트럼프의 규제 완화 추진이 영국 디지털 은행들의 미국 인수전을 촉발

영국의 핀테크 기업들은 트럼프의 규제 완화 의제를 빠르게 움직일 수 있는 단기적인 기회로 보고 미국 시장 진출을 가속화하고 있습니다.

영국 최고의 디지털 은행 중 두 곳인 레볼루트(Revolut)와 스타링(Starling)은 미국 대출 기관들의 인수를 검토 중입니다. 전국적으로 인가된 은행을 인수함으로써 그들은 수년간의 규제 지연을 겪지 않고도 50개 주 전체에서 대출 및 운영이 가능한 미국 은행 면허를 즉시 확보할 수 있습니다.

유럽의 가장 가치 있는 핀테크인 레볼루트(Revolut)는 이미 미국 은행을 포함한 자문사들과 잠재적 거래를 모색하기 위해 접촉했습니다. 이 사안에 정통한 소식통들은 회사가 이미 수백만 명의 고객을 보유하고 있는 미국의 입지를 강화하기를 원한다고 말했습니다.

한편, 스타링은 면허 신청과 인수 모두를 고려하고 있으며, 후자가 더 빠른 경로를 제공합니다.

이 회사는 핀테크 기업들에게 미국을 주요 성장 시장으로 보고 있습니다. 영국의 고객 성장이 둔화되면서 많은 기업들이 해외로 눈을 돌려 확장하고 있습니다. 미국은 큰 인구와 더 큰 예금 기반을 가지고 있습니다. 그리고 이는 빠르게 규모를 확장하려는 대출 기관들에게 매력적입니다.

미국 규제당국이 핀테크 확장을 위한 길을 열다

워싱턴의 규제 환경은 트럼프 하에서 변화했습니다. 연방준비제도(Fed), 연방예금보험공사(FDIC), 통화감독관청(OCC) 모두 규제를 완화하여 합병을 더 어렵게 만들었던

미셸 보먼(Michelle Bowman)은 최근 연방준비제도 감독 부의장 직책에 확인되었으며, 기업에 더 우호적인 접근을 약속했습니다. 그녀는 이제 합병 승인이 더 빠르고 덜 제한적일 것이라고 신호를 보냈습니다. OCC와 FDIC도 이전에 거래를 늦추었던 지침을 철회했습니다.

업계 변호사들은 시간이 급선무라고 강조했습니다. 데이비스 폴크(Davis Polk)의 관리 위원회 멤버인 데이비드 포르티야(David Portilla)는 기회의 창은 열려 있지만 오래 유지되지 않을 수 있으므로 신속하게 행동하는 것이 최선이라고 지적했습니다.

이 추세는 최근 업계의 움직임에서 명확히 드러납니다. 3월, 영국의 디지털 대출 기관인 오크노스(OakNorth)는 미시간의 커뮤니티 유니티 뱅크(Community Unity Bank)를 인수했습니다. 이 회사는 이 거래가 미국에서의 '거점'과 성장의 기반을 제공했다고 밝혔습니다. 수년간 승인을 기다리는 대신, 새로운 개발 은행은 기존 은행의 면허, 직원, 인프라를 활용하여 작업을 시작할 수 있었습니다.

스웨덴의 '지금 구매하고 나중에 지불(BNPL)' 기업 클라나(Klarna) 도 미국 면허를 취득하는 것을 고려하고 있습니다. 그러나 뉴욕 상장을 제안한 후 결정할 가능성이 높습니다.

인수가 합리적인 이유

영국 핀테크 기업들에게 인수는 미국 시장으로 더 빠르게 진입하는 방법으로 점점 더 많이 보입니다. 은행을 인수함으로써 그들은 수년이 걸릴 수 있는 면허 취득을 위한 긴 기다림을 피할 수 있습니다. 미국 차터는 새로운 고객과 예금에 접근하는 과정에서 많은 관료주의를 우회할 수 있게 해주며, 이는 매력적인 단축 경로로 간주됩니다. 영국의 성장 이 둔화되었기 때문입니다.

이 디자인은 이미 시험되었습니다. 올해 초 미시간에 기반을 둔 은행을 인수한 오크노스의 사례는 디지털 대출 기관이 처음부터 구축하는 대신 구매할 때 얼마나 빠르게 발판을 마련할 수 있는지 보여주었습니다.

속도는 특히 중동에서도 거래를 검토하고 있으며 최근 BNP 파리바로부터 세테렘 아르헨티나(Cetelem Argentina)를 인수한 레볼루트에게 특히 중요합니다. 이 회사는 약 650억 달러의 가치 평가를 높이고 글로벌 확장 계획을 가능하게 하기 위해 10억 달러의 새로운 자금을 조달하고 있습니다.

그래도 과제는 남아 있습니다. 규제당국은 또한 새로운 소유자가 안전하게 운영할 수 있는 적절한 시스템, 자원 및 리스크 관리가 갖추어졌는지 확인하기 위해 모든 인수를 면밀히 검토할 것입니다. 통화감독관청은 데이터 및 소비자 보호 문제에 대해 특히 공격적이었습니다.

지점 문제도 있습니다. 이는 전통적인 은행들조차 주요 상가에서 철수한 영국과는 매우 다릅니다. 동시에 미국 소매 은행 시스템은 여전히 물리적 존재에 크게 의존하고 있습니다. 이는 지점이 없는 비즈니스를 기반으로 구축된 디지털 퍼스트 기업들에게 예상치 못한 비용을 초래할 수 있습니다.