وول ستريت ترفع تصنيفات أسهم إنفيديا وألفابت قبل تقارير الأرباح يوم الأربعاء

تضغط وول ستريت على الغاز في Nvidia وAlphabet قبل أرباح الربع الثالث، المقرر إصدارها يوم الأربعاء.

رفعت شركتان استثماريتان، Stifel وLoop Capital، توقعاتهما لكل من أسهم التكنولوجيا، متوقعين صعوداً بناءً على الطلب المتزايد على الحوسبة للذكاء الاصطناعي وتحسينات في الأداء الإعلاني والسحابي.

التزم Ruben Roy من Stifel بتصنيف الشراء الخاص به على Nvidia ودفع سعر هدف السهم من 212 دولاراً إلى 250 دولاراً، وهو قفزة بنسبة 34% من حيث وقف السهم يوم الاثنين.

يتوقع Roy أن تتفوق Nvidia على تقديرات وول ستريت هذا الربع، على الرغم من أنها ليست بهامش كبير. مبني توقعه على ما وصفه بـ "فوز معتدل"، تشكله الأداء الفصلي الماضي.

كما قال إن توجيهات الشركة للربع الحالي من المرجح أن تكون "متفائلة"، مستشهداً بالتعليقات الأخيرة التي أدلى بها الرئيس التنفيذي Jensen Huang خلال كلمته الرئيسية في GTC في واشنطن العاصمة.

في ذلك الخطاب، قال Jensen إن Nvidia تلقت بالفعل أكثر من 500 مليار دولار من الطلبات التراكمية للبنية التحتية Blackwell وRubin، المنتجات المجدولة لإطلاقها بين عامي 2025 و2026.

يرى Ruben Roy أن فائض الذكاء الاصطناعي في Nvidia وسوقها القابل للتوجيه يدفعان الإيرادات المستقبلية

لاحظ Ruben أن إجماع السوق يدعم الآن ادعاء Jensen السابق بأن Nvidia لديها حوالي 350 مليار دولار من الطلبات غير الملباة لا تزال في السجلات.

هذا الفائض، جنباً إلى جنب مع الطلب المستمر على الحوسبة المتسارعة، يشكل أساس رهان Roy طويل الأجل. توقع أن يتجاوز السوق القابل للتوجيه بالكامل (TAM) للشركة 100 مليار دولار بحلول نهاية عام 2025، مع إمكانية النمو نحو 1 تريليون دولار على المدى الطويل.

بينما أقر Ruben بأعمال Nvidia التقليدية (الألعاب، السيارات، والتصور المهني)، قال أن فرصة الشركة الكبيرة تكمن في الحوسبة المتسارعة، والتي تشير إلى الرقائق المصنوعة لتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق، وليس أجهزة الكمبيوتر الشخصية اليومية.

"يمثل التحول من الحوسبة العامة إلى الحوسبة المتسارعة فرصة النمو الأكبر للإيرادات والربحية للشركة على مدى السنوات القليلة المقبلة"، كتب Roy.

فريق Ruben، بعد التحدث مع جهات اتصال في الصناعة والتعمق في البيانات الأخيرة، يرى أن طلب الذكاء الاصطناعي يتصاعد.

"نستمر في النظر إلى NVDA كأفضل موقع للاستفادة"، أضاف. ارتفعت أسهم Nvidia بالفعل بنسبة 39% في عام 2025، والشركةراهن على أن هذا الرقم سيستمر في الارتفاع بمجرد صدور الأرباح.

ترفع Loop Capital Alphabet إلى شراء، وتعي نمو Gemini وGoogle Cloud

في Loop Capital، قام Rob Sanderson بترقية Alphabet من الاحتفاظ إلى الشراء ورفع سعر الهدف من 260 دولاراً إلى 320 دولاراً، وهو ما سيكون صعوداً بنسبة 19% من حيث أغلق السهم يوم الاثنين.

قال Rob إن المخاوف بشأن تعطيل الذكاء الاصطناعي لإعلانات Google تتلاشى. على وجه التحديد، أشار إلى نمو إيرادات Google Search بنسبة 15% في الربع الثالث، وهو أسرع معدل منذ طفرة COVID.

في مذكرة، كتب روب: "إن القوة المستمرة تدحض المخاوف (أو على الأقل تؤجلها) القائلة بأن روبوتات الدردشة بالذكاء الاصطناعي تغزو جوجل كنقطة بداية رئيسية لرحلة البحث عن المعلومات لدى المستخدمين."

وأشار إلى أداء جيميناي، تطبيق جوجل المدعوم بالذكاء الاصطناعي، والذي يستخدمه الآن أكثر من 650 مليون شخص، مع تضاعف حجم الاستفسارات في ربع سنة واحد فقط.

كما ذكر تقارير إعلامية حديثة تفيد بأن جوجل قد أصبحت الآن مزود الذكاء الاصطناعي المفضل لدى آبل، مما يشير إلى أن الشركة تتصاعد في سلم المنافسة. وقال إن هذا قد يفتح فرصاً جديدة في التكامل مع الأجهزة المحمولة.

كما قال روب إن جوجل كلاود تحقق إيرادات لم يسبق لها مثيل، مع نمو سنوي بنسبة 35% في الربع الثالث، لتصل إلى معدل سنوي تشغيلي يبلغ 61 مليار دولار. ووصف وحدة معالجة Tensor (TPU) الخاصة بجوجل، وهي شريحة ذكاء اصطناعي داخلية، بأنها جزء رئيسي من قصة هذا النمو.

كتبت روب: "تُعد معايير الأداء والسعر المذهلة لوحدة معالجة Tensor (TPU) من جوجل محركاً مميزاً لأعمال السحابة الإلكترونية، حيث تتيح الشركة هذا الميزة الداخلية في اقتصاديات الحوسبة لعملاء من أطراف ثالثة."

تتداول أسهم ألفابت حالياً بارتفاع قدره 51% منذ بداية العام.