Wall Street upgraded Nvidia- und Alphabet-Aktien vor der Quartalsbilanz am Mittwoch

Wall Street drückt das Gaspedal bei Nvidia und Alphabet vor deren Quartalsbilanz für das dritte Quartal, die für Mittwoch veröffentlicht werden soll.

Zwei Investmentfirmen, Stifel und Loop Capital, haben ihre Erwartungen für beide Tech-Aktien angehoben und prognostizieren Aufwärtspotenzial basierend auf der steigenden Nachfrage nach KI-Rechenleistung und Verbesserungen bei Werbung und Cloud-Performance.

Stifels Ruben Roy behielt seine Kaufempfehlung für Nvidia bei und hob das Kursziel der Aktie von 212 US-Dollar auf 250 US-Dollar an, ein Sprung von 34 % gegenüber dem Stand der Aktie am Montag.

Roy erwartet, dass Nvidia die Schätzungen von Wall Street in diesem Quartal übertreffen wird, wenn auch nicht um einen enormen Betrag. Seine Prognose basiert auf dem, was er als „moderates“ Übertreffen beschreibt, geprägt von der vergangenen Quartalsleistung.

Er sagte auch, die Leitlinie des Unternehmens für das aktuelle Quartal werde wahrscheinlich „optimistisch“ sein, unter Berufung auf jüngste Kommentare von CEO Jensen Huang während seiner GTC-Keynote in Washington, D.C.

In diesem Vortrag sagte Jensen, dass Nvidia bereits über 500 Milliarden US-Dollar an kumulativen Bestellungen für seine Blackwell- und Rubin-Infrastruktur erhalten habe, Produkte, die zwischen 2025 und 2026 ausgerollt werden sollen.

Ruben Roy sieht Nvidia’s KI-Rückstand und TAM als Treiber zukünftiger Einnahmen

Ruben bemerkte, dass der Marktkonsens nun Jensens frühere Behauptung unterstützt, dass Nvidia rund 350 Milliarden US-Dollar an noch nicht erfüllten Bestellungen auf der Buchführung hat.

Dieser Rückstand, zusammen mit der anhaltenden Nachfrage nach beschleunigter Informatik, bildet die Grundlage für Rovers langfristige Wette. Er projizierte, dass der Total Addressable Market (TAM) des Unternehmens bis Ende 2025 100 Milliarden US-Dollar übersteigen wird, mit dem Potenzial, langfristig in Richtung 1 Billion US-Dollar zu wachsen.

Obwohl er die Legacy-Geschäftsbereiche von Nvidia (Gaming, Automotive und Professional Visualization) anerkannte, sagte er, dass die große Chance des Unternehmens in der beschleunigten Informatik liege, was sich auf Chips bezieht, die für den Betrieb großskaliger KI-Systeme und nicht für alltägliche PCs hergestellt werden.

„Der Wechsel von general-purpose Computes zu accelerated compute stellt die bedeutendste Einnahmen- und Profitabilitätswachstumsmöglichkeit des Unternehmens in den nächsten Jahren dar“, schrieb Roy.

Rovers Team sieht nach Gesprächen mit Branchenkontakten und der Auswertung aktueller Daten, dass die KI-Nachfrage steigt.

„Wir betrachten NVDA weiterhin als am besten positioniert, um davon zu profitieren“, fügte er hinzu. Die Nvidia-Aktie ist 2025 bereits um 39 % gestiegen, und das Unternehmen wettet darauf, dass diese Zahl weiter steigen wird, sobald die Quartalszahlen vorliegen.

Loop Capital upgraded Alphabet auf Kauf und zielt auf Gemini- und Google-Cloud-Wachstum ab

Bei Loop Capital hob Rob Sanderson Alphabet von Halten auf Kaufen an und erhöhte das Kursziel von 260 US-Dollar auf 320 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von 19 % gegenüber dem Schlusskurs am Montag entsprechen würde.

Rob sagte, dass die Befürchtungen, dass KI Googles Werbegeschäft stört, nachlassen. Konkret verwies er darauf, dass die Google-Sucheinnahmen im Q3 um 15 % wuchsen, die schnellste Rate seit dem COVID-Boom.

In einem Notiz schrieb Rob: „Die anhaltende Stärke widerlegt die Bedenken (oder verschiebt sie zumindest), dass KI-Chatbots Google als primären Ausgangspunkt für die Informationssuche der Nutzer verdrängen.“

Er verwies auf die Leistung von Gemini, Googles KI-gestützter App, die jetzt von mehr als 650 Millionen Menschen genutzt wird, wobei das Abfragevolumen in nur einem Quartal verdreifacht wurde.

Er erwähnte auch aktuelle Presseberichte, dass Google möglicherweise Apples bevorzugter KI-Anbieter ist, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in der Wettbewerbsleiter aufsteigt. Er sagte, dies könnte neue Möglichkeiten in der mobilen Integration eröffnen.

Rob sagte auch, dass Google Cloud jetzt mehr Einnahmen generiert als je zuvor, mit einem Jahreswachstum von 35 % im dritten Quartal, was einer jährlichen Laufleistung von 61 Milliarden US-Dollar entspricht. Er nannte Googles Tensor Processing Unit (TPU), einen internen KI-Chip, einen wichtigen Teil dieser Wachstumsgeschichte.

„Eindrucksvolle Preis-Leistungs-Benchmarks machen die Google TPU zu einem differenzierenden Treiber für das Cloud-Geschäft, da das Unternehmen diesen internen Vorteil bei den Rechenkosten dritten Kunden zur Verfügung stellt“, schrieb Rob.

Die Alphabet-Aktie ist derzeit um 51 % seit Jahresbeginn gestiegen.