华尔街在英伟达和Alphabet周三发布财报前上调了它们的股票评级。

在英伟达和Alphabet即将于周三发布第三季度财报之际，华尔街正加大对这两家公司的追捧力度。

两家投资公司 Stifel 和 Loop Capital 提高了对这两支科技股的预期，预测它们将因人工智能计算需求激增以及广告和云计算性能的提升而上涨。

Stifel 的 Ruben Roy 维持对 英伟达的 ，并将该股的目标价从 212 美元上调至 250 美元，较周一的股价上涨了 34%。

罗伊预计英伟达本季度业绩将超出华尔街预期，但幅度不会很大。他的预测基于他所说的“适度”超预期，而这一预期是基于公司过去几个季度的业绩表现。

他还表示，公司本季度的业绩预期可能会“过于乐观”，并援引了首席执行官黄仁勋在华盛顿特区举行的GTC主题演讲中的发言。

在那次演讲中，詹森表示，英伟达的 Blackwell 和 Rubin 基础设施的累计订单已超过 5000 亿美元，这些产品计划在 2025 年至 2026 年间推出。

Ruben Roy认为英伟达的AI积压订单和潜在市场规模将推动其未来的营收增长。

鲁本指出，市场共识现在支持詹森早前的说法，即英伟达仍有约 3500 亿美元的未完成订单。

积压订单，加上对加速计算的持续需求，构成了罗伊长期投资的基础。他预测，到2025年底，公司潜在市场规模（TAM）将超过1000亿美元，长期来看，甚至有可能增长到1万亿美元。

他承认英伟达的传统业务（游戏、汽车和专业可视化），但他 表示， 该公司最大的机遇在于加速计算，指的是为运行大规模人工智能系统而制造的芯片，而不是为日常个人电脑而制造的芯片。

罗伊写道：“从通用计算转向加速计算，代表着公司未来几年最重要的收入和盈利增长机会。”

鲁本的团队在与业内人士交流并深入研究了近期数据后，发现人工智能需求正在攀升。

他补充道：“我们仍然认为英伟达最有可能从中受益。”英伟达的股价在2025年已经上涨了39%，该公司押注即使盈利下降，这一数字仍将继续攀升。

Loop Capital 为收购 Alphabet 筹集资金，并着眼于 Gemini 和 Google Cloud 的增长。

Loop Capital 的 Rob Sanderson 将 Alphabet 的评级从“持有”上调至“买入”，并将目标价从 260 美元上调至 320 美元，这意味着较周一收盘价有 19% 的上涨空间。

罗布表示，人们对人工智能可能颠覆谷歌广告业务的担忧正在缓解。他特别指出，谷歌搜索收入在第三季度增长了15%，这是自新冠疫情爆发以来最快的增速。

罗布在一份声明中写道：“人工智能聊天机器人持续走强，驳斥了人们的担忧（或者至少推迟了这种担忧），即人工智能聊天机器人正在蚕食谷歌，成为用户获取信息的主要起点。”

他指出，谷歌的人工智能应用程序 Gemini 表现出色，目前已有超过 6.5 亿人使用，查询量在一个季度内增长了两倍。

他还提到最近的媒体报道，谷歌可能已成为苹果公司首选的人工智能供应商，这表明该公司在竞争中地位正在不断提升。他表示，这可能会为移动集成领域带来新的机遇。

罗布还表示，谷歌云目前的收入比以往任何时候都高，第三季度同比增长35%，年化收入达到610亿美元。他称谷歌的张量处理单元（TPU，一款内部人工智能芯片）是这一增长故事的重要组成部分。

Rob 写道：“令人印象深刻的性价比基准使 Google TPU 成为云业务的差异化驱动力，因为该公司将这种内部计算经济优势提供给了第三方客户。”

Alphabet股票今年迄今已上涨51%。