رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) دعوى قضائية ضد شركة توفير سيولة العملات المشفرة Cumberland DRW، متهمة الشركة بالعمل كتاجر أوراق مالية غير مسجل.
قامت كمبرلاند بشراء وبيع ما يزيد عن 2 مليار دولار من الأصول المشفرة منذ مارس 2018 دون التسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة.
من الواضح أن هذه الأصول (SOL و MATICوATOM وALGO وFIL) هي أوراق مالية وانتهكت كمبرلاند المادة 15 (أ) من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934.
الادعاءات ضد كمبرلاند
ويُزعم أن الشركة أدارت أعمالها من خلال منصة تداول ومعاملات عبر الهاتف. وتتهمها هيئة الأوراق المالية والبورصة باستغلال الفوارق الكبيرة بين أسعار العرض والطلب لهذه الأوراق المالية وجني الملايين من "المكاسب غير المشروعة" مع تجنب اللوائح الفيدرالية.
أشارت هيئة الأوراق المالية والبورصة أيضًا إلى أن كمبرلاند توظف فريقًا من محللي الأبحاث ومديري العلاقات الذين ينشرون تقارير للترويج لأصول العملات المشفرة.
يُزعم أن هذه التقارير، التي غالبًا ما تقوم بتسويق الإمكانات المستقبلية لـ blockchain أو الرموز المميزة نفسها، قد أغرت المستثمرين من خلال الوعد برسوم معاملات أقل وسرعات أسرع لـ blockchain وشبكات تخزين أكثر كفاءة.
defiالقسم 3 (أ) (5) من قانون سوق الأوراق المالية "التاجر" بأنه أي شخص يعمل في مجال شراء وبيع الأوراق المالية لحسابه الخاص. يناسب كمبرلاند هذا defi، وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات.
لكن الشركة لم تسجل أبدا. ليس معهم، أو مع أي منظمة ذاتية التنظيم (SRO)، مثل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA).
بموجب قانون الولايات المتحدة، يجب على كل تاجر التسجيل لدى SRO واحد على الأقل، وتقوم هذه المنظمات بعد ذلك بوضع القواعد وإنفاذ اللوائح.
يستجيب كمبرلاند
ردت كمبرلاند على هيئة الأوراق المالية والبورصة، قائلة إنها مستهدفة بشكل غير عادل من خلال موقف الوكالة العدواني تجاه الأصول الرقمية.
وفي بيانtronاللهجة، انتقدت الشركة نهج "التنفيذ أولاً" الذي تتبعه لجنة الأوراق المالية والبورصة، زاعمة أنه يخنق الابتكار ويضر الشركات التي تحاول العمل ضمن القانون.
وقالت الشركة إنها كانت في مناقشات مستمرة مع هيئة الأوراق المالية والبورصات على مدى السنوات الخمس الماضية، في محاولة للامتثال للوائح.
ومن الواضح أنهم شاركوا ملخصات مكتوبة وآلاف الصفحات من الوثائق، بل وجعلوا الإدارة العليا وموظفي الامتثال متاحين لإجراء المقابلات.
ومع ذلك، على الرغم من كل هذا، فإنهم يزعمون أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد حددت الآن فقط المعاملات المحددة التي يُطلب منهم القيام بها.
أشار كمبرلاند أيضًا إلى أنهم سجلوا كوسيط في عام 2019، ولكن قيل لهم إنهم لا يمكنهم استخدام هذا الترخيص إلا لتداول Bitcoin أو Ethereum ، وكلاهما سلع وليست أوراق مالية.
وذكرت الشركة أن "هذا يثير بطبيعة الحال تساؤلات حول ما إذا كانت التوجيهات الخاصة بالحضور والتسجيل قد تم تقديمها بحسن نية".
وأعربوا عن إحباطهم من استمرار تغير الإطار التنظيمي، مستشهدين بكيفية اعتبار Ethereum في السابق بمثابة ورقة مالية ولكنها لم تعد كذلك.
يصر كمبرلاند على أن قضية هيئة الأوراق المالية والبورصة هي مثال آخر على قيام المنظمين باستعراض سلطتهم دون تقديم توجيهات واضحة، وهم على استعداد للدفاع عن أنفسهم تمامًا كما فعلوا في قضية سابقة مع هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC).
سلك الاختلاف الرئيسي يساعد العلامات التجارية المشفرة على اختراق العناوين الرئيسية للسيطرة على العناوين الرئيسية
