La SEC acusa Binance.US de operaciones de espejismo con criptomonedas: descifrando el lavado de activos

El mercado de criptomonedas, un ámbito de innovación y rápido crecimiento, se encuentra actualmente envuelto en un importante enfrentamiento entre el gigante de las plataformas de intercambio Binancey el formidable regulador estadounidense, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esta confrontación ha sacado a la luz una multitud de acusaciones, ensombreciendo las operaciones de la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas del mundo y sumatic director ejecutivo, Changpeng Zhao. Entonces, ¿qué son las operaciones de espejismo con criptomonedas?

Binance, nombre que se ha convertido en sinónimo de trading de criptomonedas, ha sido acusado por la SEC de operar una "red de engaños". Esta intrincada red supuestamente incluye la inflación artificial de sus volúmenes de negociación, una práctica conocida como "wash trading", y el desvío de activos de clientes. La gravedad de estas acusaciones es profunda. La demanda de la SEC, presentada ante el tribunal federal de Washington, D.C., describe a una empresa que no solo engañó a los inversores sobre sus controles de vigilancia del mercado, sino que también operaba una bolsa de valores no registrada.

Las acusaciones son más profundas y sugieren que Binance y Zhao tenían control clandestino sobre los activos de los clientes, lo que les permitía mezclar y desviar estos fondos. Además, la creación de entidades estadounidenses separadas se considera una maniobra calculada de Binance para eludir las leyes federales de valores de EE. UU.

Para añadir más complejidad a esta intrincada narrativa, la SEC ha señalado a Sigma Chain, una firma comercial bajo el control de Zhao. Desde septiembre de 2019 hasta junio de 2022, se alega que esta firma realizó operaciones de lavado de activos, inflando aún más el volumen de negociación de valores de criptoactivos en la plataforma Binance.US. La declaración del presidente de la SEC, Gary Gensler, sobre el asunto fue inequívoca, acusando a Zhao y Binance de engaño, conflicto de intereses y evasión deliberada de la ley.

Tras estas graves acusaciones, la respuesta inicial de Binancefue notablemente discreta. Si bien la plataforma no emitió comentarios de inmediato, Zhao recurrió a Twitter para asegurar que se daría una respuesta formal una vez que se revisara a fondo la queja de la SEC. Enfatizó el compromiso del equipo para garantizar la estabilidad de sus sistemas, incluyendo funciones vitales como retiros y depósitos.

Sin embargo, este no es el primer contacto de Binancecon el escrutinio regulatorio. A principios de marzo, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC) demandó a la plataforma por lo que describió como operar una plataforma "ilegal" y un programa de cumplimiento "falso". La respuesta de Zhao a estas acusaciones fue de decepción, criticándolas por considerarlas una descripción incompleta de los hechos. Además, han circulado rumores de una investigación del Departamento de Justicia sobre presunto lavado de dinero y violaciones de sanciones.

A medida que profundizamos en este drama en desarrollo, nuestro objetivo es desenmascarar la ilusión detrás de estas acusaciones y decodificar las complejidades del comercio de lavado en Binance, arrojando luz sobre sus implicaciones para la industria de las criptomonedas.

El origen y la controversia de Binance

Fundada en Shanghái en 2017 por Zhao, el meteórico ascenso de Binanceha sido espectacular. A pesar de que su holding tiene su sede en las Islas Caimán, la plataforma ha mantenido un aire de misterio sobre sus operaciones principales, negándose a revelar la ubicación exacta de su plataforma principal, Binance. Dominando el panorama del trading de criptomonedas, Binanceprocesó la asombrosa cifra de 65 000 millones de dólares en operaciones diarias el año pasado, acaparando hasta el 70 % del mercado.

Binance.US, subsidiaria del gigante global del trading de criptomonedas, Binance, opera como una plataforma de trading de criptomonedas con sede en Estados Unidos. Comenzó sus operaciones el 24 de septiembre de 2019, ofreciendo 13 pares de divisas fiat-cripto y cripto-cripto, incluyendo BTC, ETH, XRP, BCH, LTC, BNBy USDT.

El 14 de junio de 2019, Binance anunció que, a partir de septiembre, dejaría de ofrecer servicios a clientes comerciales y minoristas en EE. UU. Anteriormente, Binance había revelado en una publicación de blog su colaboración con BAM Trading Services para lanzar una plataforma específica para EE. UU., Binance.US. Esta colaboración implicó que Binance licenciara sus tecnologías de trading y monedero a BAM. Según Binance, BAM obtuvo el registro de FinCEN el 11 de junio.

Sin embargo, a pesar de su éxito, Binance no ha estado exento de controversia. Informes de Reuters han destacado el procesamiento de pagos por parte de la empresa para entidades que buscan evadir las sanciones estadounidenses. Además, las acusaciones de que Binance mezcla fondos de clientes con sus ingresos corporativos en una cuenta del Banco Silvergate han generado controversia. Si bien Binance ha refutado estas afirmaciones, afirmando que los usuarios estaban comprando su token criptográfico personalizado vinculado al dólar, persiste la sospecha.

¿Qué es el Wash Trading?

El mundo global de las criptomonedas ha estado plagado de controversias, y el problema del lavado de activos es central en este contexto. Binance.US, afiliado al gigante global Binance, se encontró en la mira de reguladores y analistas del mercado. En 2019, en un contexto de inquietudes regulatorias, Binance anunció su decisión de restringir sus servicios a clientes estadounidenses. Esta medida fue seguida por el lanzamiento de Binance.US, en colaboración con BAM Trading Services, para atender específicamente al mercado estadounidense.

El lavado de activos, una práctica engañosa en la que una misma entidad compra y vende un activo para crear una impresión engañosa de la actividad del mercado, ha sido una preocupación importante. Si bien es ilegal en las clases de activos tradicionales en EE. UU., su estatus en el sector de las criptomonedas sigue siendo ambiguo. Las afirmaciones iniciales sobre plataformas de intercambio que inflaban sus volúmenes eran especulativas hasta que informes exhaustivos, como el informe de Bitwise a la SEC, pusieron de manifiesto la magnitud del problema. Sin embargo, estos informes fueron cuestionados y desmentidos por las plataformas implicadas.

Detectar operaciones de lavado es complejo debido al anonimato de los operadores. Sin embargo, mediante métodos estadísticos como la Ley de Benford, que examina la distribución de los dígitos iniciales en grandes conjuntos de datos, y el análisis de la distribución del tamaño de las operaciones, los investigadores han podidodentpatrones consistentes con este tipo de operaciones. Por ejemplo, las bolsas no reguladas a menudo se desvían de los patrones estadísticos esperados, lo que sugiere la presencia de operaciones de lavado. En promedio, se estima que más del 70 % del volumen reportado de estas bolsas corresponde a operaciones de lavado.

El auge de los exchanges descentralizados (DEX) después de 2020, impulsado por los avances en la tecnología detracinteligentes, también fue testigo de operaciones de lavado. Sin embargo, la transparencia de la cadena de bloques hace que estas actividades sean más detectables en los DEX.

El principal incentivo para que las plataformas de intercambio participen en operaciones de lavado parece ser mejorar su posicionamiento ytracclientes. Las plataformas de intercambio más nuevas, que buscan consolidarse, son más propensas a estas prácticas. La necesidad de regulaciones estrictas y estándares globales esdent. A medida que continúa el juego del gato y el ratón entre la detección del fraude y los perpetradores, se espera que, con la evolución de las herramientas y regulaciones forenses, prácticas engañosas como las operaciones de lavado se vuelvan antieconómicas y obsoletas.

¿Por qué es preocupante el lavado de activos?

1. Apariencia engañosa: Como se mencionó, el lavado de activos da una falsa impresión de la actividad del mercado. Operadores nuevos o desinformados podrían entrar al mercado basándose en estos datos engañosos, lo que podría generar pérdidas.
2. Manipulación del mercado: El lavado de activos puede utilizarse para manipular el precio de una criptomoneda. Al crear una demanda artificial, el precio puede subir, lo que permite al manipulador vender con ganancias.
3. Desconfianza: Para que la industria de las criptomonedas prospere, la confianza es crucial. Prácticas como el lavado de activos erosionan esta confianza, dificultando la entrada de nuevos inversores al mercado y la aceptación generalizada de la industria.

Acusaciones de la SEC contra Binance US: Operaciones de lavado

En 2019, Binance.US, una filial del gigante mundial de las criptomonedas Binance, debutó con un volumen de operaciones de casi $70,000 en bitcoin en la primera hora. Sin embargo, esta demanda no fue impulsada por operadores externos. El CEO de Binance, Changpeng Zhao, indicó en un comunicado interno que la actividad fue autogenerada. Esta revelación plantea dudas sobre la autenticidad de los volúmenes de operaciones en el mundo de las criptomonedas, poniendo de relieve la controvertida práctica conocida como "wash trading"

El lavado de activos consiste en que una entidad intercambie activos consigo misma o con una parte relacionada, creando la ilusión de una actividad de mercado real. Esto puede aumentar artificialmente tanto los precios de los activos como el volumen aparente de negociación. Si bien el lavado de activos en mercados tradicionales como acciones y bonos ha sido ilegal en EE. UU. durante décadas, su prevalencia en el sector de las criptomonedas se ha convertido en una preocupación creciente. Esto es especialmente cierto, ya que el volumen de negociación se ha convertido en una métrica clave para que las plataformas de intercambio de criptomonedastracusuarios.

El mes pasado, la SEC emprendió acciones legales contra Zhao y Binance.US. El regulador alega que una empresa bajo el control de Zhao aumentó artificialmente el volumen de operaciones en la plataforma estadounidense. Según informes, esto se hizo utilizando múltiples cuentas de usuario asociadas con Sigma Chain, una entidad comercial suiza controlada por Zhao.

Las afirmaciones de la SEC sugieren que, un día después del lanzamiento de Binance.US en 2019, casi el 70 % del volumen de operaciones de un token en particular se debió a operaciones de lavado entre cuentas de Sigma Chain y las de Zhao y otros altos directivos. Binance.US ha refutado estas acusaciones, insistiendo en su convicción de la legitimidad de las operaciones en cuestión.

Un estudio reciente, que se publicará próximamente en Management Science, sugiere que más del 70 % del volumen de operaciones en las plataformas de intercambio de criptomonedas se debe al lavado de activos. Esto habría resultado en un volumen engañoso de más de 6 billones de dólares en el primer trimestre de 2020. Cabe destacar que Coinbase, que cotiza en EE. UU. y se considera regulada debido a su licencia en Nueva York, no mostró evidencia de lavado de activos durante este período. Sin embargo, el estudio reveló que Binance, su contraparte global, realizó lavado de activos en aproximadamente el 46 % de su volumen total.

Las comunicaciones internas de Binance.US, según lo revelado por la SEC, indican que los directivos de la plataforma eran conscientes del potencial de lavado de activos desde su creación. La SEC alega que Binance.US no contaba con mecanismos de vigilancia de operaciones hasta al menos febrero de 2022.

El Departamento de Justicia investiga actualmente tanto Binance como Binance.US. Tras la demanda de la SEC, la cuota de mercado de Binance.US se ha reducido a poco más del 1%.

El progreso actual en el caso Binance vs. la SEC

Tras los problemas de Binance, varios ejecutivos clave, incluido el director ejecutivo, abandonaron la plataforma. La sucursal estadounidense de Binancese resiste a las exigencias de los reguladores de obtener registros comerciales internos, según un expediente judicial reciente. BAM Trading, operador de Binance.US, afirma que las solicitudes de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) son excesivamente amplias y onerosas. La SEC solicita estos documentos para su demanda contra BAM, a la que acusó en junio de gestionar una plataforma de valores no registrada. El equipo legal de BAM ha calificado las exigencias de la SEC de vagas y opresivas.

Documentos judiciales revelados esta semana indican que el CEO Binance Changpeng "CZ" Zhao, prestó 250 millones de dólares a BAM Management US Holdings. De esta cantidad, Paxos, emisor de Binance USD con sede en Nueva York, transfirió 183 millones de dólares a BAM Trading. Tras una importante demanda contra Binance por parte de la SEC, el equipo legal de Binance US respondió a las preguntas del regulador sobre determinadas acciones financieras, como se muestra en los documentos judiciales revelados el 6 de junio.

El jueves 21 de septiembre de 2023, Binance y su cofundador, Changpeng Zhao (CZ), presentaron una moción conjunta para desestimar las acusaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Binance sostiene que las afirmaciones de la SEC carecen de fundamento en la legislación vigente sobre valores, especialmente en un momento en que los legisladores debaten activamente sobre el panorama de las criptomonedas. La defensa destacó el intento de la SEC de exigirles responsabilidades por las ventas de tokens realizadas en 2017, cuando la información sobre dichas transacciones era escasa.

Binance y CZ argumentan que la SEC no tiene jurisdicción para tomar medidas respecto a estas transacciones pasadas. Además, BinanceBinanceBinance BinanceBinanceBinanceBinance BinanceBinance de eludir los requisitos de registro de la ley de valores de EE. UU. al ofrecer diversos criptoactivos.

Binance insta al tribunal a rechazar las alegaciones de la SEC, alegando que los criptoactivos en disputa no constituyen valores. También cuestiona la postura de la SEC de que las plataformas extranjeras deben registrarse en EE. UU. si los estadounidenses acceden a ellas en línea, argumentando que esto excede la jurisdicción de la agencia fuera de EE. UU.

Conclusión

Las acusaciones de la SEC contra Binance.US por prácticas de lavado de activos han generado rippleen toda la industria de las criptomonedas. Estas confrontaciones regulatorias de alto perfil pueden socavar la confianza de los inversores, lo que podría generar volatilidad en el mercado. En mercados emergentes como el de las criptomonedas, donde la confianza y la transparencia son primordiales, las acusaciones de prácticas engañosas pueden disuadir a nuevos inversores e incitar a los existentes a reconsiderar sus posiciones.

Además, esta situación subraya la urgente necesidad de marcos regulatorios claros en el sector de las criptomonedas. Mientras los reguladores de todo el mundo lidian con la supervisión de los activos digitales, el resultado de este caso podría sentar undent, influyendo en futuras medidas regulatorias y marcando la trayectoria de la industria de las criptomonedas.