دفع ترامب نحو إزالة اللوائح يحفز البنوك الرقمية في المملكة المتحدة على البحث عن عمليات استحواذ أمريكية

تسرع شركات التكنولوجيا المالية البريطانية دفعها نحو الولايات المتحدة، رافعةً أجندة ترامب التنظيمية كفرصة قصيرة الأجل للتحرك بسرعة.

ريفوليوت وسترلينغ، اثنان من أكبر البنوك الرقمية في المملكة المتحدة، يقيمان احتمالات استحواذ على مقرضين أمريكيين. بشراء بنك مرخص وطنياً، يمكنهما الحصول فورياً على ترخيص مصرفي أمريكي، مما يسمح لهما بالإقراض والعمل عبر جميع الولايات الخمسين دون تحمل سنوات من التأخير التنظيمي.

ريفوليوت، أكثر شركات التكنولوجيا المالية قيمة في أوروبا ، اشتركت بالفعل في مستشارين، بما في ذلك بنك أمريكا، لاستكشاف الصفقات المحتملة./sources الملمة بالأمر تقول إن الشركة تريد تعزيز وجودها في الولايات المتحدة، الذي يخدم بالفعل ملايين العملاء.

في الوقت نفسه، تدرس ستيرلينغ كل من طلب ترخيص وإجراء استحواذ، على الرغم من أن الأخير يوفر طريقاً أسرع.

ترى الشركة أن الولايات المتحدة سوق نمو رئيسية لشركات التكنولوجيا المالية. نمو العملاء في المملكة المتحدة يتباطأ، لذا تبحث العديد من الشركات عن التوسع في الخارج. تمتلك الولايات المتحدة سكاناً كبيرين وقاعدة ودائع أكبر. وهذا يجعلها جذابة للمقرضين الذين يبحثون عن التوسع بسرعة.

المنظمون الأمريكيون يمهدون الطريق لتوسع شركات التكنولوجيا المالية

تغير المناخ التنظيمي في واشنطن تحت حكم ترامب. قام الاحتياطي الفيدرالي، وشركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومكتب المراقب المالي (OCC) جميعهم بـ تخفيف اللوائح التي كانت تهدف إلى جعل عمليات الدمج أكثر صعوبة.

ميشيل بومان، التي تم تأكيدها مؤخراً في منصب نائب رئيس الإشراف في الاحتياطي الفيدرالي، تعهدت بنهج أكثر ودية تجاه الأعمال. أشارت إلى أن موافقات الدمج ستكون أسرع الآن وأقل تقييداً. كما ألغت كل من OCC و FDIC التوجيهات التي كانت تبطئ الصفقات في السابق.

شدد محامو الصناعة على أن الوقت حاسم لشركات التكنولوجيا المالية. لاحظ ديفيد بورتيا، عضو لجنة الإدارة في ديفيس بولك، أن نافذة الفرصة مفتوحة لكنها قد لا تظل كذلك لفترة طويلة، مما يجعل من الأفضل التحرك بسرعة.

الاتجاه واضح في المناورات الأخيرة في هذا المجال. في مارس، استحوذ مقرض المملكة المتحدة الرقمي أوك نورث على بنك المجتمع الموحد في ميشيغان. قالت الشركة إن الصفقة وفرت "قاعدة" في الولايات المتحدة وقاعدة للنمو. بدلاً من الانتظار لسنوات للحصول على الموافقة، يمكن لبنك التطوير الجديد الاستفادة من ترخيص البنك الموجود وموظفيه وبنية التحتية للبدء في العمل.

الشركة السويدية "اشترِ الآن، ادفع لاحقاً" كلارنا تدرس أيضاً طلب ترخيص أمريكي. ومع ذلك، من المرجح أن تنتظر حتى بعد طرحها المقترح في نيويورك قبل اتخاذ القرار.

لماذا تبدو عمليات الاستحواذ منطقية

بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية البريطانية، تبدو عمليات الاستحواذ بشكل متزايد كطريقة أسرع للدخول إلى السوق الأمريكية. بشراء بنك، يمكنها تجنب الانتظار الطويل للحصول على ترخيص، والذي قد يستغرق عدة سنوات. يسمح الترخيص الأمريكي للشركات بتجاوز الكثير من البيروقراطية في الوصول إلى العملاء الجدد والودائع، وهو ما يُرى كاختصار جذاب عندما نمو المملكة المتحدة تباطأ.

تم اختبار التصميم بالفعل. أظهر استحواذ أوك نورث على بنك في ميشيغان في وقت سابق من هذا العام مدى سرعة وصول المقرض الرقمي إلى حيز التنفيذ عندما يشتري بدلاً من البناء من الصفر.

السرعة حاسمة بشكل خاص لريفوليوت، التي تدرس أيضاً صفقات في الشرق الأوسط واشترت مؤخراً سيثيليم الأرجنتين من بنك بي إن بي باريبا. ترفع الشركة 1 مليار دولار من التمويل الجديد لزيادة تقييمها إلى حوالي 65 مليار دولار وتمكين خطط التوسع العالمية.

ومع ذلك، لا تزال هناك تحديات. سيقوم المنظمون أيضاً بمراجعة أي استحواذ، للتأكد من أن المالك الجديد لديه الأنظمة والموارد وإدارة المخاطر المناسبة للعمل بأمان. كان مكتب المراقب المالي عدوانياً بشكل خاص بشأن أسئلة البيانات وحماية المستهلك.

هناك أيضاً قضية الفروع. الأمر مختلف جداً عن المملكة المتحدة، حيث كان هناك انسحاب حتى من البنوك التقليدية من الشوارع الرئيسية. في الوقت نفسه، لا يزال نظام البيع بالتجزئة المصرفي في الولايات المتحدة يعتمد بشكل كبير على الوجود المادي على الأرض. قد يؤدي ذلك إلى تكاليف غير متوقعة للشركات الرقمية أولاً التي بنت أعمالها على كونها بدون فروع.