انهيار بنك Silvergate يُعزى إلى التركيز على العملات المشفرة والمحسوبية

تم تحديد الاعتماد المفرط لبنك Silvergate على ودائع العملات المشفرة والمحسوبية المزعومة داخل إدارته العليا كعوامل رئيسية أدت إلى تصفيته الطوعي في وقت سابق من هذا العام، وفقًا لتحقيق حديث أجرته مفتشوا الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. يكشف التقرير، الذي صدر في 27 سبتمبر 2023، عن كيفية تسببت أخطاء المؤسسة التي كانت صديقة للعملات المشفرة في النهاية في سقوطها.

الاعتماد المفرط على ودائع العملات المشفرة

سلط مكتب المفتش العام بالاحتياطي الفيدرالي الضوء على تحول بنك Silvergate في التركيز نحو "العملاء المشاركين في أنشطة العملات المشفرة" ك لحظة محورية ساهمت في نهايته. شهد هذا التحول الاستراتيجي، الذي بدأ في عام 2013، اعتماد البنك بشكل متزايد على ودائع من صناعة العملات المشفرة. أدى النمو السريع ومخاطر التمويل متعددة الطبقات المرتبطة بهذا النهج في النهاية إلى تصفية البنك طوعيًا.

بنك Silvergate، الذي بدأ كمؤسسة غير معروفة نسبيًا في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، توسع بشكل كبير ليصبح البنك الرائد لعملاء العملات المشفرة. ارتفعت ودائعه من 1 مليار دولار في عام 2017 إلى 16 مليار دولار مذهلة بحلول عام 2021. خلال هذا الصعود السريع، تحول البنك بفعالية إلى مقترض متخصص في صناعة واحدة، حيث كانت غالبية ودائع العملاء غير مؤمنة ولا تحمل فوائد.

لو التزم بنك Silvergate باللوائح المصرفية القائمة، كان يجب عليه تقديم طلب جديد إلى الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فشل المشرفون الحكوميون في ممارسة ضغط كافٍ لضمان تنفيذ تدابير حماية المخاطر الجديدة. على الرغم من أن بعض المشرفين أعربوا عن مخاوفهم بشأن أنشطة البنك، يشير التقرير إلى أنه كان ينبغي تصعيد هذه المخاوف من خلال إجراءات إشرافية أقوى وأبكر وأكثر حسمًا.

تأثير تقلبات سوق العملات المشفرة

تم الكشف عن هشاشة نموذج عمل Silvergate بعد انهيار منصة FTX للعملات المشفرة في نوفمبر 2022، مما أدى إلى تدفق هائل لرأس المال من قطاع العملات المشفرة. سلط هذا الحدث الضوء على المخاطر الكامنة المرتبطة بالاعتماد الشديد على سوق العملات المشفرة المتقلب.

بالإضافة إلى أخطائه المرتبطة بالعملات المشفرة، عانى بنك Silvergate أيضًا من مزاعم بالمحسوبية داخل صفوف إدارته العليا. يشير التقرير إلى أن العلاقات العائلية بين أعضاء فريق القيادة العليا للبنك أضعفت فعالية وظيفة إدارة المخاطر في البنك. أدت هذه المحسوبية، مقترنة بنقص واضح في الكفاءة، إلى إنشاء هيكل مؤسسي غير فعال وغير مجهز للتعامل مع المخاطر العديدة التي واجهها.

كان خلافة التقرير حاسمًا:

"كان مجلس إدارة Silvergate والإدارة العليا غير فعالين، ولم تواكب قدرات الحوكمة المؤسسية وإدارة المخاطر في البنك النمو السريع للبنك، وتعقيده المتزايد، وملف المخاطر المتطور."

جدير بالذكر أن بنك Silvergate اختار طوعيًا إنهاء عملياته في مارس 2023، متجنبًا الفشل الرسمي. تعني هذه التصفية الطوعية أن الحكومة لم تضطر إلى التدخل وإجبار البنك على سداد المودعين، مما أبقى دافعي الضرائب بعيدًا عن الأعباء المالية المحتملة.