La guerre États-Unis-Israël en Iran menace les exportations automobiles chinoises vers les marchés clés du Golfe

La guerre États-Unis-Israël en Iran exerce une pression sur Toyota, Hyundai et les marques automobiles chinoises sur certains des marchés automobiles les plus importants du Moyen-Orient.

Une note de Bernstein publiée vendredi indique que ces marques étrangères font face au plus grand risque parmi les constructeurs non nationaux à mesure que le conflit avec l'Iran s'étend aux routes commerciales, maritimes et énergétiques.

Actuellement, Toyota détient environ 17 % du marché concerné au Moyen-Orient, Hyundai en détient 10 %, et Chery 5 %. Ensemble, cela représente environ un tiers des ventes couvertes dans le rapport.

En Iran, les marques locales Iran Khodro et SAIPA sont toujours en tête, tandis que Chery les suit avec une part de 6 %.

Le même rapport indique que d'autres constructeurs automobiles chinois font également face à des risques, car le Moyen-Orient est devenu un débouché plus important pour les exportations chinoises. En 2025, la région a absorbé environ 17 % des exportations de véhicules de tourisme de la Chine.

La guerre États-Unis-Israël étouffe le détroit d'Ormuz

Le détroit d'Ormuz est situé entre le golfe Persique, le golfe d'Oman et l'océan Indien. C'est l'une des routes énergétiques les plus fréquentées au monde. AlixPartners estime qu'environ 20 millions de barils de pétrole brut y transitent chaque jour.

Bernstein indique que cette même route est également un passage critique pour les expéditions de véhicules et de pièces destinées au Moyen-Orient. Cela signifie que la guerre avec l'Iran frappe la même voie qui maintient vivants le commerce énergétique et automobile du Golfe.

Eunice Lee de Bernstein a écrit dans une note aux investisseurs du mercredi : « La fermeture du détroit d'Ormuz ajoute 10 à 14 jours aux temps de transit. » Elle a également écrit : « Un conflit prolongé et la fermeture du détroit nuiraient aux ventes, augmenteraient les coûts logistiques et retarderaient les livraisons. »

La guerre menée par les États-Unis est entrée dans son sixième jour jeudi, et le passage a été laissé presque fermé, coupant les pays d'environ un cinquième des approvisionnements mondiaux en pétrole et en gaz naturel liquéfié. Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 15 % depuis le début du conflit.

Cette augmentation est survenue alors que Téhéran attaquait les installations énergétiques dans le Golfe et les navires traversant le détroit. Lorsque les prix du pétrole augmentent, les coûts de transport augmentent avec eux. Cela affecte d'abord les frais de fret, puis se répercute sur l'ensemble du secteur automobile.

Les données de trafic montrent à quel point le ralentissement est devenu marqué. Vortexa indique que les transits de pétroliers à travers le détroit sont tombés à seulement quatre navires le 1er mars, le lendemain du début des combats. Depuis janvier, la moyenne quotidienne était de 24.

Vortexa et Kpler indiquent également qu'environ 300 pétroliers restent bloqués dans le détroit. Il s'agit d'un énorme embouteillage sur une route que les secteurs automobile et énergétique ne peuvent pas se permettre de perdre.

La Chine presse l'Iran de laisser passer les navires tandis que les constructeurs automobiles suivent les conséquences

Dans le même temps, la Chine négocie avec l'Iran pour assurer un passage sûr aux navires de pétrole brut et de gaz naturel liquéfié qatarien à travers le détroit d'Ormuz.

Reuters, citant trois sources diplomatiques, a rapporté que Pékin souhaite que l'accès maritime soit protégé à mesure que la guerre contre Téhéran s'aggrave.

La Chine entretient des relations amicales avec l'Iran, mais elle est également fortement exposée à cette route. La deuxième plus grande économie du monde obtient environ 45 % de son pétrole par ce détroit.

Les données de suivi des navires ont montré qu'un navire appelé Iron Maiden a traversé le détroit pendant la nuit après avoir changé son signalisation en « propriétaire chinois ». Mais une seule traversée ne résout pas le problème plus large. Les marchés attendent toujours bien plus de navigations avant de se calmer.

Du côté automobile, Bernstein indique que l'impact sur les constructeurs japonais « semble limité pour l'instant, mais une surveillance étroite des développements reste nécessaire ». Toyota a déclaré dans un communiqué par e-mail qu'elle « ne mène pas d'affaires en Iran et n'y emploie aucun résident. »

L'entreprise a également déclaré qu'elle « surveille de près la situation et priorise la sécurité de nos employés résidents locaux au Moyen-Orient et des parties concernées. »

Pour l'Europe, Bernstein indique que Stellantis, maison mère de Chrysler et Jeep, semble présenter l'exposition la plus importante compte tenu de ses problèmes plus larges.

Eunice a écrit : « L'impact de la hausse des prix à la pompe est déjà visible dans la chute de 11 % du cours de l'action Stellantis depuis sa clôture vendredi dernier », et a ajouté que le retour de l'entreprise vers les moteurs HEMI V8 tout en abandonnant l'électrification semblait mal chronométré.

Stellantis a déclaré cette semaine qu'elle « surveille de près les développements dans les pays affectés » et qu'il est « encore impossible d'évaluer pleinement l'impact potentiel sur les opérations locales. »