- Уолл-стрит повысила целевые показатели по акциям Nvidia и Alphabet перед публикацией квартальной отчётности в среду.
- Stifel ожидает, что Nvidia превзойдёт прогнозы в III квартале, и выделила заказы на инфраструктуру для ИИ на сумму более 500 млрд долларов.
- Loop Capital повысила рейтинг Alphabet после роста выручки от поиска на 15% и усиления динамики Gemini и Google Cloud.
Уолл-стрит нажимает на газ для Nvidia и Alphabet перед их отчетом за третий квартал, который должен быть опубликован в среду.
Две инвестиционные фирмы, Stifel и Loop Capital, повысили свои ожидания по обеим технологическим акциям, прогнозируя рост на основе растущего спроса на ИИ-вычисления и улучшений в рекламе и облачных сервисах.
Рубен Рой из Stifel сохранил рейтинг «покупать» для Nvidia и повысил целевую цену акции с $212 до $250, что составляет скачок на 34% по сравнению с уровнем акции в понедельник.
Рой ожидает, что Nvidia превзойдет оценки Уолл-стрит в этом квартале, хотя и не на огромную сумму. Его прогноз основан на том, что он описал как «умеренное» превышение ожиданий, сформированное прошлой квартальной производительностью.
Он также сказал, что текущие ориентиры компании на квартал, вероятно, будут «оптимистичными», ссылаясь на недавние комментарии генерального директора Дженсена Хуанга во время его ключевой речи GTC в Вашингтоне, округ Колумбия.
В той речи Дженсен заявил, что Nvidia уже получила более 500 миллиардов долларов кумулятивных заказов на свою инфраструктуру Blackwell и Rubin, продукты, которые будут развертываться в период с 2025 по 2026 год.
Рубен Рой видит, как backlog ИИ Nvidia и TAM толкают будущую выручку
Рубен отметил, что рыночный консенсус теперь поддерживает более раннее утверждение Дженсена о том, что у Nvidia есть около 350 миллиардов долларов невыполненных заказов, все еще числящихся в книгах.
Этот backlog, наряду с продолжающимся спросом на ускоренные вычисления, формирует основу долгосрочной ставки Роя. Он прогнозирует, что общий адресуемый рынок (TAM) компании превысит 100 миллиардов долларов к концу 2025 года, с потенциалом роста к 1 триллиону долларов в более долгосрочной перспективе.
Хотя он признал унаследованные бизнесы Nvidia (Игры, Автомобильная промышленность и Профессиональная визуализация), он заявил, что большая возможность компании заключается в ускоренных вычислениях, что относится к чипам, созданным для запуска крупномасштабных систем ИИ, а не для обычных ПК.
«Переход от общих вычислений к ускоренным вычислениям представляет собой самую значительную возможность для роста выручки и прибыльности компании в ближайшие несколько лет», — написал Рой.
Команда Рубена, после разговоров с отраслевыми контактами и изучения недавних данных, видит рост спроса на ИИ.
«Мы по-прежнему считаем, что NVDA лучше всего позиционирована для извлечения выгоды», — добавил он. Акции Nvidia уже выросли на 39% в 2025 году, и фирма ставит на то, что это число продолжит расти после выхода отчета.
Loop Capital повышает Alphabet до «покупать», ориентируясь на рост Gemini и Google Cloud
В Loop Capital Роб Сандерсон повысил Alphabet с «удерживать» до «покупать» и поднял целевую цену с $260 до $320, что дало бы рост на 19% по сравнению с закрытием акции в понедельник.
Роб сказал, что страхи по поводу того, что ИИ нарушит рекламный бизнес Google, ослабевают. В частности, он указал на рост выручки Google Search на 15% в Q3, самый быстрый темп с момента бума во время пандемии.
В записке Роб написал: «Продолжающаяся сила опровергает опасения (или, по крайней мере, откладывает их) о том, что ИИ-чатботы вторгаются в Google как основную отправную точку для поиска информации пользователями».
Он указал на производительность Gemini, приложения Google с ИИ, которым теперь пользуются более 650 миллионов человек, при этом объем запросов утроился всего за один квартал.
Он также упомянул недавние сообщения в прессе о том, что Google, возможно, теперь является предпочтительным поставщиком ИИ для Apple, предполагая, что компания поднимается выше в конкурентной лестнице. Он сказал, что это может открыть новые возможности в мобильной интеграции.
Роб также сказал, что Google Cloud теперь приносит больше выручки, чем когда-либо, с ростом на 35% год к году в третьем квартале, достигнув годовой скорости в 61 миллиард долларов. Он назвал Tensor Processing Unit (TPU) Google, внутренний ИИ-чип, важной частью этой истории роста.
«Впечатляющие показатели производительности и цены делают Google TPU дифференцированным драйвером для облачного бизнеса, поскольку компания делает это внутреннее преимущество в экономике вычислений доступным для сторонних клиентов», — написал Роб.
Акция Alphabet в настоящее время выросла на 51% с начала года.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
