美国证券交易委员会指控币安（ Binance）进行加密货币虚假交易——解读虚假交易

加密货币市场是一个充满创新和快速增长的领域，目前正深陷于一场巨头交易所币安（ Binance）与实力强大的美国证券交易委员会（SEC）之间的激烈对抗之中。这场对抗引发了诸多指控，给这家全球最大的加密货币交易所及其matic 的首席执行官赵长鹏的运营蒙上了阴影。那么，什么是加密货币海市蜃楼交易呢？

Binance）这个名字几乎成了加密货币交易的代名词，如今却被美国证券交易委员会（SEC）指控运营着一张“欺骗之网”。据称，这张错综复杂的网络包括人为抬高交易量（即所谓的“虚假交易”）以及挪用客户资产。这些指控的严重性非同小可。SEC向华盛顿特区联邦法院提交的诉状描绘了一幅币安不仅误导投资者有关其市场监管措施，而且还运营着一家未注册证券交易所的丑恶景象。.

这些指控更加深入，暗示 Binance 赵长鹏秘密控制着客户资产，使他们能够转移和挪用这些资金。此外，设立独立的美国实体也被视为 Binance 为规避美国联邦证券法而精心策划的举动。.

为这起错综复杂的事件增添了新的层面，美国证券交易委员会（SEC）将矛头指向了赵长鹏控制的交易公司Sigma Chain。该公司被指控在2019年9月至2022年6月期间进行虚假交易，进一步夸大了币安 Binance）平台上加密资产证券的交易量。SEC主席加里·根斯勒（Gary Gensler）就此事发表的声明措辞明确，指责赵长鹏和 Binance 存在欺诈、利益冲突以及蓄意规避法律的行为。.

面对这些严重的指控， Binance最初的反应异常低调。尽管交易所并未立即置评，但赵长鹏在推特上发文保证，一旦他们彻底审查了美国证券交易委员会（SEC）的投诉，就会发布正式回应。他强调团队致力于确保系统稳定运行，包括提现和充值等关键功能。.

然而，这并非 Binance首次遭遇监管审查。今年3月初，美国商品期货交易委员会（CFTC）曾起诉币安，指控其运营“非法”交易所并实施“虚假”合规计划。赵长鹏对这些指控表示失望，并批评其歪曲事实。此外，还有传言称，美国司法部正在调查币安涉嫌洗钱和违反制裁规定的行为。.

随着我们对这出正在上演的闹剧进行更深入的调查，我们的目标是揭开这些指控背后的真相，并解读 Binance虚假交易的复杂性，从而阐明其对加密货币行业的影响。.

Binance的创立与争议

Binance由赵长鹏于2017年在上海创立，其迅猛发展堪称惊人。尽管其控股公司位于开曼群岛，但币安一直对其主要运营保持神秘，拒绝透露其主交易所 Binance的确切位置。 Binance在加密货币交易领域占据主导地位，去年日均交易额高达650亿美元，占据了高达70%的市场份额。.

Binance是全球加密货币交易巨头 Binance的子公司，是一家总部位于美国的加密货币交易平台。它于 2019 年 9 月 24 日开始交易，提供 13 个法币兑加密货币和加密货币兑加密货币的交易对，包括 BTC、ETH、 XRP、BCH、LTC、 BNB和 USDT。.

2019年6月14日， Binance 宣布自9月起停止向美国企业和零售客户提供服务。此前， Binance 曾在博客文章中披露与BAM Trading Services合作，推出美国专属交易平台 Binance。此次合作涉及 Binance 将其交易和钱包技术授权给BAM。据 Binance，BAM已于6月11日获得美国金融犯罪执法网络（FinCEN）的注册。.

然而，尽管 Binance 取得了巨大成功，但也并非一帆风顺。路透社的报道指出，该公司曾为一些试图规避美国制裁的实体处理付款。此外，还有指控称 Binance 将客户资金与其公司收入混存于银门银行账户中，这引发了广泛关注。虽然 Binance 否认了这些指控，声称用户购买的是其定制的与美元挂钩的加密代币，但人们的疑虑依然挥之不去。.

什么是洗盘交易？

全球加密货币领域争议不断，其中最核心的问题之一便是虚假交易。与全球巨头 Binance关联的 Binance）也因此成为监管机构和市场观察人士的关注焦点。2019年，在监管担忧的背景下， Binance 宣布将服务范围限制于美国客户。随后，币安与BAM Trading Services合作推出了专门服务于美国市场的 Binance）。.

虚假交易是一种欺骗性行为，即同一实体反复买卖资产，以制造市场活跃度的假象，一直以来都备受关注。虽然在美国，虚假交易在传统资产类别中属于违法行为，但在加密货币领域，其法律地位仍不明朗。最初关于交易所虚增交易量的说法只是猜测，直到像Bitwise向美国证券交易委员会提交的报告这样的全面报告出现，才揭示了问题的严重性。然而，这些报告遭到了涉事交易所的质疑和否认。.

由于交易者的匿名性，检测虚假交易十分复杂。然而，研究人员利用诸如本福特定律（该定律分析大型数据集中首位数字的分布）等统计方法，以及交易规模分布分析，已经能够dent与虚假交易相符的模式。例如，不受监管的交易所的交易数据往往偏离预期的统计模式，这表明可能存在虚假交易。据估计，这些交易所报告的交易量中，平均超过70%为虚假交易。.

2020 年后，随着智能trac技术的进步，去中心化交易所 (DEX) 兴起，但同时也出现了虚假交易。然而，区块链的透明性使得这些活动在 DEX 上更容易被检测到。.

交易所进行虚假交易的主要动机似乎是为了提升排名和trac客户。新兴交易所为了站稳脚跟，更容易采取此类做法。因此，制定严格的监管和全球标准dent。随着反欺诈机构与不法分子之间猫捉老鼠的游戏持续进行，人们希望随着取证工具和监管措施的不断发展，虚假交易等欺骗性行为最终会变得不划算，并最终被淘汰。.

为什么虚假交易令人担忧？

1. 误导性表象： 如前所述，虚假交易会给人造成市场活跃度的错误印象。新手或缺乏经验的交易者可能会基于这些误导性数据进入市场，从而导致潜在损失。
2. 市场操纵： 虚假交易可用于操纵加密货币的价格。通过人为制造需求，可以推高价格，从而使操纵者能够以更高的价格出售获利。
3. 信任危机： 对于加密货币行业而言，信任至关重要。诸如虚假交易之类的行为会削弱这种信任，使新投资者更难进入市场，也阻碍了该行业获得主流认可。

美国证券交易委员会对 Binance 安美国分行的指控：虚假交易

2019年，全球加密货币巨头 Binance旗下的美国分公司 Binance安（Binance.US）上线首小时 bitcoin 交易量就接近7万美元。然而，这一交易量并非由外部交易者推动。 Binance首席执行官赵长鹏在内部沟通中指出，这笔交易完全由公司内部交易驱动。这一披露引发了人们对加密货币交易量真实性的质疑，也使备受争议的“虚假交易”现象再次成为关注焦点。

虚假交易是指实体与自身或关联方进行资产交易，从而制造出市场交易活跃的假象。这种行为可以人为地抬高资产价格和表观交易量。虽然在美国，股票和债券等传统市场的虚假交易已被禁止数十年，但其在加密货币领域的盛行已日益令人担忧。尤其值得注意的是，交易量已成为trac货币交易所吸引用户的关键指标。.

上个月，美国证券交易委员会（SEC）对赵长鹏和 Binance（Binance.US）提起诉讼。监管机构指控赵长鹏控制的一家公司人为抬高了该美国平台的交易量。据报道，这一行为是通过与Sigma Chain关联的多个用户账户实现的，Sigma Chain是一家由赵长鹏控制的瑞士交易实体。.

美国证券交易委员会（SEC）的指控表明，在币安美国站（ Binance）2019年上线后的第二天，某代币近70%的交易量来自Sigma Chain账户与赵长鹏及其他高管账户之间的虚假交易。 Binance安美国站否认了这些指控，并强调他们相信相关交易的合法性。.

近期一项即将发表于《管理科学》（Management Science）的研究表明，加密货币交易所超过70%的交易量源于虚假交易。这意味着2020年第一季度的交易量被虚增了超过6万亿美元。值得注意的是，在美国上市的Coinbase（因其持有纽约牌照而被视为受监管）在此期间并未发现虚假交易的迹象。然而，该研究发现，其全球竞争对手 Binance约46%的交易量存在虚假交易。.

美国证券交易委员会（SEC）披露的 Binance内部通讯显示，该平台的高管从一开始就意识到虚假交易的可能性。SEC指控 Binance站至少在2022年2月之前没有任何交易监控机制。.

美国司法部目前正在对 Binance Binance.US进行调查。在证券交易委员会提起诉讼后， Binance.US的市场份额已缩水至略高于1%。.

币安诉 Binance 委员会案的最新进展

在 Binance遭遇困境后，包括首席执行官在内的几位关键高管离开了这家交易所。根据最近提交的法庭文件， Binance安美国分公司正在拒绝监管机构索取内部业务记录的要求。币安美国分公司（ Binance）的运营商BAM Trading声称，美国证券交易委员会（SEC）的要求过于宽泛且繁琐。SEC要求BAM提供这些文件，用于其针对BAM的诉讼。SEC在6月份指控BAM运营一家未注册的证券交易所。BAM的法律团队则称SEC的要求含糊不清且具有压迫性。.

本周公布的法庭文件显示， Binance 首席执行官赵长鹏（CZ）向BAM Management US Holdings提供了2.5亿美元的贷款。其中， Binance 美元发行商Paxos（总部位于纽约）将1.83亿美元转给了BAM Trading。在SEC对 Binance 起重大诉讼后， Binance 安美国的法律团队回应了监管机构关于特定财务行为的问询，相关内容已于6月6日解封的法庭文件公布。.

2023年9月21日（星期四）， Binance 及其联合创始人赵长鹏（CZ）向美国证券交易委员会（SEC）提交联合动议，要求驳回SEC的指控。 Binance 辩称，SEC的指控缺乏现行证券法的依据，尤其是在立法者积极讨论加密货币领域的情况下。辩方强调，SEC试图追究币安2017年代币销售的责任，而当时针对此类交易的明确指导方针十分匮乏。.

Binance 赵长鹏 辩称 ，美国证券交易委员会（SEC）无权对这些过往交易采取行动。此外， Binance 认为SEC的指控不符合豪威测试（Howey Test）的标准，该测试用于判断交易是否构成证券交易。SEC的诉讼指控 Binance 在提供各种加密资产时规避了美国证券法的注册要求。

Binance 促法院驳回美国证券交易委员会（SEC）的指控，并声称涉案加密资产并非证券。币安还质疑SEC关于外国平台必须在美国注册才能供美国公民在线访问的立场，认为此举超越了SEC在美国境外的管辖范围。.

结论

美国证券交易委员会（SEC）对 Binance）“虚假交易”行为的指控，在加密货币行业引发了 ripple。此类备受瞩目的监管冲突可能会削弱投资者信心，并可能导致市场波动。对于加密货币等新兴市场而言，信任和透明度至关重要，因此，有关欺诈行为的指控可能会吓退新投资者，并促使现有投资者重新考虑他们的投资策略。.

此外，这种情况凸显了加密货币领域迫切需要明确的监管框架。在全球监管机构努力应对如何监管数字资产之际，此案的结果可能会开创dent，影响未来的监管行动，并塑造加密货币行业的未来发展轨迹。.