Инициированная Трампом политика дерегулирования подталкивает британские цифровые банки к поиску поглощения со стороны США

Британские финтех-компании ускоряют свое продвижение на рынок США, рассматривая программу дерегулирования Трампа как краткосрочную возможность для быстрого выхода на него.

Revolut и Starling, два ведущих цифровых банка Великобритании, рассматривают возможность приобретения американских кредитных учреждений. Приобретение банка, имеющего национальную лицензию, позволит им мгновенно получить американскую банковскую лицензию, что даст им возможность кредитовать и работать во всех 50 штатах без многолетних задержек, связанных с регулированием.

Европы самая дорогая финтех-компания, уже привлекла консультантов, в том числе Bank of America, для изучения потенциальных сделок. Источники, знакомые с ситуацией, говорят, что компания хочет укрепить свое присутствие в США, где она уже обслуживает миллионы клиентов.

Тем временем компания Starling рассматривает как возможность получения лицензии, так и приобретение другой компании, хотя последний вариант предполагает более быстрый путь.

Компания рассматривает США как ключевой рынок роста для финтех-компаний. Рост клиентской базы в Великобритании замедляется, поэтому многие компании ищут возможности для расширения за рубежом. В США большое население и крупная депозитная база. Это делает страну привлекательной для кредиторов, стремящихся к быстрому масштабированию.

Американские регуляторы открыли путь для расширения финтех-индустрии

Регуляторная ситуация в Вашингтоне изменилась при Трампе. Федеральная резервная система, Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) и Управление контролера денежного обращения (OCC) смягчили правила, направленные на затруднение слияний и поглощений.

Мишель Боуман, недавно утвержденная на должность заместителя председателя Федеральной резервной системы по надзору, пообещала более дружелюбный подход к бизнесу. Она дала понять, что одобрение слияний теперь будет проходить быстрее и с меньшими ограничениями. Управление контролера денежного обращения (OCC) и Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) также отменили рекомендации, которые ранее замедляли заключение сделок.

Юристы отрасли подчеркнули, что для финтех-компаний время имеет решающее значение. Дэвид Портилья, член управляющего комитета Davis Polk, отметил, что окно возможностей открыто, но может оставаться таковым недолго, поэтому лучше действовать быстро.

Эта тенденцияdent в последних действиях в этой области. В марте британский цифровой кредитор OakNorth приобрел Community Unity Bank в Мичигане. Компания заявила, что сделка обеспечила «плацдарм» в Соединенных Штатах и ​​базу для роста. Вместо того чтобы ждать несколько лет одобрения, новый банк развития сможет воспользоваться лицензией, персоналом и инфраструктурой существующего банка, чтобы начать работу.

Шведская компания Klarna, , также рассматривает возможность получения лицензии в США. Однако, скорее всего, она подождет до завершения планируемого размещения акций на Нью-Йоркской бирже, прежде чем принять решение.

Почему приобретения имеют смысл

Для британских финтех-компаний приобретения все чаще выглядят как более быстрый способ выхода на американский рынок. Приобретая банк, они могут избежать длительного ожидания получения лицензии, которое может занять несколько лет. Наличие лицензии в США позволяет компаниям значительно сократить бюрократические процедуры при привлечении новых клиентов и депозитов, что рассматривается как привлекательныйtracускорить процесс в условиях роста в Великобритании замедления

Проект уже прошел дорожные испытания. Приобретение компанией OakNorth банка в Мичигане в начале этого года показало, как быстро цифровой кредитор может получить доступ к своей сети, если он покупает, а не строит с нуля.

Скорость имеет решающее значение для Revolut, которая также рассматривает сделки на Ближнем Востоке и недавно приобрела Cetelem Argentina у BNP Paribas. Компания привлекает 1 миллиард долларов нового финансирования, чтобы увеличить свою рыночную капитализацию примерно до 65 миллиардов долларов и реализовать свои планы глобальной экспансии.

Тем не менее, проблемы остаются. Регуляторы также будут тщательно проверять любое поглощение, гарантируя, что у нового владельца есть надлежащие системы, ресурсы и управление рисками для безопасной работы. Управление контролера денежного обращения особенно активно занимается вопросами защиты данных и потребителей.

Есть еще и проблема с филиалами. Ситуация сильно отличается от Великобритании, где даже традиционные банки ушли с главных улиц городов. В то же время, американская система розничного банковского обслуживания по-прежнему сильноdent от физического присутствия. Это может создать непредвиденные издержки для компаний, ориентированных на цифровые технологии, которые построили свой бизнес на отсутствии филиалов.