Warren Buffett é a única pessoa na Wall Street que não está no vermelho agora

Warren Buffett, o presidente de 94 anos da Berkshire Hathaway, é o único grande investidor na Wall Street que não está perdendo dinheiro agora.

Enquanto Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Larry Page, Bill Gates, Larry Ellison, Bernard Arnault e Michael Dell estão vendo bilhões serem apagados de suas carteiras, Warren está sentado em uma pilha de US$ 334 bilhões em dinheiro que não é tocada pelo colapso do mercado de ações.

Warren passou os últimos nove trimestres vendendo ações em vez de comprar, incluindo saídas massivas da Apple, Bank of America e Citigroup.

A decisão foi confusa à primeira vista, mas agora, à medida que a Wall Street despenca e as ações de tecnologia desmoronam devido aos temores de que as políticas tarifárias de Donald Trump e as ameaças de guerra comercial enviem a economia para uma recessão, Warren estava claramente um passo à frente—novamente.

Warren despejou Apple e bancos antes do colapso

Como de costume, Warren viu o que outros não viram. Enquanto os investidores ainda estavam aproveitando os altos de um rally de mercado impulsionado por Trump, ele estava realizando lucros. A Apple acabara de atingir o topo, a Wall Street estava estabelecendo recordes e todos achavam que as ações continuariam subindo, mas Warren não estava convencido.

Ele vendeu bilhões em ações da Apple e reduziu suas participações no Bank of America e no Citigroup logo antes de Trump assumir o cargo novamente. Suas reservas de caixa dispararam para US$ 334 bilhões, representando um terço da carteira da Berkshire Hathaway.

Para colocar isso em perspectiva, isso é mais do que o valor total de todas as empresas listadas no FTSE 100 combinadas.

Então veio o crash na segunda-feira, quando o Nasdaq caiu 4% em um único dia, sua maior queda em três anos. As ações de tecnologia desabaram, e os investidores que haviam apostado tudo no boom da IA foram esmagados, mas oh, não Warren.

Wall Street entra em pânico, mas Warren espera

Warren está no jogo há tempo suficiente para saber quando apostar forte e quando recuar. Sua estratégia é simples: “Seja medroso quando os outros forem gananciosos e ganancioso quando os outros forem medrosos”, ele disse.

Nos anos 90, quando a LTCM, um grande fundo de hedge, colapsou, Warren tentou salvá-la com uma oferta de resgate de US$ 250 milhões.

Na crise financeira de 2008, quando a Goldman Sachs estava à beira do colapso, Warren interveio com US$ 5 bilhões, garantindo um acordo que lhe rendeu um lucro de US$ 3 bilhões. Warren também se associou à 3G Capital para comprar a Kraft Heinz, uma decisão que ele justificou com uma palavra: “Ketchup.”

Em 2017, Warren tentou adquirir a Unilever por US$ 143 bilhões, mas o conselho da empresa o impediu.

Desta vez, porém, ele não está procurando salvar ninguém. Enquanto outros investidores estão correndo para se proteger, Warren está sentado e esperando por melhores oportunidades. Sua grandeza é verdadeiramente insondável.

Os próximos movimentos da Berkshire e as últimas apostas de Warren

Mas Warren não se afastou completamente das ações. No Q4 de 2024, ele abriu uma posição na Constellation Brands (STZ), a empresa-mãe da cerveja Corona, enquanto despejava a Ulta Beauty (ULTA) apenas alguns trimestres depois de comprá-la.

Warren manteve a Apple e a Chevron após fazer grandes cortes no início do ano. Mas ele reduziu mais suas participações no Bank of America, Nu Holdings e Citigroup, mostrando que ainda está cauteloso com o setor financeiro.

E então há a criptomoeda. Warren deixou muito claro que odeia cripto, mas por meio da Nu Holdings, um banco majoritariamente favorável a cripto, ele tecnicamente tem exposição a ela. A ironia? Trump, o único presidente pró-cripto que os EUA já tiveram, está de volta ao cargo—mas Warren também não gosta dele.

Uma coisa que Warren não está fazendo? Comprar ações da Berkshire Hathaway de volta. Apesar dos lucros recordes, a Berkshire interrompeu recompras de ações por dois trimestres consecutivos. Warren parece acreditar que há melhores lugares para colocar seu dinheiro, e agora, isso não inclui sua própria empresa.

Em vez disso, ele está aumentando sua participação em cinco casas de comércio japonesas, um movimento que começou há quase seis anos. Ele não está dizendo quanto comprará, mas em suas palavras, “Com o tempo, você provavelmente verá a propriedade da Berkshire em todas as cinco aumentar um pouco.”

Os instintos de Warren o tornaram um jogador-chave em alguns dos maiores acordos da Wall Street, bem como o maior investidor de todos os tempos.

O mercado está desmoronando, mas Warren? Ele está apenas esperando.