El impulso desregulatorio de Trump impulsa a los bancos digitales del Reino Unido a buscar adquisiciones estadounidenses

Las empresas fintech británicas están acelerando su avance en Estados Unidos, viendo la agenda desregulatoria de Trump como una oportunidad a corto plazo para actuar rápidamente.

Revolut y Starling, dos de los principales bancos digitales del Reino Unido, están considerando la adquisición de entidades crediticias estadounidenses. Al adquirir un banco con licencia nacional, podrían obtener instantáneamente una licencia bancaria estadounidense, lo que les permitiría prestar y operar en los 50 estados sin sufrir años de retrasos regulatorios.

de Europa la fintech más valiosa, ya ha contratado asesores, entre ellos Bank of America, para explorar posibles acuerdos. Fuentes cercanas al asunto indican que la compañía busca fortalecer su presencia en Estados Unidos, donde ya atiende a millones de clientes.

Mientras tanto, Starling está considerando tanto solicitar una licencia como realizar una adquisición, aunque esta última ofrece una ruta más rápida.

La firma considera a EE. UU. como un mercado clave para el crecimiento de las fintechs. El crecimiento de clientes en el Reino Unido se está desacelerando, por lo que muchas empresas buscan expandirse en el extranjero. EE. UU. tiene una gran población y una mayor base de depósitos. Esto lo hace atractivo para los prestamistas que buscan expandirse rápidamente.

Reguladores estadounidenses abren camino a la expansión fintech

El clima regulatorio en Washington ha cambiado bajo el mandato de Trump. La Reserva Federal, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) han flexibilizado las regulaciones destinadas a dificultar las fusiones.

Michelle Bowman, recientemente confirmada como vicepresidenta de supervisión de la Reserva Federal, ha prometido un enfoque más favorable hacia las empresas. Señaló que las aprobaciones de fusiones serán ahora más rápidas y menos restrictivas. La OCC y la FDIC también han rescindido las directrices que anteriormente habían ralentizado las operaciones.

Los abogados del sector destacaron que el tiempo es crucial para las fintech. David Portilla, miembro del comité de gestión de Davis Polk, señaló que la ventana de oportunidad está abierta, pero podría no durar mucho, por lo que es mejor actuar con rapidez.

La tendencia esdent en las recientes maniobras en este campo. En marzo, OakNorth, el prestamista digital del Reino Unido, adquirió Community Unity Bank en Michigan. La compañía afirmó que el acuerdo le proporcionó un punto de apoyo en Estados Unidos y una base para crecer. En lugar de esperar varios años para la aprobación, el nuevo banco de desarrollo podría aprovechar la licencia, el personal y la infraestructura del banco existente para comenzar a operar.

La empresa sueca de "compra ahora, paga después", Klarna, también está considerando solicitar una licencia en Estados Unidos. Sin embargo, probablemente esperará hasta después de su propuesta de cotización en Nueva York antes de tomar una decisión.

Por qué tienen sentido las adquisiciones

Para las fintechs del Reino Unido, las adquisiciones se perfilan cada vez más como la vía más rápida para entrar en el mercado estadounidense. Al comprar un banco, pueden evitar la larga espera para obtener una licencia, que puede tardar varios años. Una licencia estadounidense permite a las empresas simplificar gran parte de la burocracia para acceder a nuevos clientes y depósitos, lo que se considera un atajo atractivo en un momentotracque el crecimiento del Reino Unido se ha desacelerado.

El diseño ya se ha probado en la práctica. La compra de un banco con sede en Michigan por parte de OakNorth a principios de este año demostró la rapidez con la que un prestamista digital puede acceder a una presencia cuando compra en lugar de construir desde cero.

La velocidad es especialmente crucial para Revolut, que también está considerando acuerdos en Oriente Medio y recientemente adquirió Cetelem Argentina de BNP Paribas. La compañía está recaudando 1.000 millones de dólares en nueva financiación para aumentar su valoración a aproximadamente 65.000 millones de dólares y hacer posible sus planes de expansión global.

Aun así, persisten los desafíos. Los reguladores también examinarán minuciosamente cualquier adquisición, garantizando que el nuevo propietario cuente con los sistemas, los recursos y la gestión de riesgos adecuados para operar con seguridad. La Oficina del Contralor de la Moneda ha sido especialmente agresiva en cuestiones de datos y protección del consumidor.

También está el problema de las sucursales. Es muy diferente del Reino Unido, donde incluso los bancos tradicionales se han retirado de las tiendas físicas. Al mismo tiempo, el sistema bancario minorista estadounidense siguedent en gran medida de la presencia física. Esto podría generar costos imprevistos para las empresas digitales que han basado sus negocios en la ausencia de sucursales.