Colapso do Silvergate Bank Culpa Foco em Cripto e Nepotismo

A excessiva dependência do Silvergate Bank em depósitos de criptomoedas e alegado nepotismo em sua alta gestão foram identificados como fatores-chave que levaram à sua liquidação voluntária no início deste ano, de acordo com uma investigação recente dos inspetores do Federal Reserve dos Estados Unidos. O relatório, lançado em 27 de setembro de 2023, revela como os equívocos da instituição, antes favorável às criptomoedas, resultaram em sua queda.

Dependência excessiva de depósitos em criptomoedas

O Escritório do Inspector-Geral do Federal Reserve destacou a mudança de foco do Silvergate Bank para

Silvergate Bank, que começou como uma instituição relativamente obscura no início dos anos 2010, expandiu-se exponencialmente para se tornar o banco líder para clientes de criptomoedas. Seus depósitos aumentaram de US$ 1 bilhão em 2017 para um impressionante US$ 16 bilhões em 2021. Durante esta ascensão meteórica, o banco transformou-se efetivamente em um credor de indústria única, com a maioria dos depósitos de seus clientes sendo não segurados e sem juros.

Se o Silvergate Bank tivesse aderido às regulamentações bancárias existentes, deveria ter apresentado um novo pedido ao Federal Reserve. No entanto, os supervisores governamentais falharam em exercer pressão suficiente para garantir a implementação de novas medidas de proteção de riscos. Embora alguns supervisores tenham expressado preocupações sobre as atividades do banco, o relatório sugere que essas preocupações deveriam ter sido escaladas por meio de uma ação supervisora mais forte, anterior e decisiva.

O impacto da volatilidade do mercado de cripto

A vulnerabilidade do modelo de negócios da Silvergate ficou evidente após o colapso da exchange de criptomoedas FTX em novembro de 2022, o que desencadeou uma enorme saída de capital do setor de criptomoedas. Este evento destacou os riscos inerentes associados à dependência pesada do volátil mercado de cripto.

Além de seus equívocos centrados em cripto, o Silvergate Bank também lidou com alegações de nepotismo em suas fileiras de alta gestão. O relatório indica que relacionamentos familiares entre os membros da equipe de liderança sênior do banco minaram a eficácia da função de gestão de riscos do banco. Este nepotismo, combinado com uma aparente falta de competência, criou uma estrutura corporativa ineficaz, mal equipada para lidar com os numerosos riscos que enfrentava.

A conclusão do relatório foi inequívoca:

“A diretoria e a alta gestão da Silvergate foram ineficazes, e as capacidades de governança corporativa e gestão de riscos do banco não acompanharam o rápido crescimento do banco, o aumento da complexidade e o perfil de risco em evolução.”

Vale notar que o Silvergate Bank optou voluntariamente por encerrar suas operações em março de 2023, evitando uma falência formal. Esta liquidação voluntária significou que o governo não precisou intervir e forçar o banco a reembolsar os depositantes, poupando os contribuintes de possíveis encargos financeiros.