Silvergate Bank 因专注于加密货币及内部任人唯亲而崩溃

根据美国联邦储备局检查员最近的一项调查，Silvergate Bank 过度依赖加密货币存款以及其高级管理层中涉嫌的任人唯亲，是导致其今年早些时候自愿清算的关键因素。该报告于2023年9月27日发布，揭示了这家曾经对加密货币友好的机构的失误如何最终导致其覆灭。

过度依赖加密货币存款

联邦储备局监察长办公室强调了Silvergate Bank将重点转向“从事加密活动的客户”，这是导致其灭亡的关键时刻。这一战略转变始于2013年，银行越来越依赖来自加密货币行业的存款。这种方法的快速增长和多层面的资金风险最终导致银行自愿清算。

Silvergate Bank，这家在2010年代初相对不知名的机构，后来呈指数级增长，成为加密货币客户的首选银行。其存款从2017年的10亿美元激增至2021年的惊人的160亿美元。在这段飞速上升的时期，该银行有效地转型为单一行业贷款人，其大部分客户存款未受保险且不计息。

如果Silvergate Bank遵守现有的银行法规，它本应向联邦储备局提交新的申请。然而，政府监管者未能施加足够的压力以确保实施新的风险保护措施。尽管一些监管者对银行的活动表示担忧，但报告表明，这些担忧本应通过更强有力、更早和更果断的监管行动加以升级。

加密市场波动的影响

2022年11月FTX加密货币交易所的崩溃使Silvergate商业模式的脆弱性暴露无遗，这引发了加密货币领域资本的巨额外流。这一事件凸显了严重依赖波动性极大的加密市场所带来的固有风险。

除了其以加密为中心的错误外，Silvergate Bank还面临着其高级管理层中任人唯亲的指控。报告指出，银行高级领导团队成员之间的亲属关系削弱了银行风险管理功能的有效性。这种任人唯亲，加上明显的能力不足，造成了一种无效的公司结构，无法应对它所面临的众多风险。

报告的结论 unequivocal（明确无误）：

“Silvergate的董事会和高级管理层无效，银行的公司治理和风险管理能力未能跟上银行的快速增长、日益增加的复杂性和不断演变的风险状况。”

值得注意的是，Silvergate Bank自愿选择在2023年3月结束其业务，从而避免了正式破产。这种自愿清算意味着政府无需介入并迫使银行偿还存款人，从而使纳税人免于潜在的财务负担。