Warren Buffett est la seule personne sur Wall Street à ne pas être dans le rouge en ce moment

Warren Buffett, le président de Berkshire Hathaway âgé de 94 ans, est le seul investisseur majeur sur Wall Street à ne pas perdre d'argent en ce moment.

Alors qu'Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Larry Page, Bill Gates, Larry Ellison, Bernard Arnault et Michael Dell voient des milliards s'effacer de leurs portefeuilles, Warren dispose d'une réserve de trésorerie de 334 milliards de dollars, intacte malgré l'effondrement du marché boursier.

Warren a passé les neuf derniers trimestres à vendre des actions au lieu d'en acheter, y compris des sorties massives d'Apple, Bank of America et Citigroup.

Cette décision a paru confuse au début, mais maintenant, alors que Wall Street s'effondre et que les actions technologiques s'effritent en raison des craintes que les politiques tarifaires du président Donald Trump et les menaces de guerre commerciale n'envoient l'économie en récession, Warren était clairement une longueur d'avance — encore une fois.

Warren a vendu Apple et les banques avant l'effondrement

Comme à son habitude, Warren a vu ce que les autres ne voyaient pas. Alors que les investisseurs continuaient de profiter des sommets d'un rallye de marché impulsé par Trump, il se retirait. Apple venait de plafonner, Wall Street battait des records, et tout le monde pensait que les actions continueraient d'augmenter, mais Warren n'était pas convaincu.

Il a vendu des milliards d'actions Apple et réduit ses participations dans Bank of America et Citigroup juste avant le retour de Trump au pouvoir. Ses réserves de trésorerie ont bondi à 334 milliards de dollars, représentant un tiers du portefeuille de Berkshire Hathaway.

Pour mettre cela en perspective, cela représente plus que la valeur totale de toutes les entreprises du FTSE 100 combinées.

Puis est venu le crash de lundi, lorsque le Nasdaq a chuté de 4 % en une seule journée, sa plus forte baisse en trois ans. Les actions technologiques ont chuté, et les investisseurs qui avaient misé sur le boom de l'IA ont été broyés, mais pas Warren.

Wall Street panique, mais Warren attend

Warren est dans le secteur depuis assez longtemps pour savoir quand parier gros et quand se retenir. Sa stratégie est simple : « Soyez craintif lorsque les autres sont avides, et avide lorsque les autres sont craintifs », a-t-il déclaré.

Dans les années 90, lorsque LTCM, un fonds spéculatif majeur, s'est effondré, Warren a essayé de le secourir avec une offre de sauvetage de 250 millions de dollars.

Lors de la crise financière de 2008, lorsque Goldman Sachs était au bord de l'effondrement, Warren est intervenu avec 5 milliards de dollars, concluant un accord qui lui a rapporté un profit de 3 milliards de dollars. Warren a également associé 3G Capital pour acheter Kraft Heinz, une décision qu'il a justifiée par un seul mot : « Ketchup ».

En 2017, Warren a tenté d'acquérir Unilever pour 143 milliards de dollars, mais le conseil d'administration de l'entreprise l'en a empêché.

Cette fois, cependant, il ne cherche pas à sauver qui que ce soit. Alors que d'autres investisseurs s'agitent pour se couvrir, Warren reste assis et attend de meilleures opportunités. Sa grandeur est véritablement insondable.

Les prochains mouvements de Berkshire et les derniers paris de Warren

Mais Warren ne s'est pas complètement retiré des actions. Au T4 2024, il a ouvert une position dans Constellation Brands (STZ), la société mère de la bière Corona, tout en vendant Ulta Beauty (ULTA) seulement quelques trimestres après l'avoir achetée.

Warren a conservé Apple et Chevron après avoir effectué des coupes majeures plus tôt dans l'année. Mais il a réduit davantage ses participations dans Bank of America, Nu Holdings et Citigroup, montrant qu'il reste méfiant envers le secteur financier.

Et puis il y a la crypto. Warren a clairement indiqué qu'il détestait la crypto, mais à travers Nu Holdings, une banque majeure favorable à la crypto, il a techniquement une exposition à ce secteur. L'ironie ? Trump, le seul président pro-crypto que les États-Unis aient jamais eu, est de retour au pouvoir — mais Warren n'aime pas non plus lui.

Une chose que Warren ne fait pas ? Racheter des actions de Berkshire Hathaway. Malgré des bénéfices records, Berkshire a suspendu les rachats d'actions pendant deux trimestres consécutifs. Warren semble croire qu'il existe de meilleurs endroits pour placer son argent, et en ce moment, cela n'inclut pas sa propre entreprise.

Au lieu de cela, il augmente sa participation dans cinq maisons de commerce japonaises, un mouvement qu'il a entamé il y a près de six ans. Il ne dit pas combien il achètera, mais selon ses mots : « Avec le temps, vous verrez probablement la propriété de Berkshire sur les cinq augmenter quelque peu. »

Les instincts de Warren en ont fait un acteur clé dans certaines des plus grandes affaires de Wall Street, ainsi que le plus grand investisseur de tous les temps.

Le marché s'effondre, mais Warren ? Il attend simplement.