Warren Buffett est la seule personne à Wall Street qui n'est pas dans le rouge actuellement

Warren Buffett, le président de Berkshire Hathaway, âgé de 94 ans, est le seul grand investisseur de Wall Street qui ne perd pas d'argent actuellement.

Alors qu'Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Larry Page, Bill Gates, Larry Ellison, Bernard Arnault et Michael Dell voient des milliards disparaître de leurs portefeuilles, Warren Warren dispose d'une cash de 334 milliards de dollars qui est restée intacte malgré l'effondrement du marché boursier.

Au cours des neuf derniers trimestres, Warren a vendu des actions au lieu d'en acheter, notamment en se désengageant massivement d'Apple, de Bank of America et de Citigroup.

La décision a d'abord semé la confusion, mais maintenant, alors que Wall Street s'effondre et que les valeurs technologiques dégringolent par crainte que les politiques tarifaires et les menaces de guerre commerciale dudent Donald Trump ne plongent l'économie en récession, Warren avait clairement une longueur d'avance – une fois de plus.

Warren s'est débarrassé d'Apple et des banques avant l'effondrement

Comme à son habitude, Warren avait perçu ce que les autres ne voyaient pas. Alors que les investisseurs profitaient encore de l'euphorie boursière alimentée par Trump, il prenait cashbénéfices. Apple venait d'atteindre son sommet, Wall Street battait des records et tout le monde pensait que les actions continueraient de grimper, mais Warren n'en était pas convaincu.

Il a vendu des milliards d'actions Apple et réduit ses participations dans Bank of America et Citigroup juste avant la réélection de Trump. Ses cash ont grimpé à 334 milliards de dollars, soit un tiers du portefeuille.

Pour mettre cela en perspective, cela représente plus que la valeur totale de toutes les entreprises du FTSE 100 réunies.

Puis vint le krach lundi, lorsque le Nasdaq chuta de 4 % en une seule journée, sa plus forte baisse en trois ans. Les valeurs technologiques s'effondrèrent et les investisseurs qui avaient misé gros sur le boom de l'IA furent ruinés, mais pas Warren Buffett.

Wall Street panique, mais Warren attend

Warren a suffisamment d'expérience pour savoir quand miser gros et quand se retenir. Sa stratégie est simple : « Soyez craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres sont craintifs », a-t-il déclaré.

Dans les années 90, lorsque LTCM, un important fonds spéculatif, s'est effondré, Warren a tenté de le renflouer avec une offre de sauvetage de 250 millions de dollars.

Lors de la crise financière de 2008, alors que Goldman Sachs était au bord de la faillite, Warren est intervenu avec 5 milliards de dollars, concluant un accord qui lui a rapporté 3 milliards de dollars de profit. Warren s'est également associé à 3G Capital pour racheter Kraft Heinz, une décision qu'il a justifiée par un seul mot : « Ketchup »

En 2017, Warren a tenté de racheter Unilever pour 143 milliards de dollars, mais le conseil d'administration de l'entreprise a rejeté sa demande.

Cette fois-ci, cependant, il ne cherche pas à sauver qui que ce soit. Tandis que d'autres investisseurs se mettent à l'abri, Warren reste en retrait et attend des opportunités plus favorables. Son génie est véritablement insondable.

Les prochaines étapes de Berkshire et les derniers paris de Warren

Mais Warren n'a pas complètement abandonné les actions. Au quatrième trimestre 2024, il a pris une participation dans Constellation Brands (STZ), la société mère de la bière Corona, tout en se débarrassant d'Ulta Beauty (ULTA) quelques trimestres seulement après l'avoir achetée.

Warren a conservé ses actions Apple et Chevron après en avoir fortement réduit la valeur en début d'année. En revanche, il a encore diminué ses participations dans Bank of America, Nu Holdings et Citigroup, signe qu'il reste méfiant à l'égard du secteur financier.

Et puis il y a les cryptomonnaies. Warren a clairement fait savoir qu'il détestait les cryptomonnaies, mais via Nu Holdings, une grande banque favorable aux cryptomonnaies, il y est techniquement exposé. L'ironie ? Trump, le seuldent américain jamais favorable aux cryptomonnaies, est de retour au pouvoir – mais Warren ne l'apprécie pas non plus.

Une chose que Warren ne fait pas ? Racheter des actions de Berkshire Hathaway. Malgré des bénéfices records, Berkshire a suspendu ses rachats d'actions pendant deux trimestres consécutifs. Warren semble croire qu'il existe de meilleurs placements pour son argent, et actuellement, sa propre entreprise n'en fait pas partie.

Au lieu de cela, il augmente sa participation dans cinq sociétés de négoce japonaises, une stratégie qu'il a entamée il y a près de six ans. Il ne précise pas le montant de ses acquisitions, mais selon ses propres termes : « À terme, la participation de Berkshire dans ces cinq sociétés devrait augmenter quelque peu. »

L'instinct de Warren a fait de lui un acteur clé de certaines des plus grandes transactions de Wall Street, ainsi que le plus grand investisseur de tous les temps.

Le marché s'effondre, mais Warren ? Il attend simplement.