シルバレッジ銀行の崩壊、暗号通貨への集中と縁故主義が非難される

シルバレッジ銀行の暗号通貨預金への過度の依存と、上級管理職における alleged な縁故主義が、今年初頭の自発的な清算に至った主要因として、米連邦準備制度検査官による最近の調査で特定されました。2023年9月27日に公開されたレポートは、かつて暗号通貨に寛容だった機関の誤りがどのようにしてその破滅をもたらしたかを明らかにしています。

暗号通貨預金への過度の依存

連邦準備制度の監察官事務所は、シルバレッジ銀行の「暗号通貨活動に従事する顧客」への焦点のシフトが、その破滅に寄与した決定的な瞬間であると強調しました。2013年に開始されたこの戦略的転換により、同銀行は暗号通貨業界からの預金にますます依存するようになりました。このアプローチに伴う急速な成長と多層的な資金調達リスクは、最終的に同銀行の自発的な清算につながりました。

シルバレッジ銀行は2010年代初頭に比較的無名な機関として始まりましたが、暗号通貨クライアントのための主要銀行へと指数関数的に拡大しました。その預金は2017年の10億ドルから2021年には驚異的な160億ドルに急増しました。この急成長の間、同銀行は事実上一業種に特化した貸し手へと変貌し、顧客預金の大部分が保険の対象外で無利息でした。

シルバレッジ銀行が既存の銀行規制に従っていた場合、連邦準備制度に対して新しい申請を提出すべきでした。しかし、政府の監督者は、新しいリスク保護措置の実施を確保するために十分な圧力をかけませんでした。一部の監督者は同銀行の活動について懸念を表明していましたが、レポートはこれらの懸念が、より強力で、早期かつ決定的な監督措置を通じてエスカレートされるべきであったことを示唆しています。

暗号通貨市場のボラティリティの影響

2022年11月の暗号通貨取引所FTXの崩壊後、シルバレッジのビジネスモデルの脆弱性が露呈し、これは暗号通貨セクターからの大規模な資本流出を引き起こしました。この出来事は、ボラティリティの高い暗号通貨市場に過度に依存することに伴う本質的なリスクを浮き彫りにしました。

暗号通貨中心の過ちに加え、Silvergate Bankは上級管理職における縁故主義の疑いにも直面していました。報告書によると、銀行の上級リーダーシップチーム内の親族関係が、銀行のリスク管理機能の有効性を損なっていました。この縁故主義と、明らかな能力不足の組み合わせにより、直面する多数のリスクに対処するのに不適切な非効果的な企業構造が生まれました。

レポートの結論は明確でした：

「Silvergateの取締役会と上級管理職は非効果的であり、銀行の企業統治とリスク管理能力は、銀行の急速な成長、増加する複雑さ、そして進化し続けるリスクプロファイルに追いついていませんでした。」

Silvergate Bankは2023年3月に自発的に事業の縮小を選択し、公式な破綻を回避したことに留意することが重要です。この自発的な清算により、政府が介入して銀行に預金者の返済を強制する必要がなくなり、納税者を潜在的な財政負担から救いました。