La spinta alla deregolamentazione di Trump spinge le banche digitali del Regno Unito a dare la caccia alle acquisizioni statunitensi

Le fintech britanniche stanno accelerando la loro espansione negli Stati Uniti, vedendo nel programma di deregolamentazione di Trump un'opportunità a breve termine per agire rapidamente.

Revolut e Starling, due delle principali banche digitali del Regno Unito, stanno valutando l'acquisizione di istituti di credito statunitensi. Acquistando una banca con licenza nazionale, potrebbero ottenere immediatamente una licenza bancaria americana, che consentirebbe loro di erogare prestiti e operare in tutti i 50 stati senza dover affrontare anni di ritardi normativi.

Revolut, la fintech europea di maggior valore, ha già incaricato dei consulenti, tra cui Bank of America, di valutare potenziali acquisizioni. Fonti vicine alla vicenda affermano che l'azienda intende rafforzare la propria presenza negli Stati Uniti, dove già serve milioni di clienti.

Starling, nel frattempo, sta valutando sia la possibilità di richiedere una licenza sia quella di procedere con un'acquisizione, sebbene quest'ultima offra una via più rapida.

L'azienda considera gli Stati Uniti un mercato chiave per la crescita delle fintech. La crescita della clientela nel Regno Unito sta rallentando, quindi molte aziende guardano all'estero per espandersi. Gli Stati Uniti hanno una popolazione numerosa e una base di depositi più ampia, il che li rende attraenti per gli istituti di credito che desiderano crescere rapidamente.

Le autorità di regolamentazione statunitensi aprono la strada all'espansione del settore fintech

Sotto l'amministrazione Trump, il clima normativo di Washington è cambiato. La Federal Reserve, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) hanno tutti allentato le normative volte a rendere più difficili le fusioni.

Michelle Bowman, recentemente confermata alla carica di vicepresidente della Federal Reserve per la supervisione, ha promesso un approccio più favorevole alle imprese. Ha segnalato che le approvazioni delle fusioni saranno ora più rapide e meno restrittive. L'OCC e la FDIC hanno inoltre revocato le linee guida che in precedenza rallentavano le operazioni.

Gli avvocati del settore hanno sottolineato che per le fintech il tempo è un fattore cruciale. David Portilla, membro del comitato di gestione di Davis Polk, ha osservato che la finestra di opportunità è aperta, ma potrebbe non rimanere tale a lungo, quindi è meglio agire rapidamente.

Questa tendenza èdent nelle recenti manovre nel settore. A marzo, la società di prestiti digitali britannica OakNorth ha acquisito Community Unity Bank nel Michigan. L'azienda ha affermato che l'accordo ha fornito un "punto d'appoggio" negli Stati Uniti e una base per la crescita. Invece di attendere diversi anni per l'approvazione, la nuova banca di sviluppo ha potuto sfruttare la licenza, il personale e l'infrastruttura della banca esistente per iniziare a operare.

la società svedese che offre il servizio "compra ora, paga dopo", Klarna, sta valutando la possibilità di richiedere una licenza negli Stati Uniti. Tuttavia, probabilmente aspetterà la prevista quotazione a New York prima di prendere una decisione.

Perché le acquisizioni sono una scelta sensata

Per le fintech britanniche, le acquisizioni si stanno rivelando sempre più la via più rapida per entrare nel mercato statunitense. Acquistando una banca, possono evitare la lunga attesa per ottenere una licenza, che può richiedere diversi anni. Una licenza statunitense consente alle aziende di snellire gran parte della burocrazia nell'accesso a nuovi clienti e depositi, il che rappresenta unatracscorciatoia allettante in un momento in cui crescita del Regno Unito ha subito un rallentamento.

Il progetto è già stato testato sul campo. L'acquisizione da parte di OakNorth di una banca con sede in Michigan all'inizio di quest'anno ha dimostrato la rapidità con cui un istituto di credito digitale può entrare in un mercato esistente quando acquista anziché costruire da zero.

La velocità è particolarmente cruciale per Revolut, che sta valutando acquisizioni anche in Medio Oriente e ha recentemente comprato Cetelem Argentina da BNP Paribas. L'azienda sta raccogliendo 1 miliardo di dollari in nuovi finanziamenti per aumentare la sua valutazione a circa 65 miliardi di dollari e dare impulso ai suoi piani di espansione globale.

Tuttavia, le sfide rimangono. Gli organi di regolamentazione esamineranno attentamente qualsiasi acquisizione, assicurandosi che il nuovo proprietario disponga dei sistemi, delle risorse e della gestione del rischio adeguati per operare in sicurezza. L'Office of the Comptroller of the Currency si è dimostrato particolarmente rigoroso in materia di protezione dei dati e dei consumatori.

C'è anche la questione delle filiali. La situazione è molto diversa da quella del Regno Unito, dove si è assistito a un ritiro persino delle banche tradizionali dalle vie principali delle città. Allo stesso tempo, il sistema bancario al dettaglio statunitense rimane fortementedent dalla presenza fisica sul territorio. Ciò potrebbe creare costi imprevisti per le aziende digitali che hanno costruito il loro business sull'assenza di filiali fisiche.