美国证券交易委员会（SEC）已对加密货币流动性提供商 Cumberland DRW 提起诉讼，指控该公司从事未注册证券交易活动。.
自 2018 年 3 月以来，坎伯兰买卖了价值超过 20 亿美元的加密资产，但并未在美国证券交易委员会注册。.
这些资产（SOL、 MATIC、ATOM、ALGO 和 FIL）显然是证券，坎伯兰违反了 1934 年证券交易法第 15(a) 条。.
针对坎伯兰的指控
该公司据称通过交易平台和电话交易开展业务。美国证券交易委员会指控该公司利用这些证券买卖价差过大，在规避联邦监管的同时，非法获利数百万美元。.
美国证券交易委员会还指出，坎伯兰公司雇佣了一支研究分析师和客户经理团队，他们发布报告来推广加密资产。.
这些报告通常宣传区块链或代币本身的未来潜力，据称通过承诺更低的交易费用、更快的区块链速度和更高效的存储网络来吸引投资者。.
《证券交易法》第3(a)(5)条将“交易商” defi为任何以自身账户为目的从事证券买卖业务的人。根据美国证券交易委员会的说法，坎伯兰符合这一 defi。.
但该公司从未注册。既没有向他们注册，也没有向任何自律组织（SRO）注册，例如金融业监管局（FINRA）。.
根据美国法律，每个经销商都必须至少在一个自律组织 (SRO) 注册，这些组织随后制定规则并执行法规。.
坎伯兰回应
Cumberland 反击了美国证券交易委员会，称该机构对数字资产采取的强硬立场对他们不公平。.
该公司在一份措辞tron的声明中批评了美国证券交易委员会“执法优先”的做法，声称这种做法扼杀了创新，损害了试图在法律范围内经营的公司。.
该公司表示，过去五年里，他们一直在与美国证券交易委员会进行持续磋商，努力遵守相关规定。.
显然，他们提供了书面摘要、数千页文件，甚至还安排了高级管理人员和合规人员接受采访。.
然而，尽管如此，他们声称美国证券交易委员会现在才列出他们被点名的具体交易。.
Cumberland 还指出，他们于 2019 年注册成为经纪交易商，但被告知他们只能使用该许可证交易比特Bitcoin或Ethereum——这两种都是商品，而不是证券。
该公司表示：“这自然会让人质疑，当初提供入境注册指导是否出于善意。”.
他们对监管框架不断变化表示不满，并举例说 Ethereum 曾经被视为证券，但现在不再被视为证券了。.
坎伯兰坚称，美国证券交易委员会的这起案件是监管机构在未提供明确指导的情况下滥用权力的又一个例子，他们已准备好像之前与美国商品期货交易委员会的案件一样为自己辩护。.
