerdem tat er sich mit 3G Capital zusammen, um Kraft Heinz zu kaufen – eine Entscheidung, die er mit einem einzigen Wort begründete: „Ketchup.“

Im Jahr 2017 versuchte Warren, Unilever für 143 Milliarden Dollar zu übernehmen, doch der Vorstand des Unternehmens stoppte ihn.

Diesmal jedoch versucht er nicht, irgendjemanden zu retten. Während andere Investoren panisch nach Sicherheit suchen, lehnt sich Warren zurück und wartet auf bessere Gelegenheiten. Seine Genialität ist wahrlich unfassbar.

Die nächsten Schritte von Berkshire und Warrens neueste Investitionen

Warren hat sich aber nicht vollständig von Aktien abgewandt. Im vierten Quartal 2024 eröffnete er eine Position in Constellation Brands (STZ), dem Mutterkonzern von Corona-Bier, während er Ulta Beauty (ULTA) nur wenige Quartale nach dem Kauf wieder abstießen.

Warren hielt an Apple und Chevron fest, nachdem er Anfang des Jahres bereits größere Anteile verkauft hatte. Gleichzeitig reduzierte er jedoch seine Beteiligungen an Bank of America, Nu Holdings und Citigroup weiter, was zeigt, dass er dem Finanzsektor weiterhin skeptisch gegenübersteht.

Und dann ist da noch Krypto. Warren hat ganz klar gemacht, dass er Kryptowährungen hasst, aber durch Nu Holdings, eine große, kryptofreundliche Bank, ist er technisch gesehen daran beteiligt. Die Ironie? Trump, der einzige kryptofreundliche Präsident in derdent der USA, ist wieder im Amt – aber Warren mag ihn auch nicht.

Eines tut Warren auf keinen Fall: Aktien von Berkshire Hathaway zurückkaufen. Trotz Rekordgewinnen hat Berkshire die Aktienrückkäufe zwei Quartale in Folge ausgesetzt. Warren scheint der Ansicht zu sein, dass es bessere Anlagemöglichkeiten gibt, und dazu gehört derzeit nicht sein eigenes Unternehmen.

Stattdessen stockt er seine Anteile an fünf japanischen Handelshäusern auf – ein Schritt, den er vor fast sechs Jahren begonnen hat. Er verrät nicht, wie viele Anteile er erwerben wird, aber er sagte: „Im Laufe der Zeit wird Berkshires Beteiligung an allen fünf Häusern voraussichtlich etwas steigen.“

Warrens Instinkte haben ihn zu einem Schlüsselspieler bei einigen der größten Deals der Wall Street und zum größten Investor aller Zeiten gemacht.

Der Markt bricht zusammen, aber Warren? Der wartet einfach ab.