جهود ترامب لإلغاء القيود التنظيمية تحفز البنوك الرقمية البريطانية على السعي للاستحواذ على شركات أمريكية

تُسرّع شركات التكنولوجيا المالية البريطانية من وتيرة دخولها إلى الولايات المتحدة، إذ تنظر إلى أجندة ترامب لإلغاء القيود التنظيمية كفرصة قصيرة الأجل للتحرك بسرعة.

تدرس شركتا ريفولوت وستارلينج، وهما من أبرز البنوك الرقمية في المملكة المتحدة، الاستحواذ على بنوك أمريكية. فمن خلال شراء بنك مرخص على المستوى الوطني، يمكنهما الحصول فوراً على ترخيص مصرفي أمريكي، مما يسمح لهما بالإقراض والعمل في جميع الولايات الخمسين دون تحمل سنوات من التأخيرات التنظيمية.

في أوروبا وهي أغلى شركة تكنولوجيا مالية، بالتواصل مع مستشارين، من بينهم بنك أوف أمريكا، لدراسة صفقات محتملة. وتشير مصادر مطلعة إلى أن الشركة تسعى لتعزيز وجودها في الولايات المتحدة، حيث تخدم بالفعل ملايين العملاء.

وفي الوقت نفسه، تفكر شركة ستارلينج في التقدم بطلب للحصول على ترخيص وإجراء عملية استحواذ، على الرغم من أن الأخيرة توفر طريقًا أسرع.

ترى الشركة أن الولايات المتحدة سوق نمو رئيسية لشركات التكنولوجيا المالية. يشهد نمو العملاء في المملكة المتحدة تباطؤاً، لذا تتجه العديد من الشركات إلى الأسواق الخارجية للتوسع. تتمتع الولايات المتحدة بكثافة سكانية عالية وقاعدة ودائع ضخمة، مما يجعلها جذابة للمقرضين الذين يسعون إلى النمو السريع.

الجهات التنظيمية الأمريكية تمهد الطريق لتوسع التكنولوجيا المالية

شهد المناخ التنظيمي في واشنطن تغيراً في عهد ترامب. فقد خفف كل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ومؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومكتب مراقب العملة (OCC) من اللوائح التي تهدف إلى جعل عمليات الاندماج أكثر صعوبة.

تعهدت ميشيل بومان، التي تم تعيينها مؤخراً نائبة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف، باتباع نهج أكثر مرونة تجاه قطاع الأعمال. وأشارت إلى أن الموافقات على عمليات الاندماج ستكون أسرع وأقل تقييداً. كما ألغى كل من مكتب مراقب العملة (OCC) والمؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) التوجيهات التي كانت قد أبطأت إتمام الصفقات سابقاً.

أكد محامو القطاع أن الوقت عامل حاسم بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية. وأشار ديفيد بورتيلا، عضو اللجنة الإدارية في شركة ديفيس بولك، إلى أن الفرصة سانحة، لكنها قد لا تدوم طويلاً، مما يجعل التحرك السريع هو الخيار الأمثل.

يتجلى هذا التوجهdent في التحركات الأخيرة في هذا المجال. ففي مارس، استحوذت شركة الإقراض الرقمي البريطانية "أوك نورث" على بنك "كوميونيتي يونيتي" في ميشيغان. وأوضحت الشركة أن الصفقة وفرت لها موطئ قدم في الولايات المتحدة وقاعدة للنمو. وبدلاً من انتظار الموافقة لسنوات عديدة، يمكن لبنك التنمية الجديد الاستفادة من ترخيص البنك القائم وموظفيه وبنيته التحتية لبدء العمل.

السويدية، المتخصصة في خدمة "اشتر الآن وادفع لاحقاً"، كلارنا" تدرس

لماذا تعتبر عمليات الاستحواذ منطقية

بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية البريطانية، باتت عمليات الاستحواذ تبدو بشكل متزايد أسرع طريق لدخول السوق الأمريكية. فمن خلال شراء بنك، تتجنب هذه الشركات الانتظار الطويل للحصول على ترخيص، والذي قد يستغرق عدة سنوات. كما يتيح الترخيص الأمريكي للشركات تجاوز الكثير من الإجراءات البيروقراطية في الوصول إلى عملاء وودائع جديدة، وهو ما يُعتبرtracفي ظل النمو في المملكة المتحدة تباطؤ

لقد تم اختبار التصميم بالفعل على أرض الواقع. وقد أظهر استحواذ شركة أوك نورث على بنك مقره في ميشيغان في وقت سابق من هذا العام مدى سرعة حصول المقرض الرقمي على بنية تحتية جاهزة عند الشراء بدلاً من البناء من الصفر.

تُعدّ السرعة عاملاً بالغ الأهمية لشركة ريفولوت، التي تدرس أيضاً إبرام صفقات في الشرق الأوسط، واستحوذت مؤخراً على شركة سيتليم الأرجنتينية من بنك بي إن بي باريبا. وتسعى الشركة لجمع مليار دولار أمريكي كتمويل جديد لرفع قيمتها السوقية إلى حوالي 65 مليار دولار أمريكي، وتمكين خططها التوسعية العالمية.

مع ذلك، لا تزال هناك تحديات. سيُخضع المنظمون أي عملية استحواذ للتدقيق، لضمان امتلاك المالك الجديد للأنظمة والموارد وإدارة المخاطر اللازمة للعمل بأمان. وقد كان مكتب مراقب العملة حازماً بشكل خاص في مسائل حماية البيانات والمستهلك.

هناك أيضاً مسألة الفروع. فالوضع مختلف تماماً عن المملكة المتحدة، حيث انسحبت حتى البنوك التقليدية من الشوارع التجارية الرئيسية. في الوقت نفسه، لا يزال نظام الخدمات المصرفية للأفراد في الولايات المتحدةdent بشكل كبير على التواجد الفعلي على أرض الواقع. وهذا قد يُرتب تكاليف غير متوقعة على الشركات الرقمية التي بنت أعمالها على نموذج العمل بدون فروع.