特朗普的去监管推动促使英国数字银行追逐美国收购

英国金融科技正加速其进入美国的步伐，将特朗普的去监管议程视为快速行动的短期机会。

Revolut 和 Starling 是英国两大数字银行，正在权衡收购美国贷款机构。通过购买一家拥有国家特许权的银行，他们可以立即获得美国银行牌照，从而无需经历多年的监管延迟即可在所有 50 个州发放贷款和运营。

欧洲 最有价值的金融科技 Revolut 已经聘请了包括美国银行在内的顾问，以探索潜在交易。熟悉此事的消息人士称，该公司希望加强其在美国的存在，其美国业务已为数百万客户服务。

与此同时，Starling 正在考虑申请牌照和进行收购，尽管后者提供了更快的途径。

该公司将美国视为金融科技的关键增长市场。英国的客户增长正在放缓，因此许多公司正在寻求海外扩张。美国拥有庞大的人口和更大的存款基础。这使得那些寻求快速扩张的贷款机构对其具有吸引力。

美国监管者为金融科技扩张铺平道路

特朗普治下的华盛顿监管气候已经转变。美联储、联邦存款保险公司（FDIC）和货币监理署（OCC）都已 放松监管 旨在使合并变得更加困难。

最近被确认担任美联储监管副主席职位的 Michelle Bowman 发誓采取更友好的商业态度。她暗示合并批准现在将更快——且限制更少。OCC 和 FDIC 也已撤销了此前减缓交易的指导方针。

行业律师强调时间至关重要。Davis Polk 管理委员会成员 David Portilla 指出，机会之窗已经打开，但可能不会持续太久，因此最好迅速行动。

这一趋势在最近的操作中显而易见。3 月，英国数字贷款机构 OakNorth 收购了密歇根州的 Community Unity Bank。该公司表示，该交易为其在美国提供了“立足点”和增长基地。新发展的银行可以利用现有银行的牌照、员工和基础设施开始工作，而不是等待数年的批准。

瑞典的“先买后付”公司 Klarna 也在考虑寻求美国牌照。然而，它可能会在拟议的纽约上市之后才做出决定。

为什么收购是合理的

对于英国金融科技来说，收购看起来越来越像是进入美国市场的更快途径。通过购买银行，他们可以避免获得牌照的漫长等待，这可能需要数年。美国特许权允许公司绕过大量官僚机构以接触新客户和存款，当 英国增长 放缓时，这被视为一种有吸引力的捷径。

这种设计已经过道路测试。今年早些时候 OakNorth 收购密歇根州一家银行，展示了数字贷款机构在购买而非从零开始构建时，可以多么迅速地获得足迹。

速度对于 Revolut 尤其关键，该公司也在考虑中东的交易，并最近从法国巴黎银行（BNP Paribas）购买了 Cetelem Argentina。该公司正在筹集 10 亿美元的新融资，将其估值提高至约 650 亿美元，并使其全球扩张计划成为可能。

尽管如此，挑战依然存在。监管机构也将审查任何收购，确保新所有者拥有适当的系统、资源和风险管理以安全运营。货币监理署在数据和消费者保护问题上一直特别积极。

此外还有网点的问题。这与英国截然不同，在英国，即使是传统银行也从主流商业街撤出。与此同时，美国零售银行业仍然高度依赖线下实体存在。这可能会给那些以无网点模式建立业务的数字优先公司带来意想不到的成本。