As fintechs britânicas estão acelerando sua expansão nos Estados Unidos, enxergando a agenda de desregulamentação de Trump como uma oportunidade de curto prazo para avançar rapidamente.
Revolut e Starling, dois dos principais bancos digitais do Reino Unido, estão avaliando a aquisição de instituições financeiras americanas. Ao comprar um banco com autorização nacional, eles poderiam obter instantaneamente uma licença bancária americana, permitindo-lhes conceder empréstimos e operar em todos os 50 estados sem enfrentar anos de atrasos regulatórios.
a fintech mais valiosa da Europa , já contratou consultores, incluindo o Bank of America, para explorar possíveis negócios. Fontes familiarizadas com o assunto afirmam que a empresa deseja fortalecer sua presença nos EUA, onde já atende milhões de clientes.
A Starling, por sua vez, está considerando tanto solicitar uma licença quanto fazer uma aquisição, embora esta última opção ofereça um caminho mais rápido.
A empresa considera os EUA um mercado de crescimento fundamental para as fintechs. O crescimento de clientes no Reino Unido está desacelerando, então muitas empresas estão buscando expandir para o exterior. Os EUA têm uma grande população e uma base de depósitos maior. E isso os torna atraentes para instituições financeiras que buscam escalar rapidamente.
Reguladores dos EUA abrem caminho para a expansão das fintechs
O ambiente regulatório em Washington mudou sob a administração Trump. O Federal Reserve, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) flexibilizaram regulamentações destinadas a dificultar as fusões.
Michelle Bowman, recentemente confirmada para o cargo de vice-presidente de supervisão do Fed, prometeu uma abordagem mais amigável para as empresas. Ela sinalizou que as aprovações de fusões e aquisições serão agora mais rápidas e menos restritivas. O OCC e o FDIC também revogaram diretrizes que anteriormente haviam dificultado os negócios.
Advogados do setor enfatizaram que o tempo é essencial para as fintechs. David Portilla, membro do comitê de gestão da Davis Polk, observou que a janela de oportunidade está aberta, mas pode não permanecer assim por muito tempo, tornando melhor agir rapidamente.
Essa tendência édent em manobras recentes na área. Em março, a OakNorth, instituição financeira digital do Reino Unido, adquiriu o Community Unity Bank, em Michigan. A empresa afirmou que o negócio proporcionou uma “posição de apoio” nos Estados Unidos e uma base para crescimento. Em vez de esperar vários anos pela aprovação, o novo banco de desenvolvimento pôde aproveitar a licença, a equipe e a infraestrutura do banco já existente para começar a operar.
A empresa sueca de "compre agora, pague depois" Klarna também está considerando solicitar uma licença nos EUA. No entanto, provavelmente aguardará até depois de sua proposta de abertura de capital em Nova York antes de tomar uma decisão.
Por que as aquisições fazem sentido
Para as fintechs do Reino Unido, as aquisições estão se tornando cada vez mais o caminho mais rápido para o mercado americano. Ao comprar um banco, elas podem evitar a longa espera para obter uma licença, que pode levar vários anos. Uma licença americana permite que as empresas superem grande parte da burocracia no acesso a novos clientes e depósitos, o que é visto como um atalho atraente em um momento de trac do crescimento no Reino Unido
O projeto já foi testado na prática. A aquisição de um banco com sede em Michigan pela OakNorth no início deste ano demonstrou a rapidez com que uma instituição financeira digital pode obter presença física ao comprar em vez de construir do zero.
A velocidade é especialmente crucial para a Revolut, que também está considerando negócios no Oriente Médio e recentemente adquiriu a Cetelem Argentina do BNP Paribas. A empresa está captando US$ 1 bilhão em novos investimentos para aumentar seu valor de mercado para aproximadamente US$ 65 bilhões e viabilizar seus planos de expansão global.
Ainda assim, os desafios persistem. Os órgãos reguladores também examinarão minuciosamente qualquer aquisição, garantindo que o novo proprietário possua os sistemas, recursos e gestão de riscos adequados para operar com segurança. O Gabinete do Controlador da Moeda tem sido particularmente rigoroso em questões de proteção de dados e do consumidor.
Há também a questão das agências. É muito diferente do Reino Unido, onde houve uma retirada até mesmo dos bancos tradicionais das ruas comerciais. Ao mesmo tempo, o sistema bancário de varejo dos EUA continua fortementedent da presença física. Isso pode gerar custos imprevistos para empresas que priorizam o digital e construíram seus negócios sem agências físicas.
