Война США и Израиля в Иране угрожает экспорту китайских автомобилей на ключевые рынки Персидского залива

Война США и Израиля в Иране оказывает давление на Toyota, Hyundai и китайские автомобильные бренды на некоторых из самых важных автомобильных рынков на Ближнем Востоке.

Записка от Bernstein в пятницу говорит, что эти иностранные бренды сталкиваются с наибольшим риском среди неместных автопроизводителей, поскольку конфликт с Ираном распространяется на торговые, судоходные и энергетические маршруты.

В настоящее время Toyota занимает около 17% соответствующего рынка на Ближнем Востоке, Hyundai — 10%, а Chery — 5%. Вместе это составляет примерно треть продаж, охваченных в отчете.

Внутри Ирана местные бренды Iran Khodro и SAIPA все еще лидируют, в то время как Chery следует за ними с долей в 6%.

Тот же отчет говорит, что другие китайские автопроизводители также сталкиваются с риском, поскольку Ближний Восток стал большим каналом сбыта для китайского экспорта. В 2025 году регион принял около 17% экспорта легковых автомобилей Китая.

Война США и Израиля сжимает Ормузский пролив

Ормузский пролив находится между Персидским заливом, Оманским заливом и Индийским океаном. Это один из самых загруженных энергетических маршрутов в мире. AlixPartners говорит, что около 20 миллионов баррелей сырой нефти проходит через него каждый день.

Bernstein говорит, что тот же маршрут также является критическим проходом для отправки автомобилей и деталей на Ближний Восток. Это означает, что война с Ираном бьет по тому же каналу, который поддерживает живым торговлю энергией и автомобилями в Персидском заливе.

Юнис Ли из Bernstein написала в инвестиционной записке в среду: «Закрытие Ормузского пролива добавляет 10-14 дней к времени транзита». Она также написала: «Продолжительный конфликт и закрытие пролива нанесут ущерб продажам, увеличат логистические расходы и задержат поставки».

Война под руководством США вступила в свой шестой день в четверг, и проход был почти закрыт, отрезав страны от примерно одной пятой мировых запасов нефти и сжиженного природного газа. Цены на нефть выросли более чем на 15% с начала конфликта.

Рост произошел на фоне атак Тегерана на энергетические объекты в Персидском заливе и суда, пересекающие пролив. Когда цены на нефть растут, растут и транспортные расходы. Это сначала бьет по счетам за грузоперевозки, а затем распространяется на более широкий автомобильный бизнес.

Данные о трафике показывают, насколько резким стало замедление. Vortexa говорит, что транзиты танкеров с сырой нефтью через пролив упали до всего четырех судов 1 марта, на следующий день после начала боевых действий. С января среднее значение в день составляло 24.

Vortexa и Kpler также говорят, что около 300 нефтяных танкеров остаются внутри пролива. Это огромный затор на маршруте, который автомобильная и энергетическая отрасли не могут позволить себе потерять.

Китай давит на Иран, чтобы тот пропустил суда, в то время как автопроизводители отслеживают последствия

В то же время Китай ведет переговоры с Ираном о безопасном проходе для судов с сырой нефтью и катарским сжиженным природным газом через Ормузский пролив.

Reuters, ссылаясь на три дипломатических источника, сообщил, что Пекин хочет защитить доступ к судоходству по мере ухудшения войны в Тегеране.

У Китая дружественные отношения с Ираном, но он также сильно подвержен влиянию этого маршрута. Вторая по величине экономика мира получает около 45% своей нефти через пролив.

Данные отслеживания судов показали, что судно под названием Iron Maiden прошло через пролив ночью после смены своего сигнала на «собственность Китая». Но один переход не решает более крупную проблему. Рынки все еще наблюдают за гораздо большим количеством плаваний, прежде чем они успокоятся.

С автомобильной стороны, Bernstein говорит, что влияние на японских автопроизводителей «пока кажется ограниченным, но все еще требуется тщательное наблюдение за развитием событий». Toyota заявила в заявлении по электронной почте, что она «не ведет бизнес в Иране и не имеет там резидентных сотрудников».

Компания также заявила, что она «тщательно отслеживает ситуацию и ставит на первое место безопасность наших местных резидентных сотрудников на Ближнем Востоке и связанных сторон».

Для Европы, Bernstein говорит, что Stellantis, материнская компания Chrysler и Jeep, кажется, несет наибольший риск из-за своих более широких проблем.

Юнис написала: «Влияние роста цен на бензин уже видно на 11-процентном падении цены акций Stellantis с момента закрытия в прошлую пятницу», и добавила, что возвращение компании к двигателям HEMI V8 при списании электрификации выглядело плохо выверенным по времени.

Stellantis заявила на этой неделе, что она «тщательно отслеживает развитие событий в затронутых странах» и что «пока невозможно полностью оценить потенциальное влияние на местные операции».