Уолл-стрит повышает рейтинг акций Nvidia и Alphabet в преддверии публикации прибыли в среду

Уолл-стрит оказывает давление на Nvidia и Alphabet в преддверии публикации их отчетов о доходах за третий квартал, запланированной на среду.

Две инвестиционные компании, Stifel и Loop Capital, повысили свои ожидания относительно акций обеих технологических компаний, прогнозируя рост на основе растущего спроса на вычисления с использованием искусственного интеллекта и улучшения в сфере рекламы и производительности облачных вычислений.

Аналитик Stifel Рубен Рой подтвердил свою рекомендацию «покупать» акции Nvidia и повысил целевую цену акций с 212 до 250 долларов, что на 34% выше, чем в понедельник.

Рой ожидает, что Nvidia превзойдёт прогнозы Уолл-стрит в этом квартале, хотя и ненамного. Его прогноз основан на том, что он назвал «умеренным» результатом, основанным на результатах прошлых кварталов.

Он также сказал, что текущий квартальный прогноз компании, вероятно, будет «оптимистичным», сославшись на недавние комментарии генерального директора Дженсена Хуанга, сделанные им во время его выступления на конференции GTC в Вашингтоне, округ Колумбия.

В своем выступлении Дженсен сказал, что Nvidia уже получила более 500 миллиардов долларов в виде совокупных заказов на свою инфраструктуру Blackwell и Rubin, продукты которой планируется выпустить в период с 2025 по 2026 год.

Рубен Рой считает, что отставание Nvidia от ИИ и TAM стимулирует будущую прибыль

Рубен отметил, что теперь консенсус рынка подтверждает раннее заявление Дженсена о том, что у Nvidia все еще есть невыполненные заказы на сумму около 350 миллиардов долларов.

Этот задел, наряду с сохраняющимся спросом на ускоренные вычисления, формирует основу долгосрочной ставки Роя. Он прогнозирует, что общий целевой рынок (TAM) компании превысит 100 миллиардов долларов к концу 2025 года, а в долгосрочной перспективе может вырасти до 1 триллиона долларов.

Хотя он и признал традиционные направления бизнеса Nvidia (игры, автомобильная промышленность и профессиональная визуализация), он сказал, что большие возможности компании заключаются в ускоренных вычислениях, под которыми подразумеваются чипы, предназначенные для работы с крупномасштабными системами искусственного интеллекта, а не с обычными персональными компьютерами.

«Переход от вычислений общего назначения к ускоренным вычислениям представляет собой важнейшую возможность роста доходов и прибыльности компании в течение следующих нескольких лет», — написал Рой.

Команда Рубена, пообщавшись с представителями отрасли и изучив последние данные, прогнозирует рост спроса на ИИ.

«Мы по-прежнему считаем, что NVDA имеет наилучшие шансы на победу», — добавил он. Акции Nvidia уже выросли на 39% в 2025 году, и компания рассчитывает, что этот рост продолжится после падения прибыли.

Loop Capital привлекает Alphabet для покупки, следит за развитием Gemini и Google Cloud

Роб Сандерсон из Loop Capital повысил рейтинг акций Alphabet с «удерживать» до «покупать» и повысил целевую цену с 260 до 320 долларов, что на 19% выше уровня закрытия акций в понедельник.

Роб отметил, что опасения по поводу влияния искусственного интеллекта на рекламный бизнес Google ослабевают. В частности, он отметил рост выручки от поиска Google на 15% в третьем квартале — самый быстрый рост со времён пандемии COVID.

В своей заметке Роб написал: «Постоянная сила опровергает опасения (или, по крайней мере, откладывает опасения) относительно того, что чат-боты с искусственным интеллектом посягают на Google как на основную отправную точку для поиска информации пользователями».

Он указал на эффективность Gemini, приложения Google на базе искусственного интеллекта, которым теперь пользуются более 650 миллионов человек, а объем запросов утроился всего за один квартал.

Он также упомянул недавние сообщения в прессе о том, что Google теперь может стать предпочтительным поставщиком решений для искусственного интеллекта для Apple, что говорит о повышении конкурентоспособности компании. Он отметил, что это может открыть новые возможности в области мобильной интеграции.

Роб также отметил, что Google Cloud сейчас приносит как никогда большую прибыль: в третьем квартале её годовой доход вырос на 35%, достигнув годового оборота в 61 миллиард долларов. Он назвал тензорный процессор Google (TPU) — внутренний чип для искусственного интеллекта — важнейшей составляющей этого роста.

«Впечатляющие показатели соотношения цены и производительности делают Google TPU уникальным драйвером для облачного бизнеса, поскольку компания делает это внутреннее преимущество в области экономики вычислений доступным для сторонних клиентов», — написал Роб.

В настоящее время акции Alphabet выросли на 51% с начала года.