Уоррен Баффет — единственный человек на Уолл-стрит, у которого сейчас нет убытков

Уоррен Баффет, 94-летний председатель Berkshire Hathaway, — единственный крупный инвестор на Уолл-стрит, который сейчас не теряет деньги.

В то время как Илон Маск, Джефф Безос, Марк Цукерберг, Ларри Пейдж, Билл Гейтс, Ларри Эллисон, Бернар Арно и Майкл Делл видят, как миллиарды долларов исчезают из их портфелей, Уоррен сидит на куче наличных в $334 млрд, которая не пострадала от краха фондового рынка.

Уоррен потратил последние девять кварталов на продажу акций вместо покупки, включая масштабный выход из Apple, Bank of America и Citigroup.

Это решение сначала было запутанным, но теперь, когда Уолл-стрит рушится, а технологические акции рушатся из-за опасений, что тарифная политика президента Дональда Трампа и угрозы торговой войны отправят экономику в рецессию, Уоррен явно был на шаг впереди — снова.

Уоррен распродал Apple и банки до краха

Как обычно, Уоррен увидел то, что другие не заметили. Пока инвесторы все еще катались на волне рыночного ралли, подпитываемого Трампом, он выходил из позиций. Apple только что достигла пика, Уолл-стрит устанавливала рекорды, и все думали, что акции продолжат расти, но Уоррен не был уверен.

Он продал акции Apple на миллиарды долларов и сократил свои доли в Bank of America и Citigroup прямо перед тем, как Трамп снова вступил в должность. Его денежные резервы выросли до $334 млрд, составляя одну треть портфеля Berkshire Hathaway.

Чтобы поставить это в перспективу, это больше, чем общая стоимость всех компаний, входящих в индекс FTSE 100.

Затем в понедельник произошел крах, когда Nasdaq упал на 4% за один день — самое большое падение за три года. Технологические акции рухнули, и инвесторы, которые удвоили ставки на бум искусственного интеллекта, были раздавлены, но не Уоррен.

Уолл-стрит в панике, но Уоррен ждет

Уоррен достаточно долго работает на рынке, чтобы знать, когда делать крупные ставки, а когда воздерживаться. Его стратегия проста: «Бойся, когда другие жадны, и будь жаден, когда другие боятся», — сказал он.

В 90-е годы, когда LTCM, крупный хедж-фонд, обанкротился, Уоррен попытался спасти его с предложением о спасении на $250 млн.

Во время финансового кризиса 2008 года, когда Goldman Sachs был на грани краха, Уоррен вмешался с $5 млрд, обеспечив сделку, которая принесла ему прибыль в $3 млрд. Уоррен также объединился с 3G Capital, чтобы купить Kraft Heinz, решение, которое он оправдал одним словом: «Кетчуп».

В 2017 году Уоррен пытался приобрести Unilever за $143 млрд, но совет директоров компании отклонил его предложение.

На этот раз он не пытается спасти кого-либо. Пока другие инвесторы ищут укрытия, Уоррен сидит спокойно и ждет лучших возможностей. Его величие поистине необъяснимо.

Следующие шаги Berkshire и последние ставки Уоррена

Но Уоррен не полностью отошел от акций. В четвертом квартале 2024 года он открыл позицию в Constellation Brands (STZ), материнской компании пива Corona, одновременно распродав Ulta Beauty (ULTA) всего через несколько кварталов после его покупки.

Уоррен сохранил акции Apple и Chevron после крупных сокращений в начале года. Но он уменьшил свои позиции в Bank of America, Nu Holdings и Citigroup, показывая, что он все еще опасается финансового сектора.

А затем есть криптовалюта. Уоррен четко дал понять, что ненавидит криптовалюту, но через Nu Holdings, крупный банк, лояльный к криптовалютам, он технически имеет к ней доступ. Ирония? Трамп, единственный про-крипто президент, которого когда-либо имел США, вернулся в офис, но Уоррен и он не ладят.

Что Уоррен не делает? Не выкупает акции Berkshire Hathaway. Несмотря на рекордную прибыль, Berkshire приостановила обратный выкуп акций уже два квартала подряд. Уоррен, похоже, считает, что есть лучшие способы вложить свои деньги, и прямо сейчас его собственная компания не входит в их число.

Вместо этого он увеличивает свою долю в пяти японских торговых домах — шаг, который он начал почти шесть лет назад. Он не говорит, сколько именно он купит, но, по его словам, «со временем вы, вероятно, увидите, что доля Berkshire владения всеми пятью компаниями несколько увеличится».

Интуиция Уоррена сделала его ключевым игроком в некоторых крупнейших сделках Уолл-стрит, а также величайшим инвестором всех времен.

Рынок рушится, но Уоррен? Он просто ждет.