월가, 수요일 실적 발표 앞두고 엔비디아와 알파벳 주가 상향 조정

월가는 수요일에 발표될 예정인 3분기 실적을 앞두고 엔비디아와 알파벳에 대한 투자를 서두르고 있습니다.

스티펠과 루프 캐피털이라는 두 투자 회사는 두 기술 주식에 대한 기대치를 높였으며, AI 컴퓨팅에 대한 수요 급증과 광고 및 클라우드 성과 개선을 바탕으로 상승세를 전망했습니다.

에 대한 매수 등급을 유지 엔비디아 하고 목표 주가를 212달러에서 250달러로 상향 조정했는데, 이는 월요일 종가 대비 34% 상승한 수치입니다.

로이는 엔비디아가 이번 분기에 월가 예상치를 상회할 것으로 예상하지만, 큰 폭의 차이는 없을 것으로 예상합니다. 그의 전망은 과거 분기 실적을 바탕으로 형성된 "보통" 수준의 상승세를 기반으로 합니다.

그는 또한 CEO Jensen Huang이 워싱턴 DC에서 GTC 기조연설을 하면서 한 최근 발언을 인용하며 회사의 현재 분기 지침이 "낙관적"일 가능성이 높다고 말했습니다.

젠슨은 그 강연에서 엔비디아가 블랙웰과 루빈 인프라에 대한 누적 주문이 이미 5,000억 달러가 넘었다고 말했는데, 이 제품들은 2025년에서 2026년 사이에 출시될 예정입니다.

루벤 로이는 엔비디아의 AI 백로그와 TAM이 미래 수익을 끌어올릴 것으로 예상합니다.

루벤은 현재 시장 여론이 젠슨이 이전에 주장했던 엔비디아의 미처리 주문이 약 3,500억 달러에 달한다는 주장을 뒷받침한다고 언급했습니다.

이러한 백로그와 가속 컴퓨팅에 대한 지속적인 수요는 로이의 장기적인 투자 기반을 형성하고 있습니다. 그는 회사의 총 시장 규모(TAM)가 2025년 말까지 1,000억 달러를 넘어설 것으로 예상했으며, 장기적으로는 1조 달러까지 성장할 가능성이 있다고 전망했습니다.

그는 엔비디아의 기존 사업(게임, 자동차 및 전문가용 시각화)을 인정하면서도, 말했습니다 . 가속 컴퓨팅이란 일반 PC가 아닌 대규모 AI 시스템 실행을 위해 만들어진 칩을 의미합니다.

로이는 "일반 용도 컴퓨팅에서 가속 컴퓨팅으로의 전환은 향후 몇 년 동안 회사의 가장 중요한 매출 및 수익성 성장 기회를 나타냅니다."라고 썼습니다.

루벤의 팀은 업계 관계자들과 대화하고 최근 데이터를 조사한 결과, AI 수요가 증가할 것으로 예상합니다.

그는 "우리는 NVDA가 수혜를 입을 수 있는 최적의 위치에 있다고 계속 보고 있습니다."라고 덧붙였습니다. 엔비디아 주가는 2025년에 이미 39% 상승했으며, 회사는 수익이 감소하더라도 이 수치가 계속 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

Loop Capital, Alphabet 인수 위해 자금 조달, Gemini와 Google Cloud 성장 노려

루프 캐피털의 롭 샌더슨은 알파벳의 투자 의견을 보류에서 매수로 상향 조정하고 목표 가격을 260달러에서 320달러로 상향 조정했습니다. 이는 월요일 종가 대비 19% 상승한 가격입니다.

롭은 AI가 구글의 광고 사업을 교란시킬 것이라는 우려가 완화되고 있다고 말했습니다. 특히 그는 3분기 구글 검색 매출이 15% 성장했는데, 이는 코로나19 붐 이후 가장 빠른 속도라고 지적했습니다.

롭은 메모에서 "지속적인 강점은 AI 챗봇이 사용자의 정보 탐색 여정의 주요 시작점으로서 Google을 침범하고 있다는 우려를 반증하고(또는 적어도 우려를 지연시키고 있다) 하는 것입니다."라고 적었습니다.

그는 구글의 AI 기반 앱인 제미니의 성과를 지적했습니다. 제미니는 현재 6억 5천만 명 이상이 사용하고 있으며, 단 한 분기 만에 쿼리 양이 세 배로 늘었습니다.

그는 또한 구글이 이제 애플의 AI 선호 공급업체가 될 수 있다는 최근 언론 보도를 언급하며, 애플이 경쟁에서 더 높은 순위로 도약하고 있음을 시사했습니다. 그는 이것이 모바일 통합 분야에서 새로운 기회를 열어줄 수 있다고 말했습니다.

롭은 또한 구글 클라우드가 3분기에 전년 대비 35% 성장하여 연간 매출 610억 달러를 달성하며 역대 최대 매출을 기록하고 있다고 밝혔습니다. 그는 구글의 자체 AI 칩인 텐서 프로세싱 유닛(TPU)이 이러한 성장의 주요 원동력이라고 말했습니다.

Rob은 "인상적인 가격 대비 성능 벤치마크 덕분에 Google TPU는 클라우드 비즈니스를 위한 차별화된 동력이 되고 있습니다. 회사가 컴퓨팅 경제에 대한 이러한 내부적 이점을 타사 고객에게 제공하고 있기 때문입니다."라고 적었습니다.

알파벳 주가는 올해 들어 51% 상승했습니다.